В прямом эфире: Индекс S&P 500 достиг нового исторического максимума в 7412 пунктов на фоне продолжающегося роста фондового рынка США

Индекс S&P 500 завершил торги в понедельник ростом, несмотря на повышение цен на нефть после того, какdent Дональд Трамп отклонил последнее предложение Ирана о прекращении войны. Индекс вырос на 0,19% и закрылся на отметке 7412,84.

Индекс Nasdaq Composite прибавил 0,1% и завершил торги на отметке 26 274,13. Промышленный индекс Доу Джонса вырос на 95,31 пункта, или на 0,19%, до 49 704,47.

Индексы S&P 500 и Nasdaq достигли новых исторических внутридневных максимумов в ходе сессии, а затем закрылись на новых рекордных уровнях. Это произошло после того, как оба индекса завершили пятницу также на рекордных уровнях.

На прошлой неделеиндекс S&P 500 вырос более чем на 2%, а Nasdaq — более чем на 4%. Оба индекса также зафиксировали шестой подряд недельный рост, что произошло впервые с 2024 года. Индекс Dow Jones вырос на 0,2% за неделю, показав пятый недельный рост за последние шесть недель.

Помимо колебаний индексов, Майкл Берри предостерег инвесторов от чрезмерной зависимости от самых перспективных технологических компаний.

Майкл, наиболее известный своими прогнозами относительно обвала рынка недвижимости в 2008 году, заявил, что рынок вошел в опасную зону, поскольку ажиотаж вокруг искусственного интеллекта и быстрорастущие импульсные сделки подталкивают оценки вверх.

В воскресном посте на Substack Майкл призвал инвесторов «отвергнуть жадность» и заявил, что большинству людей, возможно, будет лучше сократить долю акций в портфеле, особенно в технологическом секторе. Он написал: «Для большинства проще просто сократить долю акций, в частности, технологических. Что касается акций, демонстрирующих параболический рост, сократите позиции практически полностью»

Майкл уже несколько месяцев предупреждает, что одержимость рынка искусственным интеллектом слишком близка к последней стадии пузыря доткомов.

На прошлой неделе он сравнил недавнее движение Филадельфийского индекса полупроводников (SOX) с резким ростом, предшествовавшим обвалу акций технологических компаний в марте 2000 года, заявив, что сегодняшняя ситуация напоминает «последние месяцы пузыря 1999-2000 годов»

Майкл заявил, что у него по-прежнему есть «значительная короткая позиция с использованием заемных средств» против группы компаний, которые он считает слабыми и недооцененными, аналогично сделке, которую он использовал в 2000 году. Но он также сказал, что большинству инвесторов не следует пытаться напрямую противостоять росту цен на акции.

«Короткие продажи — это не выход. Большинству людей никогда не следует этого делать», — написал Майкл. «Сейчас, как правило, дорого покупать опционы пут, а прямая короткая продажа акций по-прежнему может причинить значительные убытки»

Акции Micron выросли на 6,5% в ходе торгов в понедельник, в то время как индекс S&P 500 остался на прежнем уровне. Большинство компаний на рынке, за исключением производителей микросхем и энергетических компаний, практически не демонстрировали роста, поскольку резкий скачок цен на нефть продолжал оказывать давление на общий рынок.

Другие компании, работающие в полупроводниковой отрасли, также выросли, прежде чем частично потерять свои первоначальные достижения. Акции Intel (INTC) подорожали более чем на 6%, а Qualcomm (QCOM) в какой-то момент поднялись более чем на 12%.

По данным CNBC, акции Micron росли в 11 из последних 15 торговых сессий. С конца марта их стоимость выросла более чем вдвое, что делает их одним из явных победителей последнего ралли на рынке микросхем памяти.

Аналитики сейчас более открыто говорят о возможном суперцикле на рынке микросхем памяти, который может продлиться до конца следующего года. Производители микросхем также рассматривают сделки с крупными клиентами для увеличения производственных мощностей и смягчения дефицита предложения.

Для технологических компаний дефицит уже приводит к росту затрат. В ходе телефонных конференций по итогам прошлого месяца руководители четырех крупнейших гиперкомпаний отметили, что рост затрат на сырье становится все более серьезной проблемой в их цепочках поставок.

Прогнозы прибыли в секторе микросхем также становятся все болееtron. Согласно данным FactSet, ожидается, что Micron, SanDisk и Broadcom (AVGO) сообщат о валовой прибыли выше 75% в 2026 году.

В аналитической записке JPMorgan от 7 мая, подготовленной Аруном Джайном и его командой, компания Micron также была включена в список «самых обсуждаемых акций в социальных сетях».

Рост цен также распространился на Южную Корею, где производится большая часть мировых компонентов для микросхем памяти. По данным FactSet, в понедельник акции SK Hynix подскочили более чем на 11%, аtronSamsung Electronics выросли более чем на 6%.

Ожидается, что на этой неделе Трамп отправится в Пекин вместе с примерно дюжиной американских бизнес-лидеров, что вновь поставит вопросы торговли, тарифов и геополитики в центр рыночных дискуссий.

По имеющимся данным, в группу войдут генеральный директор Tesla Илон Маск, генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг, генеральный директор Apple Тим Кук, генеральный директор Boeing Келли Ортберг и генеральный директор Citi Джейн Фрейзер.

Эта поездка состоялась после очередного юридического провала тарифной политики Трампа. 7 мая вечером международный суд постановил, что его масштабные 10-процентные пошлины недействительны.

Тарифы были важной частью экономического плана Трампа, от их повышения до использования в качестве давления на торговых переговорах, но инвесторы не проявили особой паники после решения суда. К вечеру четверга на фондовом рынке практически не наблюдалось явной реакции.

Рынки также ожидают сильную инфляцию на этой неделе после того, как в течение последнего периода доминировал сезон отчетности компаний.

Главным событием станет публикация индекса потребительских цен за апрель во вторник. Экономисты ожидают, что общая инфляция вырастет до 3,8% с 3,3% из-за нефтяного шока. Базовый индекс потребительских цен, исключающий продукты питания и энергоносители, по прогнозам, вырастет до 2,7% с 2,6% в марте.

В среду появятся дополнительные данные о ценах в рамках отчета об оптовой инфляции. Данные по розничным продажам также позволят инвесторам по-новому взглянуть на то, продолжают ли потребители тратить деньги, несмотря на высокие цены и рост цен на энергоносители.

Новости компаний также будут продолжать поступать, даже если темпы роста прибыли замедлились. Инвесторы услышат о компаниях из разных секторов экономики, включая Oklo (OKLO), Cisco Systems (CSCO), USA Rare Earth (USAR), Applied Materials (AMAT) и другие.