LIVE: S&P 500 fa un nuovo massimo storico di 7.412 mentre continua il rally dei titoli USA

L'S&P 500 ha comunque chiuso in rialzo lunedì, nonostante i prezzi del petrolio siano aumentati dopo che il presidente Donald Trump ha respinto l'ultima proposta dell'Iran per fermare la guerra. L'indice ha guadagnato lo 0,19% chiudendo a 7.412,84.

Il Nasdaq Composite ha aggiunto lo 0,1% chiudendo a 26.274,13. L'Indice Industriale Dow Jones è salito di 95,31 punti, ovvero lo 0,19%, a 49.704,47.

Sia l'S&P 500 che il Nasdaq hanno toccato nuovi massimi intraday durante la sessione, per poi chiudere su nuovi record. Questo è avvenuto dopo che entrambi gli indici avevano già chiuso venerdì a livelli record.

La scorsa settimana, l'S&P 500 è salito di oltre il 2%, mentre il Nasdaq è aumentato di oltre il 4%. Entrambi gli indici hanno anche registrato il sesto guadagno settimanale consecutivo, la prima volta che ciò accade per ciascuno dal 2024. Il Dow è salito dello 0,2% nel corso della settimana, segnando il suo quinto guadagno settimanale nelle ultime sei settimane.

Al di là dei movimenti degli indici, Michael Burry ha avvisato gli investitori di non rimanere troppo esposti ai nomi tecnologici più caldi.

Michael, noto soprattutto per aver previsto il crollo immobiliare del 2008, ha dichiarato che il mercato è entrato in territorio pericoloso, con l'eccitazione sull'IA e le operazioni di momentum in rapida crescita che stanno spingendo le valutazioni al rialzo.

In un post su Substack di domenica, Michael ha invitato gli investitori a "rifiutare l'avidità" e ha affermato che la maggior parte delle persone potrebbe trarre vantaggio dal ridurre l'esposizione alle azioni, in particolare nel settore tecnologico. Ha scritto: "Un modo più semplice per la maggior parte è semplicemente ridurre l'esposizione alle azioni, in particolare quelle del settore tech. Per le azioni che stanno salendo in modo parabolico, ridurre quasi completamente le posizioni."

Michael mette in guardia da mesi sul fatto che l'ossessione del mercato per l'IA assomigli troppo all'ultima fase della bolla dot-com.

La scorsa settimana, ha confrontato il recente movimento dell'Indice dei Semiconduttori di Filadelfia (SOX) con il picco verificatosi prima del crollo delle azioni tecnologiche nel marzo 2000, affermando che l'attuale configurazione ricorda "gli ultimi mesi della bolla del 1999-2000."

Michael ha dichiarato di avere ancora una "significativa posizione short leveraged" contro un gruppo di aziende che considera deboli ed economiche, simile alla strategia utilizzata nel 2000. Tuttavia, ha anche sottolineato che la maggior parte degli investitori non dovrebbe cercare di contrastare direttamente il rally.

"Lo short selling non è la soluzione. Non è qualcosa che la maggior parte delle persone dovrebbe mai fare", ha scritto Michael. "Al momento è costoso acquistare opzioni put e lo shorting diretto delle azioni può ancora causare significativi danni."

Le azioni di Micron sono salite del 6,5% durante le negoziazioni di lunedì, mentre l’S&P 500 è rimasto stabile. La maggior parte del mercato ha mostrato poca slancio al di fuori dei produttori di chip e delle azioni energetiche, poiché il picco del petrolio ha continuato a esercitare pressione sul resto del listino.

Anche altri nomi del settore semiconduttori hanno registrato guadagni prima di restituire parte dei rialzi iniziali. Intel (INTC) era in aumento di oltre il 6%, mentre Qualcomm (QCOM) ha raggiunto un incremento superiore al 12% in un certo momento.

Secondo CNBC, Micron ha chiuso in positivo in 11 delle ultime 15 sessioni di negoziazione. Dall’inizio di marzo, il titolo ha più che raddoppiato, diventando uno dei vincitori più evidenti dell’attuale rally dei chip di memoria.

Gli analisti parlano ora più apertamente di una possibile superciclo dei chip di memoria che potrebbe protrarsi oltre la fine del prossimo anno. I produttori di chip stanno inoltre valutando accordi con i principali clienti per aumentare la capacità produttiva e alleviare la stretta dell’offerta.

Per le aziende tecnologiche, la carenza sta già aumentando i costi. Durante le conference call degli utili dello scorso mese, i dirigenti dei quattro principali iperscaler hanno segnalato l’aumento dei costi di input come un problema crescente all’interno delle loro catene di approvvigionamento.

Anche le previsioni di profitto in tutto il settore dei chip stanno diventando più solide. Micron, SanDisk e Broadcom (AVGO) dovrebbero riportare margini lordi superiori al 75% nel 2026, secondo i dati di FactSet.

Micron è stata anche inserita tra le "azioni più iper-valorizzate sui social media" in una nota del 7 maggio dell'analista di JPMorgan Arun Jain e del suo team.

Il rally si è esteso anche alla Corea del Sud, dove viene prodotta la maggior parte dei componenti per chip di memoria. SK Hynix ha registrato un balzo superiore all'11% lunedì, mentre Samsung Electronics è salita oltre il 6%, secondo FactSet.

Si prevede che Trump partirà questa volta per Pechino con una dozzina di leader aziendali statunitensi, rimettendo commercio, dazi e geopolitica al centro del dibattito di mercato.

Il gruppo includerà presumibilmente il CEO di Tesla Elon Musk, il CEO di Nvidia Jensen Huang, il CEO di Apple Tim Cook, il CEO di Boeing Kelly Ortberg e la CEO di Citi Jane Fraser.

Il viaggio arriva dopo un altro colpo di scena legale per la politica tariffaria di Trump. Una corte internazionale ha stabilito nella notte del 7 maggio che i suoi ampi dazi al 10% non erano validi.

I dazi hanno costituito una parte fondamentale del piano economico di Trump, sia attraverso il loro innalzamento sia come leva di pressione nei negoziati commerciali, ma gli investitori non hanno mostrato grande allarme dopo la sentenza. Fino a giovedì sera, i mercati azionari hanno registrato una reazione poco chiara.

I mercati si preparano anche a una settimana ricca di dati sull'inflazione, dopo che la stagione degli utili ha dominato le scorse settimane.

L'evento principale è l'indice dei prezzi al consumo (CPI) di aprile, previsto per martedì: gli economisti si aspettano un aumento dell'inflazione headline al 3,8% dal 3,3%, a causa dello shock petrolifero. L'CPI sottostante, che esclude alimentari ed energia, dovrebbe salire al 2,7% dal 2,6% di marzo.

Ulteriori dati sui prezzi arriveranno mercoledì con il rapporto sull'inflazione all'ingrosso. Anche le vendite al dettaglio offriranno agli investitori uno sguardo nuovo su quanto i consumatori continuino a spendere nonostante i prezzi elevati e l'aumento dei costi energetici.

Le notizie aziendali continueranno ad arrivare, sebbene la corsa agli utili abbia rallentato. Gli investitori ascolteranno comunicazioni da società in diversi settori dell'economia, tra cui Oklo (OKLO), Cisco Systems (CSCO), USA Rare Earth (USAR), Applied Materials (AMAT) e altre.