JPMorgan sieht Trumps Bitcoin- und Krypto-Deregulierung als Gewinn für US-Banken

Stefan Gratzer, Managing Director von JPMorgan und Leiter des institutionellen Wealth Managements für die Schweiz, sagte, dass versprochene politische Änderungen in den Bereichen Steuern, Krypto und Deregulierung die Banken in den ersten zwei Jahren unter Trumps Regierung beeinflussen könnten. Gratzer fügte hinzu, es sei entscheidend zu sehen, wie sich Trumps Politik in Bezug auf Krypto entwickeln wird.

Laut dem JPMorgan-Beamten waren Trumps pro-Krypto-Politiken völlig neu, und niemand wusste, was sie bedeuteten. Gratzer bestand jedoch darauf, dass der Optimismus, der sich um Trumps versprochene Deregulierung und Steuersenkungen aufgebaut hat, Gewinne in einer bereits florierenden Wirtschaft freisetzen würde. Er wies darauf hin, dass viele Trumps Krypto-Deregulierung, neben anderen Versprechungen, als Katalysator für das Wirtschaftswachstum erwarteten, ähnlich wie die Fed sich in Richtung einer „lockeren Geldpolitik“ neigte.

Deregulierter Kryptomarkt bietet enorme Vorteile für Banken wie JPMorgan

Die ersten zwei Jahre unter Donald Trumps zweiter Amtszeit könnten „sehr wirkungsvoll“ sein, wenn politische Änderungen in den Bereichen Steuern, Deregulierung und Kryptowährungen vorgenommen werden, so Stefan Gratzer, Managing Director bei J.P. Morgan Private Bank https://t.co/d4cTQoD6qw

— Bloomberg Crypto (@crypto) November 10, 2024

Gratzer von JPMorgan bemerkte, dass Trumps Unterstützung im Senat und im Repräsentantenhaus dazu führen könnte, dass seine pro-Krypto-Politikänderungen in den nächsten zwei Jahren verabschiedet werden. Er fuhr fort zu erklären, dass ein deregulierter Kryptomarkt wahrscheinlich neue Geschäfte für US-Kreditinstitute antreiben würde. Gratzers Kommentare deuteten darauf hin, dass Trumps Comeback tiefgreifende Auswirkungen auf nachhaltiges Investieren haben wird. Historisch gesehen korrelierte ein Anstieg der Kryptopreise mit einer Lockerung der Geldpolitik, was die Kreditaufnahme günstiger machte.

Mike Mayo, Analyst bei Wells Fargo, sagte ebenfalls bemerkte dass Trumps Politiken ein regulatorischer Wendepunkt für die Bankenbranche sein könnten. Reduzierte regulatorische Risiken könnten Banken helfen, indem sie das Kreditwachstum, die Einnahmen der Investmentbanken und eine wachstumsfreundlichere Haltung antreiben, die schließlich die Gewinnmargen der Banken verbessern könnte.

Während die Märkte weiterhin auf Trumps Wiederwahl reagierten, waren Bankaktien und Krypto unter den größten Gewinnern, da Bitcoin die Marke von 80.000 US-Dollar durchbrach, laut den jüngsten Daten von CoinGecko.

Ein Quartz-Bericht wies ebenfalls zeigte darauf hin, dass die Aktien von JPMorgan Chase und Citigroup um 8 % stiegen, Wells Fargo um 12 %, Bank of America um 7 %, Morgan Stanley um 9 % und Goldman Sachs um 10 % im Anschluss an Trumps Sieg. 

Bemerkenswerterweise würden die Ripple-Effekte von Trumps Politiken spürbar weltweit sein, da Volkswirtschaften, die eng mit der US-Handelspolitik verbunden sind, die Hauptlast tragen müssen.

Europäische Banken sehen sich unter Trumps Regierung härterem Wettbewerb ausgesetzt 

Laut Reuters werden europäische Banken wahrscheinlich vor einer erheblichen Herausforderung stehen, den Anschluss an ihre US-Rivalen wie JPMorgan Chase zu halten, während Wall Street auf eine neue Ära der Deregulierung durch Trump wartet. US-Banken hatten stieg an Wert gewonnen und Marktanteile im Investmentbanking erobert, während Kreditinstitute in Großbritannien und der Eurozone mit schwachen Volkswirtschaften und niedriger Rentabilität zu kämpfen hatten. 

David Materazzi, CEO von Galileo FX, hob hervor, dass Deregulierung und Steuersenkungen in den USA im Gegensatz zu Europas strenger Aufsicht und niedrigen Zinssätzen stehen. Er sagte, US-Banken könnten Kapital optimieren und Kreditvolumina in Umfang steigern, auf die ihre europäischen Pendants nicht reagieren könnten, wenn US-Banken die erwartete politische Unterstützung erhalten. Michael Schulman, Chief Investment Officer bei Running Point Capital Advisors, behauptete, europäische Banken würden mit „gebundenen Händen“ konkurrieren müssen.

Reuters berichtete jedoch, dass das Tempo jeder Deregulierung von den neuen Regulierungsbehörden und wichtigen politischen Entscheidungsträgern bestimmt werden würde, die der designierte Präsident Trump noch nicht nominiert hat.