Прибыль Interactive Brokers во II квартале выросла на фоне резкого роста объемов торгов и маржинальных кредитов

Interactive Brokers (Nasdaq: IBKR) показала разводненную прибыль на акцию в размере 0,69 доллара за квартал, закончившийся 30 июня. Это выше показателя 0,51 доллара годом ранее. Автоматизированный брокер показал более высокие результаты благодаря увеличению торговой активности клиентов и росту портфеля маржинальных кредитов.

Результаты важны для акционеров IBKR и для всех, кто отслеживает, как справились розничные и профессиональные трейдеры в течение квартала, и они поступают на фоне дальнейшего расширения компании в сфере криптовалют.

Комиссионные и процентный доход стимулируют скачок прибыли

Отчетная и скорректированная разводненная прибыль на акцию (EPS) составила 0,69 доллара, говорится в релизе компании от 21 июля, распространенном Business Wire. Чистая выручка составила 1,90 млрд долларов в отчетном выражении и 1,88 млрд долларов в скорректированном выражении по сравнению с 1,48 млрд долларов в аналогичном квартале прошлого года. Прибыль до налогообложения выросла до 1,46 млрд долларов с 1,10 млрд долларов.

Маржинальная прибыль до налогообложения осталась неизменной на уровне 77%, что на два пункта выше показателя 75%, зафиксированного год назад. Собственный капитал составил 22,3 млрд долларов. Отчет Reuters назвал квартал скачком прибыли, обусловленным сильной торговой активностью. Совет директоров также объявил о ежеквартальной дивидендной выплате в размере 0,0875 доллара на акцию. Она будет выплачена 14 сентября держателям, записанным в реестре по состоянию на 1 сентября.

Доход от комиссий вырос на 30% до 673 млн долларов из-за увеличения объемов торговли клиентами. Объем опционов вырос на 17%, объем акций — на 14%, а фьючерсы — на 2%.

Чистый процентный доход, другой двигатель IBKR, вырос на 23% до 1,06 млрд долларов, что было обусловлено увеличением средних маржинальных кредитов клиентов и ростом кредитных остатков клиентов. Другие комиссии и услуги выросли на 40% до 87 млн долларов. Этот рост был поддержан более высокими выплатами за поток ордеров по программам, обязанным биржами, комиссиями за риск и комиссиями за рыночные данные.

Не все статьи были чистыми. Комиссии за исполнение, клиринг и распределение выросли на 22% до 142 млн долларов. Этот рост включал увеличение на 19 млн долларов более высоких регуляторных комиссий, которые выросли после того, как SEC повысила ставку транзакционной комиссии Раздела 31 4 апреля 2026 года. Этот рост был частично компенсирован более высоким захватом ликвидности от некоторых бирж.

Маржинальные кредиты резко растут по мере расширения IBKR в сфере криптовалют

База счетов увеличилась на 34% до 5,19 млн. Собственный капитал клиентов увеличился на 40% до 930,3 млрд долларов. Среднее дневное количество сделок (DARTs), типичный показатель активности клиентов брокера, подскочило на 36% до 4,82 млн.

Активность на балансе была еще быстрее. Маржинальные кредиты клиентов выросли на 67% до 108,5 млрд долларов. Кредитные остатки клиентов выросли на 27% до 182,4 млрд долларов. Эти маржинальные балансы напрямую питают статью чистого процентного дохода, которая обеспечила большую часть квартала.

Прочие доходы выросли на 88% до 79 млн долларов. В их числе 26 млн долларов от стратегии диверсификации валюты компании и 11 млн долларов от инвестиционной деятельности. Собственный капитал Interactive Brokers основан на том, что компания называет GLOBALs, корзиной из 10 основных валют. Долларовая стоимость GLOBALs упала примерно на 0,21% в этом квартале, что сократило комплексную прибыль на 36 млн долларов.

Квартал завершил период, в течение которого Interactive Brokers объединяла цифровые активы с традиционной брокерской деятельностью. В декабре Cryptopolitan сообщила, что компания перешла к разрешению розничным инвесторам в США пополнять брокерские счета с помощью прямых депозитов стейблкоинов. Переводы осуществляются напрямую из кошельков с самокастодиальным хранением, подключение банка не требуется.

Это ставит IBKR в один ряд с Robinhood и Charles Schwab в стремлении привлечь клиентов, интересующихся криптовалютами. В настоящее время она торгует активами Paxos, все еще требуя фиатного шага для перехода в криптовалюту. Cryptopolitan сообщила, что компания также управляет рынками прогнозов, отдельными от блокчейн-платформ. Interactive Brokers описывает себя как автоматизированного глобального брокера с операциями на более чем 170 рынках. Она входит в индекс S&P 500.