JPMorgan voit la déréglementation de Bitcoin et de la crypto par Trump comme une victoire pour les banques américaines

Stefan Gratzer, directeur général de JPMorgan et responsable de la gestion de patrimoine institutionnelle pour la Suisse, a déclaré que les changements de politique promis en matière de fiscalité, de crypto et de déréglementation pourraient impacter les banques au cours des deux premières années du gouvernement Trump. Gratzer a ajouté qu'il serait crucial de voir comment la politique de Trump en matière de crypto se déroulerait.

Selon le responsable de JPMorgan, les politiques pro-crypto de Trump étaient complètement nouvelles, et personne ne savait ce qu'elles signifiaient. Cependant, Gratzer a insisté sur le fait que l'optimisme créé autour de la déréglementation promise par Trump et des baisses d'impôts débloquerait des gains dans une économie déjà florissante. Il a souligné que beaucoup s'attendaient à ce que la déréglementation de la crypto par Trump, parmi ses autres promesses, turbo-charge la croissance économique, tout comme la Fed s'est orientée vers une « politique monétaire accommodante ».

Un marché crypto déréglementé offrirait d'énormes avantages aux banques comme JPMorgan

Les deux premières années du deuxième mandat de Donald Trump pourraient être « très impactantes » si des changements de politique sont apportés en matière de fiscalité, de déréglementation et de crypto, selon Stefan Gratzer, directeur général chez J.P. Morgan Private Bank https://t.co/d4cTQoD6qw

— Bloomberg Crypto (@crypto) Novembre 10, 2024

Gratzer de JPMorgan a noté que le soutien de Trump au Sénat et à la Chambre pourrait permettre le passage de ses changements de politique pro-crypto au cours des deux prochaines années. Il a continué à expliquer qu'un marché crypto déréglementé est susceptible de générer de nouvelles activités pour les prêteurs américains. Les commentaires de Gratzer suggèrent que le retour de Trump aurait des implications profondes pour l'investissement durable. Historiquement, une hausse des prix de la crypto a coïncidé avec un assouplissement de la politique monétaire, rendant l'emprunt d'argent moins cher.

Mike Mayo, analyste chez Wells Fargo, a également a noté déclaré que les politiques de Trump pourraient être un changement réglementaire majeur pour l'industrie bancaire. La réduction des risques réglementaires pourrait aider les banques en stimulant la croissance des prêts, les revenus des banques d'investissement et une attitude plus favorable à la croissance qui pourrait finalement améliorer le résultat net des banques.

Alors que les marchés continuaient de réagir à la réélection de Trump, les actions bancaires et la crypto figuraient parmi les plus grands bénéficiaires, Bitcoin ayant franchi la barre des 80 000 dollars, selon les données récentes de CoinGecko.

Un rapport de Quartz a également indiquaient indiqué que les actions de JPMorgan Chase et de Citigroup ont bondi de 8 %, que l'action de Wells Fargo a gagné 12 %, que Bank of America a progressé de 7 %, que les actions de Morgan Stanley ont augmenté de 9 %, et que Goldman Sachs a ajouté 10 % à la suite de la victoire de Trump. 

Il est à noter que les effets de bord des politiques de Trump seraient ressentis au niveau mondial, les économies étroitement liées à la politique commerciale des États-Unis s'apprêtant à en subir le contrecoup.

Les banques européennes confrontées à une concurrence accrue sous le gouvernement Trump 

Selon Reuters, les banques européennes étaient susceptibles de faire face à un défi majeur pour combler l'écart avec leurs homologues américains comme JPMorgan Chase, alors que Wall Street attendait une nouvelle ère de déréglementation sous Trump. Les banques américaines avaient a bondi gagné en valeur et pris des parts de marché dans la banque d'investissement, tandis que les prêteurs au Royaume-Uni et dans la zone euro luttaient avec des économies faibles et une faible rentabilité. 

David Materazzi, PDG de Galileo FX, a souligné que la déréglementation et les baisses d'impôts aux États-Unis contrastaient avec la surveillance stricte et les taux d'intérêt bas en Europe. Il a déclaré que les banques américaines pourraient optimiser leur capital et augmenter les volumes de prêts de manière que leurs homologues européens ne puissent pas égaler, si les banques américaines bénéficiaient du soutien politique attendu. Michael Schulman, directeur de l'investissement chez Running Point Capital Advisors, a affirmé que les banques européennes seraient en concurrence « avec une main attachée dans le dos ».

Cependant, Reuters a rapporté que le rythme de toute déréglementation serait déterminé par les nouveaux régulateurs et les principaux décideurs politiques que le président-élu Trump n'avait pas encore nommés.