JPMorgan vede la deregolamentazione di Bitcoin e criptovalute di Trump come una vittoria per le banche statunitensi

Stefan Gratzer, amministratore delegato di JPMorgan e responsabile della gestione patrimoniale istituzionale per la Svizzera, ha affermato che i cambiamenti politici promessi in materia di tasse, criptovalute e deregolamentazione potrebbero avere un impatto sulle banche durante i primi due anni del governo Trump. Gratzer ha aggiunto che sarà fondamentale vedere come si evolverà la politica di Trump in materia di criptovalute.

Secondo il funzionario di JPMorgan, le politiche pro-cripto di Trump erano completamente nuove e nessuno ne conosceva il significato. Tuttavia, Gratzer ha insistito sul fatto che l'ottimismo generato dalla deregolamentazione e dai tagli fiscali promessi da Trump avrebbe sbloccato i guadagni in un'economia già fiorente. Ha sottolineato che molti si aspettavano che la deregolamentazione delle criptovalute di Trump, tra le altre promesse, avrebbe accelerato la crescita economica, proprio mentre la Fed si stava orientando verso una "posizione di denaro facile"

Il mercato delle criptovalute deregolamentato offrirà enormi vantaggi a banche come JPMorgan

Secondo Stefan Gratzer, amministratore delegato di JP Morgan Private Bank, i primi due anni del secondo mandato di Donald Trump potrebbero essere "molto significativi" se verranno apportate modifiche alle politiche in materia di tasse, deregolamentazione e criptovalute. https://t.co/d4cTQoD6qw

— Bloomberg Crypto (@crypto) 10 novembre 2024

Gratzer di JPMorgan ha osservato che il sostegno di Trump al Senato e alla Camera potrebbe portare all'approvazione delle sue modifiche alla politica pro-cripto nei prossimi due anni. Ha continuato spiegando che un mercato delle criptovalute deregolamentato avrebbe probabilmente portato a nuovi affari per gli istituti di credito statunitensi. I commenti di Gratzer suggerivano che il ritorno di Trump avrebbe avuto profonde implicazioni per gli investimenti sostenibili. Storicamente, un'impennata dei prezzi delle criptovalute si è associata a un allentamento della politica monetaria, rendendo più economico l'indebitamento.

Mike Mayo, analista di Wells Fargo, ha inoltre osservato che le politiche di Trump potrebbero rappresentare una svolta normativa per il settore bancario. La riduzione dei rischi normativi potrebbe favorire le banche stimolando la crescita dei prestiti, i ricavi delle banche d'investimento e un atteggiamento più propenso alla crescita, che a lungo termine potrebbe migliorare i risultati economici degli istituti di credito.

Mentre i mercati continuavano a reagire alla rielezione di Trump, i titoli bancari e le criptovalute sono stati tra i maggiori beneficiari, poiché Bitcoin ha superato la soglia degli 80.000 dollari, secondo i dati recenti di CoinGecko.

Un report di Quartz ha inoltre mostrato che le azioni di JPMorgan Chase e Citigroup sono salite dell'8%, quelle di Wells Fargo del 12%, quelle di Bank of America del 7%, quelle di Morgan Stanley del 9% e quelle di Goldman Sachs del 10% in seguito alla vittoria di Trump. 

In particolare, le ripple delle politiche di Trump si farebbero sentire a livello globale, poiché le economie strettamente legate alla politica commerciale statunitense si preparano a subirne le conseguenze più gravi.

Le banche europee si preparano ad affrontare una concorrenza più dura sotto il governo Trump 

Secondo Reuters, le banche europee avrebbero probabilmente dovuto affrontare una sfida significativa per colmare il divario con le rivali statunitensi come JPMorgan Chase, mentre Wall Street attendeva una nuova era di deregolamentazione voluta da Trump. Le banche statunitensi avevano visto crescere vertiginosamente il loro valore e conquistato quote di mercato nel settore dell'investment banking, mentre gli istituti di credito in Gran Bretagna e nell'Eurozona faticavano a fronteggiare economie deboli e bassa redditività. 

David Materazzi, CEO di Galileo FX, ha sottolineato che la deregolamentazione e i tagli fiscali negli Stati Uniti contrastano con la rigida supervisione e la pressione dei bassi tassi di interesse in Europa. Ha affermato che le banche statunitensi potrebbero ottimizzare il capitale e aumentare i volumi di prestito in modi che le loro controparti europee non potrebbero eguagliare se le banche statunitensi ricevessero il previsto sostegno politico. Michael Schulman, Chief Investment Officer di Running Point Capital Advisors, ha affermato che le banche europee si troverebbero a competere con "una mano legata dietro la schiena"

Tuttavia, Reuters ha riferito che il ritmo di qualsiasi deregolamentazione sarebbe stato determinato dai nuovi regolatori e dai principali responsabili politici che il presidentedentTrump non aveva ancora nominato.