JPMorgan vê a desregulamentação de Bitcoin e cripto de Trump como uma vitória para os bancos dos EUA

Stefan Gratzer, diretor de gestão do JPMorgan e chefe de gestão de riqueza institucional para a Suíça, disse que as mudanças prometidas na política de impostos, cripto e desregulamentação poderiam impactar os bancos durante os primeiros dois anos do governo Trump. Gratzer acrescentou que seria crucial observar como a política de Trump sobre cripto se desdobraria.

De acordo com o oficial do JPMorgan, as políticas pró-cripto de Trump eram completamente novas, e ninguém sabia o que significavam. No entanto, Gratzer insistiu que o otimismo construído em torno da desregulamentação prometida por Trump e dos cortes de impostos desbloquearia ganhos em uma economia já próspera. Ele apontou que muitos esperavam que a desregulamentação de cripto de Trump, entre suas outras promessas, turbo-acelerasse o crescimento econômico, assim como o Fed se inclinou para uma postura de "dinheiro fácil".

Mercado de cripto desregulado oferecerá enormes benefícios a bancos como o JPMorgan

Os primeiros dois anos do segundo mandato de Donald Trump podem ser "bastante impactantes" se mudanças de política forem implementadas em impostos, desregulamentação e cripto, de acordo com Stefan Gratzer, diretor de gestão na J.P. Morgan Private Bank https://t.co/d4cTQoD6qw

— Bloomberg Crypto (@crypto) Novembro 10, 2024

Gratzer, do JPMorgan, observou que o apoio de Trump no Senado e na Câmara pode fazer com que suas mudanças de política pró-cripto sejam aprovadas nos próximos dois anos. Ele continuou explicando que um mercado de cripto desregulado provavelmente impulsionaria novos negócios para os credores dos EUA. Os comentários de Gratzer sugeriram que o retorno de Trump estava destinado a ter implicações profundas para o investimento sustentável. Historicamente, um surto nos preços de cripto coincidiu com o afrouxamento da política monetária, tornando o empréstimo de dinheiro mais barato.

Mike Mayo, analista do Wells Fargo, também observou que as políticas de Trump poderiam ser um divisor de águas regulatório para a indústria bancária. A redução dos riscos regulatórios poderia ajudar os bancos, impulsionando o crescimento de empréstimos, as receitas dos bancos de investimento e uma atitude mais pró-crescimento que, eventualmente, melhoraria o resultado final dos bancos.

À medida que os mercados continuavam a reagir à reeleição de Trump, as ações dos bancos e as criptomoedas estavam entre os maiores beneficiários, com o Bitcoin ultrapassando a marca de 80 mil, de acordo com dados recentes da CoinGecko.

Um relatório da Quartz também mostraram que as ações da JPMorgan Chase e da Citigroup subiram 8%, as ações do Wells Fargo ganharam 12%, o Bank of America subiu 7%, as ações da Morgan Stanley aumentaram 9% e a Goldman Sachs adicionou 10% na esteira da vitória de Trump. 

Notavelmente, os efeitos colaterais das políticas de Trump seriam sentidos globalmente, à medida que economias estreitamente ligadas à política comercial dos EUA se preparam para suportar o impacto principal.

Bancos europeus enfrentarão concorrência mais dura sob o governo de Trump 

De acordo com a Reuters, os bancos da Europa provavelmente enfrentariam um desafio significativo para fechar a lacuna com seus rivais dos EUA, como a JPMorgan Chase, enquanto Wall Street aguardava uma nova era de desregulamentação de Trump. Os bancos dos EUA haviam disparou em valor e roubado participação de mercado em bancos de investimento, enquanto credores na Grã-Bretanha e na zona do euro lutavam com economias fracas e baixa lucratividade. 

David Materazzi, CEO da Galileo FX, destacou que a desregulamentação e os cortes de impostos nos EUA contrastavam com a rigorosa supervisão e a lenta queda das taxas de juros na Europa. Ele disse que os bancos dos EUA poderiam otimizar o capital e aumentar os volumes de empréstimos de maneiras que seus homólogos europeus não poderiam corresponder se os bancos dos EUA recebessem o apoio político esperado. Michael Schulman, diretor de investimentos da Running Point Capital Advisors, afirmou que os bancos europeus estariam competindo "com uma mão amarrada às costas".

No entanto, a Reuters relatou que o ritmo de qualquer desregulamentação seria determinado pelos novos reguladores e principais formuladores de políticas que o presidente eleito Trump ainda não havia nomeado.