Nvidia, Tesla, Alphabet, Meta et Apple mènent les actions américaines vers une autre ouverture rouge

Les marchés ont fortement rebondi dans le vert à la clôture mardi, le Dow Jones Industrial Average gagnant 701 points, soit 1,5 %, après un retournement en milieu de séance qui a inversé toute la dynamique.

Le S&P 500 a grimpé de 1 %, tandis que le Nasdaq Composite a ajouté 0,7 %, se relevant des pertes antérieures qui avaient vu le S&P reculer de 0,7 %, le Dow perdre plus de 100 points et le Nasdaq chuter de plus de 1 %.

Quel moteur pour ce retour ? L'optimisme autour d'une baisse des taux. Selon l'outil CME FedWatch, les traders parient désormais avec une confiance de 83 % sur une baisse d'un quart de point de la Fed en décembre.

Le moulin à rumeurs s'est emballé encore plus fort après que Bloomberg ait rapporté que Kevin Hassett, actuellement à la tête du Conseil économique national de la Maison Blanche, est en tête pour succéder au président de la Réserve fédérale.

Kevin est perçu comme un partisan d'une politique monétaire accommodante, et Wall Street parie que si Donald Trump le nomme, des taux plus bas pourraient être maintenus.

Pour ajouter à l'engouement, le secrétaire au Trésor Scott Bessent a déclaré à CNBC qu'il y avait une « très bonne chance » que Trump nomme un nouveau président de la Fed « avant Noël ». Et John Williams, à la tête de la Réserve fédérale de New York, a essentiellement ouvert la porte vendredi en indiquant qu'il y avait « de la marge pour baisser les taux à court terme ».

Wall Street a pris une pause mardi après l'élan alimenté par l'IA de lundi, le Nasdaq Composite ayant baissé de 0,6 %, regagnant ainsi une partie de ses gains.

Le S&P 500 a fléchi de 0,2 %, tandis que le Dow Jones a réussi à rester vert, progressant de 163 points, soit 0,4 %, porté par une certaine vigueur dans les secteurs traditionnels.

La pression provenait principalement de Nvidia, qui a plongé de plus de 6 % après qu'un rapport de The Information ait suggéré que Meta pourrait rediriger ses commandes de puces IA vers les semi-conducteurs internes d'Alphabet, plutôt que de rester fidèle aux GPU de Nvidia. Cela a provoqué une hausse de 2 % du titre d'Alphabet, et les traders ont rapidement rééquilibré leurs positions suite à cette nouvelle.

Cela est survenu juste après un énorme bond lundi où le Nasdaq a grimpé de 2,7 %, sa meilleure progression en une journée depuis le 12 mai. Le S&P 500 a augmenté de 1,6 % et le Dow a grimpé de 0,4 %.

L'optimisme reposait en grande partie sur l'élan de l'IA et les espoirs croissants que la Fed pourrait enfin assouplir ses taux, mais ce récit vacille désormais, du moins dans le secteur des semi-conducteurs.

Le Bitcoin fait encore des siennes, et pas de la manière amusante vers la lune. La crypto historique a reculé de 2,4 % à 86 666 $ tôt mardi à New York, éliminant certains investisseurs faibles après la chute brutale de la semaine dernière.

La baisse a effacé plus d'un billion de dollars de capitalisation boursière, et même si elle a remonté à environ 87 500 $ à 6 h 39, cette atmosphère fragile pèse toujours lourdement.

Les ETF détenant du Bitcoin sont sur la voie de perdre davantage ce mois-ci qu'à aucun moment depuis leur lancement. Le BlackRock iShares Bitcoin Trust a déjà enregistré 2,2 milliards de dollars de sorties, dépassant son précédent record mensuel.

Les traders se retirent également de la couverture contre les risques baissiers. Le coût des puts d'une semaine par rapport aux calls est tombé à 4,5 %, en baisse par rapport aux 11 % de vendredi.

Néanmoins, les indicateurs techniques ne sont pas au beau fixe. Le RSI sur 14 jours ? Il est à 32, glissant dangereusement vers la zone de survente (tout ce qui est inférieur à 30 déclenche des alarmes). Et la volatilité implicite, qui mesure l'ampleur des mouvements de prix anticipés par le marché, vient de chuter à des niveaux que nous n'avions plus vus depuis avril, lorsque les tarifs douaniers avaient provoqué une vente panique.