Nvidia, Tesla, Alphabet, Meta и Apple открывают торги в США очередным падением

Рынки к закрытию во вторник резко ушли в зелёную зону: индекс Dow Jones Industrial Average подскочил на 701 пункт (1,5%) после разворота в середине дня, который полностью изменил настроение торгов.

S&P 500 вырос на 1%, а Nasdaq Composite прибавил 0,7%, отскочив от более ранних потерь, когда S&P падал на 0,7%, Dow терял более 100 пунктов, а Nasdaq снижался более чем на 1%.

Что стало топливом для этого ралли? Оптимизм по поводу снижения ставок. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры теперь с уверенностью 83% ожидают снижения ставки ФРС на четверть пункта в декабре.

Слухи усилились после сообщения Bloomberg о том, что Кевин Хассетт, возглавляющий сейчас Национальный экономический совет Белого дома, является главным претендентом на пост председателя ФРС.

Кевина считают «голубем» (сторонником мягких ставок), и Уолл-стрит ставит на то, что если Дональд Трамп назначит его, снижение ставок может быть закреплено.

Вдобавок к шумихе министр финансов Скотт Бессент заявил CNBC, что есть «очень хорошие шансы» на то, что Трамп назначит нового председателя ФРС «до Рождества». А Джон Уильямс, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка, фактически открыл дверь возможности, заявив в пятницу, что «есть пространство для снижения ставок в ближайшей перспективе».

Уолл-стрит сделала паузу во вторник после подкреплённого ИИ ралли в понедельник: индекс Nasdaq Composite снизился на 0,6%, откатив часть своих приобретений.

S&P 500 упал на 0,2%, тогда как Dow Jones сумел сохранить зелёные значения, поднявшись на 163 пункта (0,4%) благодаря силе традиционных секторов экономики.

Давление оказала в основном Nvidia, которая рухнула более чем на 6% после сообщения The Information о том, что Meta может перенаправить свои заказы на чипы ИИ в сторону собственного кремния Alphabet, вместо того чтобы продолжать использовать GPU Nvidia. Это вызвало рост акций Alphabet на 2%, и трейдеры быстро перестроили портфели в свете этой новости.

Это произошло сразу после мощного скачка в понедельник, когда Nasdaq вырос на 2,7% — лучший однодневный результат с 12 мая. S&P 500 прибавил 1,6%, а Dow поднялся на 0,4%.

Оптимизм во многом строился на импульсе вокруг ИИ и растущих надеждах, что ФРС наконец смягчит ставки, но теперь эта история шатается, по крайней мере в сегменте чипов.

Биткоин снова ведёт себя капризно, и не в том весёлом, лунном ключе. Старейшая криптовалюта упала на 2,4% до $86 666 ранним утром вторника в Нью-Йорке, избавляясь от слабых рук после жестокого обвала прошлой недели.

Падение стерло более $1 трлн с рынка; хотя к 6:39 утра цена немного восстановилась до около $87 500, хрупкая атмосфера всё ещё давит.

ETF на базе биткоина, вероятно, покажут отток средств в этом месяце больше, чем когда-либо с момента запуска. Биткоин-траст iShares от BlackRock уже зафиксировал отток в размере 2,2 млрд долларов, превзойдя свой предыдущий месячный рекорд.

Трейдеры также сокращают хеджирование рисков падения. Стоимость недельных опционов пут по отношению к опционам колл резко упала до 4,5% с 11% в пятницу.

Тем не менее техническая картина выглядит неутешительно. Индекс относительной силы (RSI) за 14 дней составляет 32 и опасно приближается к зоне перепроданности (значения ниже 30 вызывают тревогу). Подразумеваемая волатильность, отражающая ожидания относительно резких колебаний цен, упала до уровней, которые мы последний раз видели в апреле, когда тарифы спровоцировали распродажу.