JPMorgan видит в дерегулировании криптовалюты при Трампе выгоду для банков США

Стефан Гратцер, управляющий директор JPMorgan и глава управления институциональным богатством в Швейцарии, заявил, что обещанные изменения в налоговой политике, сфере криптовалют и дерегулировании могут повлиять на банки в первые два года при правительстве Трампа. Гратцер добавил, что будет важно увидеть, как на практике реализуется политика Трампа в отношении криптовалют.

По словам представителя JPMorgan, прокриптованная политика Трампа была совершенно новой, и никто не знал, что она означает. Однако Гратцер настаивал на том, что оптимизм, связанный с обещанным дерегулированием и снижением налогов при Трампе, откроет возможности для роста в уже процветающей экономике. Он отметил, что многие ожидали, что дерегулирование криптовалюты Трампа, наряду с другими его обещаниями, ускорит экономический рост, подобно тому, как ФРС склонялась к «мягкой денежной политике».

Дерегулированный рынок криптовалюты принесёт огромные выгоды таким банкам, как JPMorgan

Первые два года второго срока Дональда Трампа могут быть «весьма значимыми», если будут приняты изменения в налоговой политике, дерегулировании и сфере криптовалют, заявил Стефан Гратцер, управляющий директор J.P. Morgan Private Bank https://t.co/d4cTQoD6qw

— Bloomberg Crypto (@crypto) ноября 10, 2024

Гратцер из JPMorgan отметил, что поддержка Трампа в Сенате и Палате представителей может привести к принятию его прокриптованных политических изменений в течение следующих двух лет. Он продолжил объяснять, что дерегулированный рынок криптовалют, вероятно, приведёт к появлению нового бизнеса для американских кредиторов. Комментарии Гратцера указывали на то, что возвращение Трампа может иметь глубокие последствия для устойчивого инвестирования. Исторически всплеск цен на криптовалюты совпадал с смягчением денежно-кредитной политики, что делало заёмные деньги дешевле.

Майк Майо, аналитик Wells Fargo, также отметил считает, что политика Трампа может стать регуляторным переломным моментом для банковской отрасли. Снижение регуляторных рисков может помочь банкам за счёт роста кредитования, доходов инвестиционных банков и более про-ростового подхода, который в конечном итоге улучшит финансовые результаты банков.

По мере того как рынки продолжали реагировать на переизбрание Трампа, акции банков и криптовалюты стали одними из главных бенефициаров: биткоин преодолел отметку в 80 тыс. долларов, согласно недавним данным CoinGecko.

Отчёт Quartz также показали сообщает, что акции JPMorgan Chase и Citigroup выросли на 8%, акции Wells Fargo подорожали на 12%, Bank of America вырос на 7%, акции Morgan Stanley увеличились на 9%, а Goldman Sachs прибавил 10% на фоне победы Трампа. 

Примечательно, что последствия политики Трамма будут ощущаться в глобальном масштабе, поскольку экономики, тесно связанные с торговой политикой США, готовы принять на себя основной удар.

Европейские банки столкнутся с более жёсткой конкуренцией при правительстве Трампа 

Согласно Reuters, европейским банкам, вероятно, предстоит серьёзное испытание в попытке сократить отставание от своих американских конкурентов, таких как JPMorgan Chase, пока Уолл-стрит ожидает новой эры дерегулирования при Трампе. Американские банки взлетел увеличили свою стоимость и отняли долю рынка в инвестиционном банкинге, пока кредиторы в Великобритании и еврозоне боролись со слабой экономикой и низкой прибыльностью. 

Дэвид Матерацци, генеральный директор Galileo FX, подчеркнул, что дерегулирование и снижение налогов в США контрастируют со строгим надзором в Европе и медленным снижением процентных ставок. Он сказал, что американские банки смогут оптимизировать капитал и наращивать объёмы кредитования способами, которые их европейские коллеги не смогут повторить, если американские банки получат ожидаемую политическую поддержку. Майкл Шульман, главный инвестиционный директор Running Point Capital Advisors, утверждал, что европейские банки будут конкурировать с «связанной за спиной рукой».

Однако Reuters сообщило, что темп любого дерегулирования будет определяться новыми регуляторами и ключевыми политиками, которых президент-избранник Трамп ещё не номинировал.