엔비디아, 테슬라, 알파벳, 메타, 애플이 미국 주식을 또 다른 레드 오프닝으로 이끌고 있습니다

수요일 장 마감 시점까지 시장은 강하게 반등하며 녹색으로 돌아섰다. 정반전 국면이 전체적인 분위기를 뒤바꾼 후 다우존스 산업평균지수는 701포인트(1.5%) 상승했다.

S&P 500은 1% 상승했고, 나스닥 종합지수는 0.7% 올랐다. 이는 앞서 S&P 500이 0.7%, 다우존스가 100포인트 이상, 나스닥이 1% 이상 하락했던 이전 손실에서 반등한 것이다.

이 같은 반등을 견인한 요인은 금리 인하에 대한 낙관론이다. CME FedWatch 도구에 따르면 트레이더들은 12월 연준(Fed)의 0.25%p 금리 인하에 83%의 확신을 두고 있다.

블룸버그는 케빈 해셋(Kevin Hassett) 현 백악관 국가경제위원회 위원장이 연준 의장 후보로 유력하다는 보도를 내놓으며 루머 유통 속도를 더욱 높였다.

케빈은 비둘기처럼 여겨지고 있으며, 월 스트리트에서는 도널드 트럼프가 그를 임명하면 금리가 낮아질 수 있다고 내다보고 있습니다.

이러한 분위기에 더해 스콧 베센트 재무장관은 CNBC에 “크리스마스 전에 트럼프가 새로운 연방준비제도 의장을 임명할 가능성이 매우 높다”고 말했습니다. 또한 뉴욕 연방준비제도(NY Fed)의 수장인 존 윌리엄스는 “단기적으로 금리를 낮출 여지가 있다”고 말하면서 금요일 사실상 문을 열어 놓았습니다.

월요일에 AI를 기반으로 한 상승세가 이어진 후 월요일의 AI 기반 상승세를 이어가던 월스트리트는 화요일 잠시 숨을 고르고 나자 나스닥 종합지수가 0.6% 하락하며 이전의 상승분을 상당 부분 반납했다.

S&P 500은 0.2% 하락했지만, 다우 존스는 일부 구 경제 부문의 강세로 인해 163포인트, 즉 0.4% 상승하며 녹색을 유지했다.

압력은 주로 엔비디아(Nvidia)로부터 나왔다. 더 인포메이션(The Information)의 보도에 따르면 메타(Meta)가 엔비디아 GPU를 계속 사용하는 대신 알파벳(Alphabet)의 자체 실리콘으로 AI 칩 주문을 재배정할 수 있다는 소식이 전해진 후 엔비디아 주가는 6% 이상 급락했다. 이는 알파벳 주가를 2% 상승시켰고, 트레이더들은 이 소식에 빠르게 포지션을 재조정했다.

이것은 월요일에 나스닥이 2.7% 상승하여 5월 12일 이후 가장 큰 단일일 상승을 보인 직후에 발생했습니다. S&P 500는 1.6%, 다우 지수는 0.4% 상승했습니다.

낙관은 주로 AI의 추세와 Fed가 마침내 금리를 완화할 수 있다는 희망을 중심으로 형성되었지만, 이제는 적어도 칩 분야에서는 이러한 논리가 흔들리고 있습니다.

비트코인이 또 다시 이상한 움직임을 보이고 있습니다. 재미있는, 달로 향하는 방식이 아닌 말이죠. 대표적인 암호화폐인 비트코인은 뉴욕 시간 화요일 초에 2.4% 하락하며 86,666달러를 기록했으며, 이는 지난주의 혹독한 급락 이후 약세 포지션을 정리하는 결과를 낳았습니다.

이번 하락으로 시장 시가총액에서 1조 달러 이상이 증발했으며, 현재 오전 6시 39분 기준 87,500달러 안팎으로 다소 회복되었지만, 여전히 취약한 심리가 무겁게 드리워져 있습니다.

비트코인을 보유한 ETF들이 이번 달 동안 사상 최대의 유출을 기록할 전망입니다. 블랙록의 아이셰어즈 비트코인 신탁은 이미 22억 달러의 순유출을 기록하며 이전 월간 최고치를 넘어섰습니다.

거래사들도 하방 리스크 헤지를 축소하고 있습니다. 1물만기 풋옵션과 콜옵션의 비용 비율은 금요일의 11%에서 4.5%로 급감했습니다.

그럼에도 기술적 지표는 그리 밝지 않습니다. 14일 RSI는 32로, 과매도 권역(30 미만)에 근접해 위험 신호를 보내고 있습니다. 또한 가격 변동성을 예측하는 내재 변동성은 관세로 인한 매도세가 있었던 작년 4월 이후 처음으로 낮은 수준으로 떨어졌습니다.