Oracleの株価が再び暴落、Larry Elの100億ドル取引がBlue Owlとキャンセルされたため

Oracleは、ミシガン州に100億ドルのデータセンターを資金調達するためのBlue Owl Capitalとの交渉が崩壊したというニュースを受け、水曜日に株価が約6%下落しました。

この取引はSaline TownshipのOpenAI向けの1ギガワット規模のサイトに関連していましたが、その後、Financial Timesからの報告が、キャンセルされたという発表とともに大きな衝撃として届きました。

この下落は、すでに重い負債、増加するクラウド請求書、そして株価をピークから約46%下方に押し下げた1年間の株式下落に対処している会社にとって、厳しい時期に発生しました。

FTの報告後、Oracleは迅速に反発し、プロジェクトは進行中で「スケジュール通り」であると述べましたが、Blue Owlが現在の株式交渉に含まれていないことを明確にしました。同社は、これらの交渉が開発パートナーであるRelated Digitalを通じて進行中であると述べ、Related Digitalが別のグループを選択したと指摘しました。

このコメントは、最終交渉が「スケジュール通り、計画通りに進行中である」と述べたMichael Egbertからのものでした。Oracleは選択されたパートナーを名指ししませんでしたが、Blue Owlが単に選ばれなかったことに言及しました。

資金調達と負債に関する新たな懸念の命名

Blue Owlは、以前のいくつかのOracleデータセンタープロジェクトで主要な役割を果たしました。これには、テキサス州アビリーンでの150億ドル規模のサイトと、ニューメキシコ州での180億ドル規模のサイトが含まれます。

今回は、Financial Times が報告したところによると、状況に精通した人々は、Oracleの増大する負債と人工知能支出の規模に関する懸念を指摘しました。これらの懸念は、同社の財務提出書類で目を見張る数字が明らかになった際に表面化しました。

Oracleは、今後15〜19年間でデータセンターおよびクラウド容量のリースコミットメントとして2,480億ドルを有しています。

この数字は11月30日時点で記録され、8月からほぼ148%増加しました。9月、同社はSEC提出書類によると180億ドルの新規負債を調達しました。

同じ月、OpenAIはOracleと5年間にわたる3,000億ドルのパートナーシップを発表しました。11月末までに、同社の負債総額は運用リース負債を含め1,240億ドルを超えました。

市場の圧力を追跡し、S&P 500がサポートを維持するために戦う様子を見る

この厳しい時期は、広範な市場が独自のドラマに対処している際に訪れました。BTIGのチーフマーケットテクニシャンであるJonathan Krinskyは、S&P 500が約6,767の50日移動平均線の上に留まろうとしていると述べました。

インデックスは火曜日に6,800で終了しましたが、日内安値は6,760付近に触れました。Krinskyは、インデックスがそのレベルを下回って終了してから約7ヶ月経過しており、12月の取引で新たな高値をつけられないことは「微妙だが、特徴的な変化」であると警告しました。

インデックスは、12月に新たな終値高値を設定したにもかかわらず、10月29日の日内最高値6,920をまだ超えていません。最近の下落により、通常は利益をもたらすこの月のベンチマークは0.7%下落しました。

ストック・トレーダーズ・アルマナックのデータによると、12月は通常平均して1.4%の上昇を示し、いわゆる「サンタ・クラウス・ラリー」は12月の最後の数日に上昇をもたらすことが多い。

サンタは今年はスキップするかもしれない。アルマナックによると、サンタ期間（12月の最終5営業日と1月の最初の2営業日）は通常、平均1.2%の利益をもたらす。

クリンスキー氏は、50日移動平均の2回目のテストがより急激な下落につながる可能性があると指摘した。アルマナックは、サンタが現れない場合、それはしばしばベアマーケットや、後でより低い価格で株式を購入できる時期の前に訪れると付け加えた。