Исследование JPMorgan по крипто в США предполагает стадное поведение

JPMorgan Chase & Co выпустила новые данные, показывающие динамику использования крипто домохозяйствами США. Результаты исследования указывают на стадное мышление инвесторов цифровых активов, большинство из которых — мужчины-миллениалы.

JPMorgan Chase & Co — это американский глобальный инвестиционный банк и поставщик финансовых услуг со штаб-квартирой в Нью-Йорке и зарегистрированный в Делавэре.

Стадное поведение — это феномен, при котором человек следует или имитирует группу, а не выбирает самостоятельно.

Выводы JPMorgan об использовании крипто в домохозяйствах США

Исследование сосредоточилось на демографии и динамике использования цифровых активов в домохозяйствах США и сузилось до четырех общих выводов.

Использование цифровых активов в домах выросло во всех категориях в период пандемии Covid-19. Время, когда жизнь большинства людей была затронута как экономически, так и социально.

К июню 2022 года 15% американцев совершили переводы на счета цифровых активов. Инвестиции напрямую повлияли на балансы домохозяйств, учитывая высокую волатильность рынка цифровых активов и неопределенность в отрасли.

Исследование использовало выборку из 5 миллионов пользователей с активными расчетными счетами, которые совершали переводы на счета цифровых активов. 

Большинство пользователей покупали цифровые активы, когда наблюдался скачок цен на цифровые активы. Это коррелировало с бычьими циклами 2021 года, особенно с Биткоином.

Целевая группа состояла из счетов с общим чистым потоком в размере 1 000 долларов в месяц с минимумом 5 транзакций. Большое предположение заключалось в том, что пользователи покупали Биткоин, как только переводили средства на счета цифровых активов.

Интенсивность активности переводов в определенные моменты времени, коррелирующая с движениями цен, предполагает стадное поведение, движущее значительную долю индивидуальных транзакций с крипто-счетами.

Вывод исследования JPMorgan

Когда цена Биткоина начала падать в мае 2022 года, чистые притоки и оттоки уравновесились.

Демография использования показала, что молодые мужчины азиатского происхождения с высоким доходом имели наибольшую склонность к цифровым активам.

Данные банковских транзакций показали схожие демографические результаты с опросами.

Медианная общая сумма, инвестированная в цифровые активы, составила 1 000 долларов для мужчин и 400 долларов для женщин. Среди выбранных миллениалов азиаты лидировали с показателем 27%, чернокожие и латиноамериканцы — 21%, белые — 20%.

Большинство жителей США имеют минимальные holdings цифровых активов стоимостью около недели чистого дохода. Медианная валовая сумма, отправленная на счета цифровых активов с 2015 года по первую половину 2022 года, составляла примерно 620 долларов.

Люди с более высоким доходом в среднем отправляли более высокие переводы в цифровые активы. 

Наконец, большинство жителей покупали цифровые активы, когда они стоили значительно дороже. 

Жители с более высоким доходом покупали цифровые активы по более низкой цене, чем те, у кого низкий доход. Типичный человек покупал цифровые активы, когда Биткоин торговался по $43 900. $45 400 для высокооплачиваемых и $42 400 для низкооплачиваемых.

Медианная цена покупки для жителей без степени бакалавра составила $44 500, со степенью бакалавра — $43 700, и со степенью магистра — $42 800.

С учетом того, что Биткоин торгуется по рыночной цене $17 590 на момент публикации, это подразумевает, что большинство домохозяйств США, купивших цифровые активы, находятся в убытке. 

Заключительные мысли:

криптозима негативно повлияла на большинство домохозяйств США, купивших цифровые активы. У миллениалов наблюдается рост интереса к крипто, что может распространиться на более молодые поколения.

Резкое падение цен на цифровые активы и крах репутационных платформ, таких как FTX, привели к общему негативному настроению в отношении отрасли. Ончейн-статистика указывает на рост выводов с бирж, поскольку пользователи диверсифицируют инвестиции в другие формы для управления рисками.

Приложения блокчейна за пределами цифровых активов, однако, растут с каждым днем. Правительства изучают национальные цифровые валюты, в то время как такие компании, как JP Morgan, экспериментируют с глобальными транзакциями, используя эту технологию.