Nvidia, Tesla, Alphabet, Meta e Apple lideram as ações americanas em mais uma abertura em queda.

Os mercados voltaram a fechar em alta na terça-feira, com o índice Dow Jones Industrial Average subindo 701 pontos, ou 1,5%, após uma reversão no meio do dia ter mudado completamente o tom do mercado.

O S&P 500 subiu 1%, enquanto o Nasdaq Composite avançou 0,7%, recuperando-se das perdas anteriores que fizeram o S&P cair 0,7%, o Dow Jones recuar mais de 100 pontos e o Nasdaq despencar mais de 1%.

O que está impulsionando a recuperação? Otimismo em relação ao corte de juros. Os investidores agora apostam com 83% de confiança em um corte de 0,25 ponto percentual na taxa de juros pelo Fed em dezembro, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME.

Os rumores se intensificaram ainda mais depois que a Bloomberg noticiou que Kevin Hassett, atualmente à frente do Conselho Econômico Nacional da Casa Branca, é o favorito para assumir a presidência do Fed.

Kevin é visto como um pacifista, e Wall Street aposta que, se Donald Trump o escolher, taxas de juros mais baixas poderão ser garantidas.

Aumentando os rumores, o secretário do Tesouro, Scott Bessent, disse à CNBC que há uma "grande chance" de Trump nomear um novo presidente do Fed "antes do Natal". E John Williams, presidente do Fed de Nova York, praticamente abriu as portas na sexta-feira ao afirmar que há "espaço para reduzir as taxas de juros no curto prazo".

Wall Street deu uma pausa na terça-feira após a alta impulsionada pela inteligência artificial na segunda-feira, com o índice Nasdaq Composite caindo 0,6%, devolvendo parte dos ganhos.

O índice S&P 500 caiu 0,2%, enquanto o Dow Jones conseguiu manter-se positivo, subindo 163 pontos, ou 0,4%, impulsionado pela força da velha economia.

A pressão veio principalmente da Nvidia, cujas ações despencaram mais de 6% após uma reportagem do The Information sugerir que a Meta poderia redirecionar seus pedidos de chips de IA para os chips desenvolvidos internamente pela Alphabet, em vez de manter os chips de GPU da Nvidia. Isso provocou uma alta de 2% nas ações da Alphabet, e os investidores rapidamente reequilibraram suas carteiras com base na notícia.

Isso aconteceu logo após uma forte alta na segunda-feira, quando o Nasdaq disparou 2,7%, seu melhor ganho em um único dia desde 12 de maio. O S&P 500 subiu 1,6% e o Dow Jones avançou 0,4%.

O otimismo foi amplamente construído em torno do impulso da IA ​​e das crescentes esperanças de que o Fed finalmente pudesse reduzir as taxas de juros, mas agora essa narrativa está vacilando, pelo menos no setor de semicondutores.

Bitcoinestá se comportando de forma instável novamente, e não da maneira divertida e otimista que se esperava. A criptomoeda pioneira caiu 2,4%, para US$ 86.666, no início da terça-feira em Nova York, eliminando alguns investidores mais fracos após a queda brutal da semana passada.

A queda eliminou mais de US$ 1 trilhão do mercado, e embora tenha se recuperado para cerca de US$ 87.500 às 6h39, esse clima de fragilidade ainda paira no ar.

Os ETFs que detêm Bitcoin estão a tracde sofrer maiores perdas este mês do que em qualquer outro momento desde o seu lançamento. O iShares Bitcoin Trust da BlackRock já registrou saídas de US$ 2,2 bilhões, ultrapassando seu recorde mensal anterior.

Os investidores também estão reduzindo a proteção contra riscos de queda. O custo das opções de venda (puts) com vencimento em uma semana em relação às opções de compra (calls) caiu para 4,5%, ante 11% na sexta-feira.

Ainda assim, os indicadores técnicos não são nada animadores. O RSI de 14 dias? Está em 32, perigosamente perto da zona de sobrevenda (qualquer valor abaixo de 30 é sinal de alerta). E a volatilidade implícita, que traca expectativa dos investidores em relação às oscilações de preço, acaba de cair para níveis vistos pela última vez em abril, quando as tarifas provocaram uma onda de vendas.