O JPMorgan considera a desregulamentação Bitcoin e das criptomoedas promovida por Trump uma vitória para os bancos americanos

Stefan Gratzer, diretor-gerente e chefe de gestão de patrimônio institucional do JPMorgan na Suíça, afirmou que as mudanças prometidas nas políticas tributárias, de criptomoedas e de desregulamentação podem impactar os bancos durante os dois primeiros anos do governo Trump. Gratzer acrescentou que será crucial observar como a política de Trump em relação às criptomoedas se desenvolverá na prática.

Segundo o funcionário do JPMorgan, as políticas pró-criptomoedas de Trump eram completamente novas e ninguém sabia o que significavam. No entanto, Gratzer insistiu que o otimismo gerado em torno da prometida desregulamentação e dos cortes de impostos de Trump desbloquearia ganhos em uma economia já próspera. Ele destacou que muitos esperavam que a desregulamentação das criptomoedas, entre outras promessas de Trump, impulsionasse o crescimento econômico, justamente quando o Fed se inclinava para uma postura de "dinheiro fácil"

O mercado de criptomoedas desregulamentado oferecerá enormes benefícios a bancos como o JPMorgan

Os dois primeiros anos do segundo mandato de Donald Trump podem ser "bastante impactantes" se houver mudanças nas políticas tributárias, desregulamentações e criptomoedas, de acordo com Stefan Gratzer, diretor administrativo do JP Morgan Private Bank. https://t.co/d4cTQoD6qw

— Bloomberg Crypto (@crypto) 10 de novembro de 2024

Gratzer, do JPMorgan, observou que o apoio de Trump no Senado e na Câmara poderia levar à aprovação de suas mudanças políticas pró-criptomoedas nos próximos dois anos. Ele explicou ainda que um mercado de criptomoedas desregulamentado provavelmente impulsionaria novos negócios para os bancos americanos. Os comentários de Gratzer sugeriram que o retorno de Trump teria implicações profundas para o investimento sustentável. Historicamente, uma alta nos preços das criptomoedas coincidiu com a flexibilização da política monetária, tornando o crédito mais barato.

Mike Mayo, analista do Wells Fargo, também observou que as políticas de Trump podem representar uma mudança radical na regulamentação do setor bancário. A redução dos riscos regulatórios pode beneficiar os bancos, impulsionando o crescimento da carteira de empréstimos, as receitas dos bancos de investimento e uma postura mais favorável ao crescimento, o que, em última análise, poderia melhorar os resultados financeiros dos bancos.

Com a reação contínua dos mercados à reeleição de Trump, as ações de bancos e as criptomoedas estiveram entre as maiores beneficiárias, com Bitcoin ultrapassando a marca de 80 mil dólares, de acordo com dados recentes da CoinGecko.

Um relatório da Quartz também mostrou que as ações do JPMorgan Chase e do Citigroup subiram 8%, as do Wells Fargo ganharam 12%, as do Bank of America subiram 7%, as do Morgan Stanley aumentaram 9% e as do Goldman Sachs subiram 10% após a vitória de Trump. 

Notavelmente, os ripple das políticas de Trump seriam sentidos globalmente, à medida que as economias intimamente ligadas à política comercial dos EUA se preparam para suportar o impacto mais forte.

Bancos europeus devem enfrentar concorrência mais acirrada sob o governo Trump 

Segundo a Reuters, os bancos europeus provavelmente enfrentarão um desafio significativo para reduzir a diferença em relação aos seus rivais americanos, como o JPMorgan Chase, enquanto Wall Street aguarda uma nova era de desregulamentação promovida por Trump. Os bancos americanos viram seu valor de mercado disparar e conquistaram participação no setor de banco de investimento, enquanto as instituições financeiras do Reino Unido e da zona do euro lutavam contra economias frágeis e baixa rentabilidade. 

David Materazzi, CEO da Galileo FX, destacou que a desregulamentação e os cortes de impostos nos EUA contrastavam com a supervisão rigorosa e as baixas taxas de juros na Europa. Ele afirmou que os bancos americanos poderiam otimizar o capital e aumentar o volume de empréstimos de maneiras que seus pares europeus não conseguiriam igualar, caso os bancos americanos recebessem o apoio político esperado. Michael Schulman, diretor de investimentos da Running Point Capital Advisors, afirmou que os bancos europeus estariam competindo com "uma mão amarrada nas costas"

No entanto, a Reuters informou que o ritmo de qualquer desregulamentação seria determinado pelos novos reguladores e principais formuladores de políticas que o presidentedenteleito ainda não havia nomeado.