Nvidia, Tesla, Alphabet, Meta e Apple guidano le azioni statunitensi verso un'altra apertura in rosso

Martedì i mercati sono tornati in territorio positivo, con il Dow Jones Industrial Average in rialzo di 701 punti, ovvero dell'1,5%, dopo che un'inversione di tendenza a metà giornata ha ribaltato l'intero tono.

L'indice S&P 500 è salito dell'1%, mentre il Nasdaq Composite ha guadagnato lo 0,7%, rimbalzando dalle perdite precedenti che avevano portato l'S&P a perdere lo 0,7%, il Dow Jones a perdere oltre 100 punti e il Nasdaq a perdere più dell'1%.

Ad alimentare la rimonta? L'ottimismo sul taglio dei tassi. Secondo lo strumento FedWatch del CME, gli operatori scommettono ora con l'83% di fiducia su un taglio di un quarto di punto percentuale da parte della Fed a dicembre.

Le voci si sono intensificate ulteriormente dopo che Bloomberg ha riferito che Kevin Hassett, attualmente a capo del Consiglio economico nazionale della Casa Bianca, è in lizza per la carica di presidente della Fed.

Kevin è visto come una colomba e Wall Street scommette che se Donald Trump lo scegliesse, si potrebbero ottenere tassi più bassi.

Ad alimentare il fermento, il Segretario al Tesoro Scott Bessent ha dichiarato alla CNBC che ci sono "alte probabilità" che Trump nomini un nuovo presidente della Fed "prima di Natale". E John Williams, presidente della Fed di New York, ha praticamente aperto la porta venerdì dicendo che c'è "spazio per abbassare i tassi nel breve termine".

Martedì Wall Street si è presa una pausa dopo il rally di lunedì alimentato dall'intelligenza artificiale, con il Nasdaq Composite in calo dello 0,6%, che ha restituito una parte dei suoi guadagni.

L'indice S&P 500 è sceso dello 0,2%, mentre il Dow Jones è riuscito a rimanere in territorio positivo, salendo di 163 punti, ovvero dello 0,4%, trainato dalla forza della vecchia economia.

La pressione è arrivata principalmente da Nvidia, le cui azioni sono crollate di oltre il 6% dopo che un articolo di The Information ha suggerito che Meta potrebbe reindirizzare i suoi ordini di chip per l'intelligenza artificiale verso i chip proprietari di Alphabet, anziché continuare a utilizzare le GPU di Nvidia. Ciò ha innescato un balzo del 2% nel titolo di Alphabet e gli operatori di mercato si sono affrettati a riequilibrare le posizioni in seguito alla notizia.

Ciò è avvenuto subito dopo l'enorme rialzo di lunedì, in cui il Nasdaq è schizzato del 2,7%, il suo miglior guadagno giornaliero dal 12 maggio. L'S&P 500 è salito dell'1,6% e il Dow Jones è salito dello 0,4%.

L'ottimismo era in gran parte basato sullo slancio dell'intelligenza artificiale e sulle crescenti speranze che la Fed potesse finalmente allentare i tassi, ma ora questa narrazione traballa, almeno nel settore dei chip.

Bitcoinsi sta comportando di nuovo male, e non nel modo più divertente e lunare. La criptovaluta originale è scivolata del 2,4% a 86.666 dollari martedì mattina a New York, scuotendo alcune mani deboli dopo il crollo brutale della scorsa settimana.

Il calo ha fatto scomparire dal mercato oltre 1 trilione di dollari e, nonostante il prezzo sia tornato a circa 87.500 dollari alle 6:39 del mattino, questa situazione di fragilità è ancora pesante.

Gli ETF che detengono Bitcoin sono sulla tracper perdere più capitali questo mese di quanto abbiano mai fatto dal loro lancio. L'iShares Bitcoin Trust di BlackRock ha già registrato deflussi per 2,2 miliardi di dollari, superando il precedente record mensile.

Anche gli operatori stanno rinunciando a coprirsi dal rischio di ribasso. Il costo delle opzioni put a una settimana rispetto alle call è appena crollato al 4,5%, in calo dall'11% di venerdì.

Tuttavia, i dati tecnici non sono rosei. L'RSI a 14 giorni? È a 32, pericolosamente vicino al territorio di ipervenduto (qualsiasi valore inferiore a 30 suona un campanello d'allarme). E la volatilità implicita, che tracquanto follemente si pensa che i prezzi cresceranno, è appena scesa ai livelli visti l'ultima volta ad aprile, quando i dazi hanno innescato una svendita.