Нефть идет к первому еженедельному падению за три недели на фоне роста опасений по поводу предложения, а золото продолжает расти

Цены на нефть снова упали в пятницу. Это уже третий день подряд. И теперь, впервые за три недели, рынок сталкивается с четким еженедельным падением.

Бrent упал на $0,35 до $66,64 за баррель к 08:10 GMT. Западно-техасская легкая нефть (WTI) снизилась на $0,33 до $63,15. Каждый из них упал на 0,5% за день. За неделю Brent упал на 2,2%, а WTI — на 1,3%.

Падение последовало за новостями о том, что запасы сырой нефти в США выросли на 2,4 миллиона баррелей на прошлой неделе. Аналитики прогнозировали сокращение запасов. Это неожиданное увеличение запасов вызвало новые опасения по поводу замедления спроса.

В то же время ожидания роста предложения становятся все громче. ОПЕК+, в состав которой входят Россия и Саудовская Аравия, планирует провести встречу в воскресенье. Восемь членов организации теперь обсуждают повышение добычи.

ОПЕК+ планирует новое увеличение предложения раньше графика

ОПЕК+ уже контролирует почти половину мировой добычи нефти. Теперь они думают о прекращении второго этапа сокращения предложения на год раньше срока. Предлагаемое увеличение составляет 1,65 миллиона баррелей в день, что равно 1,6% мирового спроса. Это крупный шаг, который затопит рынок дополнительными баррелями в то время, когда спрос выглядит слабым.

«Все чаще появляются истории и признаки будущего, где с поставками сырья не будет проблем», — сказал Джон Эванс из PVM, брокерской компании. Перевод: нефти не будет не хватать.

По мнению аналитиков BMI, сила на стороне переработки помогала поддерживать цены, но они предупредили, что эта поддержка может исчезнуть. Маржи переработки могут ослабнуть, поскольку нефтепереработчики начнут техническое обслуживание, а глобальный спрос замедлится в ближайшие месяцы.

Тем временем Дональд Трамп подлил масла в огонь в четверг. Бывший президент США попросил европейских лидеров прекратить покупать российскую нефть, сообщил представитель Белого дома. Подобное политическое вмешательство всегда добавляет рисков. Любое сокращение российского экспорта или даже просто страх перед ним может снова подтолкнуть мировые цены на нефть вверх.

Золото оторвалось, а казначейские облигации остановились

В то время как нефть борется, золото взлетает. Инвесторы льют средства в желтый металл на фоне опасений по поводу инфляции, политики центральных банков и государственного долга. Казначейские облигации США, обычно считающиеся активом-убежищем, начинают выглядеть шаткими.

«Золото — это новая безопасность», — сказал один из аналитиков. Центральные банки явно думают так же. Глобальные резервные портфели раньше были полны казначейских облигаций США. Теперь эти же банки накапливают золото.

Этот сдвиг огромен. Казначейские облигации «буксовали на месте», в то время как золотые резервы центральных банков раздуваются. Цена на золото на этой неделе достигла нового максимума, а доходность долгосрочных облигаций достигла уровней, не виданных годами, а некоторые — никогда ранее.

Это расхождение не случайно. Есть четыре основные причины: инфляция, фискальные проблемы в США, ослабление доверия к ФРС и глобальное политическое напряжение. Все они сильно бьют по уверенности.

Валюты тоже почувствовали давление. В четверг британский фунт упал на 1,24%, достигнув самой низкой отметки за более чем три недели на уровне $1,3375. Японская иена упала до 148,40 за доллар, до самого слабого уровня с 1 августа. Это было снижение на 0,84%. Евро тоже не избежал падения. Он упал на 0,61%, опустившись до $1,1637.

Трейдеры теперь делают ставку на снижение ставки через 12 дней, надеясь, что это может успокоить шторм. До тех пор волатильность — главное правило игры.