Цены на нефть движутся к первому недельному снижению за три недели на фоне растущих опасений по поводу предложения и продолжающегося роста цен на золото

Цены на нефть снова упали в пятницу. Это уже третий день подряд. И теперь, впервые за три недели, рынок столкнулся с явным недельным снижением.

Цена на нефть марки Brent снизилась на 0,35 доллара до 66,64 доллара за баррель к 08:10 GMT. Цена на американскую нефть марки West Texas Intermediate упала на 0,33 доллара до 63,15 доллара. Обе марки снизились на 0,5% за день. За неделю цена на Brent упала на 2,2%, а на WTI — на 1,3%.

Падение запасов последовало за новостью о том, что запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 2,4 миллиона баррелей. Аналитики прогнозировали их сокращение. Это неожиданное увеличение запасов вызвало новые опасения по поводу замедления спроса.

В то же время, ожидания относительно предложения растут. ОПЕК+, в которую входят Россия и Саудовская Аравия, планирует встретиться в воскресенье. Восемь членов организации сейчас обсуждают увеличение добычи.

ОПЕК+ планирует новые поставки раньше запланированного срока

ОПЕК+ уже контролирует почти половину мировой добычи нефти. Теперь они рассматривают возможность досрочного прекращения второго этапа сокращения поставок более чем на год. Предлагаемое увеличение составляет 1,65 миллиона баррелей в день, что равно 1,6% мирового спроса. Это серьезный шаг, который приведет к перенасыщению рынка нефтью в условиях снижения спроса.

«Появляется все больше сообщений и признаков того, что в будущем проблемы с поставками сырья вряд ли возникнут», — сказал Джон Эванс из брокерской компании PVM. Иными словами, дефицита нефти не ожидается.

По данным аналитиков BMI, рост цен в сегменте переработки и сбыта поддерживал их на должном уровне, но они предупредили, что эта поддержка может ослабнуть. Маржа переработки может снизиться по мере того, как нефтеперерабатывающие заводы начнут плановое техническое обслуживание, а мировой спрос замедлится в ближайшие месяцы.

Тем временем, Дональд Трамп подлил масла в огонь. По словам представителя Белого дома, бывший президент СШАdent европейских лидеров прекратить закупки российской нефти. Подобное политическое вмешательство всегда сопряжено с риском. Любое сокращение российского экспорта, или даже просто опасения по этому поводу, могут снова привести к резкому росту мировых цен на нефть.

Цена на золото растет, в то время как доходность казначейских облигаций остается на прежнем уровне

В то время как нефтяной сектор переживает спад, золото стремительно растёт. Инвесторы массово скупают драгоценный металл, поскольку опасения по поводу инфляции, политики центральных банков и государственного долга оказывают сильное давление. Казначейские облигации, обычно считающиеся активом-убежищем, начинают выглядеть неустойчиво.

«Золото — это новая безопасность», — выразился один аналитик. Центральные банки, очевидно, думают так же. Раньше глобальные резервные портфели были заполнены казначейскими облигациями США. Теперь же эти же банки вместо них накапливают золото.

Эти изменения колоссальны. Казначейские облигации топтались на месте, в то время как золотые резервы центральных банков стремительно растут. Цена на золото на этой неделе достигла нового максимума, а доходность долгосрочных облигаций достигла уровней, невиданных за последние годы, а некоторые — и вовсе беспрецедентных.

Расхождение не случайно. Есть четыре основные причины: инфляция, финансовые проблемы в США, ослабление доверия к ФРС и глобальная политическая напряженность. Все они сильно подрывают доверие.

Валюты также ощутили давление. В четверг британский фунт упал на 1,24%, достигнув самого низкого уровня за более чем три недели — 1,3375 доллара. Японская иена снизилась до 148,40 за доллар, самого низкого уровня с 1 августа. Это падение на 0,84%. Евро тоже не избежал последствий. Он упал на 0,61%, достигнув отметки в 1,1637 доллара.

Трейдеры сейчас делают ставку на снижение процентной ставки в течение 12 дней, надеясь, что это успокоит ситуацию. До тех пор волатильность остается главным фактором.