Несмотря на резкий рост цен на золото, горнодобывающие компании привлекают капитал с десятилетней давности рекордными темпами

Публично котируемые горнодобывающие компании сбрасывают акции на рынок быстрее, чем за последние десять лет, и никто этому не удивляется.

В связи с резким ростом цен на золото на протяжении большей части года и увеличением спроса на важнейшие полезные ископаемые, североамериканские горнодобывающие компании привлекли 2,9 миллиарда долларов в рамках 185 сделок только за октябрь. По данным Bloomberg, это самый большой месячный показатель с ноября 2013 года.

Акции золотодобывающих и серебродобывающих компаний составили треть от общего объема сделок с акциями в октябре, несмотря на снижение цен на оба металла после 21 октября.

Тем не менее, инвесторы не дрогнули. cash охотятся за сделками направо и налево. «Я даже не могу вспомнить ни одной сделки, которая испытывала бы трудности в последнее время», — сказал Дэниел Ноулан, вице-председатель National Bank Capital Markets. «Почти все предложения были переподписаны — многие сделки были расширены, поэтому рынок оченьtron»

Большую часть cashпривлекают небольшие горнодобывающие компании, а не гиганты

Этот рекордный рост был обусловлен не крупными компаниями, сбрасывающими целые пакеты акций, а действиями мелких игроков.

По словам Питера Миллера, главы отдела рынков акционерного капитала в Bank of Montreal, «активность на рынке до сих пор полностью определялась множеством небольших горнодобывающих компаний». Крупных сделок со стороны нескольких крупных игроков не было, наблюдался настоящий бум более мелких компаний, стремящихся заполучить каждый доллар, который им удается заработать.

Одно из крупнейших привлечений средств поступило от компании NexGen Energy Ltd., занимающейся добычей урана и котирующейся на биржах Торонто, Нью-Йорка и Сиднея. Они привлекли 400 миллионов канадских долларов (287,2 миллиона долларов США) в рамках сделки по покупке акций, за которой последовала увеличенная сделка на 600 миллионов австралийских долларов (395,9 миллиона долларов США) в Сиднее.

Крупнейшая сделка с драгоценными металлами была заключена компанией Hycroft Mining Holding Corp., производителем золота и серебра из Денвера. Они привлекли 171,4 миллиона долларов, заняв первое место в категории золота и серебра за октябрь.

Спрос высокtronпотому что инвесторы, упустившие возможность заработать на росте цен на золото в этом году, теперь спешат что-то предпринять. «Если вы были инвестором в этом году и не имели достаточной доли в этом секторе, вы отстали с точки зрения доходности», — сказала Мишель Халили, руководитель глобального отдела ECM в Bank of Nova Scotia.

Низкая доходность этих активов приводит к тому, что деньги снова начинают инвестироваться в драгоценные и цветные металлы, и инвесторы пытаются сбалансировать свои портфели.

Поддержка правительства США и цены на медь являются движущей силой сделок в сфере добычи полезных ископаемых

Также наблюдается резкий рост спроса на критически важные полезные ископаемые, чему способствует активное участие правительства США в этой области.

Еще одним фактором являются почти рекордные цены на медь. Ноулан сказал, что такое сочетание поддержки и высоких цен позволит сделкам продолжаться «еще некоторое время», несмотря на недавнее падение цен на золото и серебро.

По словам Миллера, для того чтобы эти компании продолжали продавать акции, цены на металлы не обязательно должны быть на «заоблачном» уровне, достаточно, чтобы они были достаточно «высокими», чтобы оправдать интерес рынка.

Согласно данным Bloomberg, в октябре Bank of Montreal был самым активным консультантом по этим сделкам.

Миллер сказал, что они уже видят, как формируется полный список предложений на ноябрь. Этот темп не замедляется. Каждый день поступает новая порция предложений, и инвесторы не отказываются от них. Джон Чампалья, генеральный директор Sprott Asset Management, сказал: «Мы давно не видели такого притока капитала в этот сектор»

Ожидается увеличение числа IPO, SPAC-компаний и привлечений акционерного капитала. Субаш Чандра, аналитик Benchmark Co., сказал: «Вы увидите, как множество таких компаний выйдут на рынок, проведут IPO, SPAC-кампании, привлекут акционерный капитал. Все они будут находиться в состоянии жесткой конкуренции за первенство на рынке»

В Канаде акции золотодобывающих компаний составляют 12% индекса S&P/TSX Composite. А в США стоимость акций Newmont Corp. в этом году удвоилась. Даже с учетом недавней коррекции, компания по-прежнему входит в десятку лучших акций индекса S&P 500.