Oracles Aktie stürzt erneut ab, nachdem Larry Ellens $10-Mrd.-Deal mit Blue Owl abgesagt wurde

Oracle sah sich am Mittwoch mit einem Kursverlust von etwa 6 % konfrontiert, nachdem bekannt wurde, dass die Gespräche mit Blue Owl Capital über die Finanzierung eines 10-Mrd.-Dollar-Rechenzentrums in Michigan gescheitert waren.

Der Deal war mit einem 1-Gigawatt-Standort für OpenAI in Saline Township verbunden, aber dann landete ein Bericht der Financial Times wie ein Hammer mit der Ankündigung, dass er abgesagt wurde.

Der Rückgang erfolgte zu einer schwierigen Zeit für ein Unternehmen, das bereits mit hohen Schulden, steigenden Cloud-Kosten und einem einjährigen Aktienkursverfall zu kämpfen hat, der die Aktie um etwa 46 % unter ihrem Höchststand gebracht hat.

Nach dem FT-Bericht reagierte Oracle schnell und sagte, das Projekt laufe weiter und „im Zeitplan“, machte aber klar, dass Blue Owl nicht in die aktuellen Eigenkapitalgespräche einbezogen ist. Das Unternehmen sagte, diese Gespräche würden über seinen Entwicklungspartner Related Digital laufen, der sich für eine andere Gruppe entschieden hatte.

Diese Aussage kam von Michael Egbert, der sagte, die finalen Verhandlungen würden „im Zeitplan und nach Plan voranschreiten“. Oracle nannte den ausgewählten Partner nicht, wies aber darauf hin, dass Blue Owl einfach nicht ausgewählt wurde.

Neue Bedenken hinsichtlich Finanzierung und Schulden benennen

Blue Owl spielte eine wichtige Rolle bei mehreren früheren Oracle-Rechenzentrumsprojekten. Dazu gehörten ein 15-Mrd.-Dollar-Standort in Abilene, Texas, und ein 18-Mrd.-Dollar-Standort in New Mexico.

Diesmal berichtete die Financial Times , dass Personen, die mit der Situation vertraut sind, Bedenken hinsichtlich der wachsenden Schulden von Oracle und der Höhe seiner Ausgaben für künstliche Intelligenz äußerten. Diese Bedenken wurden deutlich, als die Finanzberichte des Unternehmens einige erstaunliche Zahlen zeigten.

Oracle hat jetzt 248 Milliarden Dollar an Mietverpflichtungen für Rechenzentrum- und Cloud-Kapazitäten in den nächsten 15 bis 19 Jahren.

Diese Zahl, die zum 30. November aufgenommen wurde, stieg im Vergleich zu August um fast 148 %. Im September hob das Unternehmen laut einem SEC-Filing 18 Milliarden Dollar an neuen Schulden auf.

Im selben Monat kündigte OpenAI eine 300-Mrd.-Dollar-Partnerschaft mit Oracle an, die sich über fünf Jahre erstrecken würde. Bis Ende November belief sich die Schuldenlast des Unternehmens auf mehr als 124 Milliarden Dollar, einschließlich operativer Leasingverbindlichkeiten.

Marktdruck verfolgen und beobachten, wie der S&P 500 um die Unterstützung kämpft

Diese schwierige Phase traf, während der breitere Markt mit seinen eigenen Dramen zu kämpfen hatte. Jonathan Krinsky, Chief Market Technician bei BTIG, sagte, der S&P 500 versuche, über seinem 50-Tage-Durchschnitt von etwa 6.767 zu bleiben.

Der Index schloss am Dienstag bei 6.800, berührte aber ein intraday-Tief nahe 6.760. Krinsky sagte, es sei etwa sieben Monate her, seit der Index zuletzt unter diesem Niveau geschlossen habe, und warnte davor, dass das Versäumnis, während der Dezemberhandel ein neues Hoch zu erzielen, eine „subtile, aber bemerkenswerte Charakteränderung“ sei.

Der Index hat seinen Intraday-Rekord von 6.920 vom 29. Oktober immer noch nicht überschritten, obwohl er im Dezember neue Schlusshochs setzte. Der jüngste Rückgang ließ den Leitindex für einen Monat, der normalerweise Gewinne bringt, um 0,7 % fallen.

Der Dezember weist im Durchschnitt einen Anstieg von 1,4 % auf, basierend auf Daten des Stock Trader’s Almanac, und die sogenannte Santa-Claus-Rallye verleiht oft den letzten Tagen des Dezembers einen Schub.

Santa könnte dieses Mal überspringen. Der Almanac sagte, die Santa-Periode, die die letzten fünf Handelstage im Dezember und die ersten zwei im Januar umfasst, bringt normalerweise einen durchschnittlichen Gewinn von 1,2 %.

Krinsky sagte, ein zweiter Test des 50-Tage-Durchschnitts könnte zu einem schärferen Rückgang führen. Der Almanac fügte hinzu, dass, wenn Santa nicht erscheint, dies oft vor Bärenmärkten oder Zeiten kommt, in denen Aktien später zu viel niedrigeren Preisen gekauft werden können.