JPMorgan considère la déréglementation Bitcoin et des cryptomonnaies par Trump comme une victoire pour les banques américaines

Stefan Gratzer, directeur général de JPMorgan et responsable de la gestion de patrimoine institutionnelle pour la Suisse, a déclaré que les réformes annoncées en matière de fiscalité, de cryptomonnaies et de déréglementation pourraient impacter les banques durant les deux premières années de la présidence Trump. Il a ajouté qu'il serait crucial d'observer l'impact de la politique de Trump sur les cryptomonnaies.

Selon un responsable de JPMorgan, les politiques pro-crypto de Trump étaient totalement inédites et personne n'en comprenait les implications. Cependant, Gratzer a insisté sur le fait que l'optimisme suscité par les promesses de déréglementation et de baisses d'impôts de Trump permettrait de dynamiser une économie déjà florissante. Il a souligné que beaucoup s'attendaient à ce que la déréglementation des cryptomonnaies, parmi ses autres promesses, stimule fortement la croissance économique, au moment même où la Fed adoptait une politique monétaire accommodante

La déréglementation du marché des cryptomonnaies offrira d'énormes avantages aux banques comme JPMorgan

Les deux premières années du second mandat de Donald Trump pourraient être « particulièrement marquantes » si des changements politiques sont apportés en matière de fiscalité, de déréglementation et de cryptomonnaies, selon Stefan Gratzer, directeur général de JP Morgan Private Bank. https://t.co/d4cTQoD6qw

— Bloomberg Crypto (@crypto) 10 novembre 2024

Gratzer, de JPMorgan, a souligné que le soutien dont bénéficie Trump au Sénat et à la Chambre des représentants pourrait permettre l'adoption de ses réformes pro-crypto dans les deux prochaines années. Il a ensuite expliqué qu'un marché des cryptomonnaies déréglementé était susceptible de générer de nouvelles opportunités commerciales pour les établissements de crédit américains. Les propos de Gratzer laissaient entendre que le retour en force de Trump aurait des répercussions importantes sur l'investissement durable. Historiquement, une flambée des prix des cryptomonnaies a coïncidé avec un assouplissement de la politique monétaire, rendant les emprunts moins coûteux.

Mike Mayo, analyste chez Wells Fargo, a également souligné que les politiques de Trump pourraient bouleverser le paysage réglementaire du secteur bancaire. La réduction des risques réglementaires pourrait favoriser la croissance des prêts, les revenus des banques d'investissement et une attitude plus favorable à la croissance, ce qui pourrait à terme améliorer leurs résultats financiers.

Alors que les marchés continuaient de réagir à la réélection de Trump, les actions bancaires et les cryptomonnaies ont été parmi les principaux bénéficiaires, Bitcoin ayant franchi la barre des 80 000 dollars, selon les données récentes de CoinGecko.

Un rapport de Quartz a également montré que les actions de JPMorgan Chase et de Citigroup ont bondi de 8 %, celles de Wells Fargo de 12 %, celles de Bank of America de 7 %, celles de Morgan Stanley de 9 % et celles de Goldman Sachs de 10 % à la suite de la victoire de Trump. 

Il convient de noter que les ripple des politiques de Trump se feraient sentir à l'échelle mondiale, les économies étroitement liées à la politique commerciale américaine se préparant à en subir les conséquences les plus graves.

Les banques européennes devront faire face à une concurrence accrue sous le gouvernement de Trump 

Selon Reuters, les banques européennes devraient relever un défi de taille pour combler leur retard sur leurs concurrentes américaines, telles que JPMorgan Chase, alors que Wall Street attend une nouvelle ère de déréglementation sous l'impulsion de Trump. Les banques américaines ont exploser et ont conquis des parts de marché considérables dans le secteur de la banque d'investissement, tandis que les établissements de crédit britanniques et de la zone euro étaient confrontés à une conjoncture économique fragile et à une faible rentabilité. 

David Materazzi, PDG de Galileo FX, a souligné que la déréglementation et les réductions d'impôts aux États-Unis contrastaient avec la surveillance stricte et les taux d'intérêt bas en Europe. Il a affirmé que les banques américaines pourraient optimiser leurs fonds propres et accroître leurs volumes de prêts d'une manière que leurs homologues européennes ne pourraient pas égaler si elles bénéficiaient du soutien politique attendu. Michael Schulman, directeur des investissements chez Running Point Capital Advisors, a quant à lui déclaré que les banques européennes seraient en concurrence avec un handicap majeur

Cependant, Reuters a indiqué que le rythme de toute déréglementation serait déterminé par les nouveaux régulateurs et les principaux décideurs politiques que le présidentdentTrump n'avait pas encore nommés.