Las ganancias de Interactive Brokers en el segundo trimestre aumentan gracias al auge de las operaciones y los préstamos con margen

Interactive Brokers (Nasdaq: IBKR) registró ganancias diluidas de 0,69 dólares por acción en el trimestre finalizado el 30 de junio. Esta cifra representa un aumento con respecto a los 0,51 dólares del mismo periodo del año anterior. El mayor volumen de operaciones de los clientes y el incremento de su cartera de préstamos con margen se debieron a un mayor volumen de transacciones.

Los resultados son importantes para los accionistas de IBKR y para cualquiera traccerca el desempeño de los inversores minoristas y profesionales durante el trimestre, y se producen en un momento en que la empresa se adentra cada vez más en el mundo de las criptomonedas.

Las comisiones y los ingresos por intereses impulsan el aumento de las ganancias

Las ganancias por acción diluidas, tanto reportadas como ajustadas, fueron de 0,69 dólares, según informó la compañía en un comunicado del 21 de julio, publicado por Business Wire. Los ingresos netos fueron de 1900 millones de dólares, según las cifras reportadas, y de 1880 millones de dólares, según las cifras ajustadas, en comparación con los 1480 millones de dólares del mismo trimestre del año anterior. El beneficio antes de impuestos aumentó a 1460 millones de dólares, frente a los 1100 millones de dólares anteriores.

El margen de beneficio antes de impuestos se mantuvo sin cambios en el 77%, dos puntos por encima del 75% registrado hace un año. El patrimonio neto ascendió a 22.300 millones de dólares. Un informe calificó el trimestre como un repunte de los beneficios impulsado por unatronactividad bursátil. El consejo de administración también declaró un dividendo trimestral cash de 0,0875 dólares por acción. Se pagará el 14 de septiembre a los accionistas registrados al 1 de septiembre.

Los ingresos por comisiones aumentaron un 30%, hasta alcanzar los 673 millones de dólares, gracias al mayor volumen de operaciones de los clientes. El volumen de opciones subió un 17%, el de acciones un 14% y el de futuros un 2%.

Los ingresos netos por intereses, otro motor de IBKR, crecieron un 23% hasta alcanzar los 1.060 millones de dólares, impulsados ​​por un mayor margen promedio en los préstamos a clientes y un mayor saldo de crédito. Otros gastos y servicios aumentaron un 40% hasta los 87 millones de dólares. Este incremento se debió, en parte, a mayores pagos por el flujo de órdenes de los programas obligatorios de las bolsas, las comisiones por exposición al riesgo y las comisiones por datos de mercado.

No todas las operaciones fueron transparentes. Las comisiones por ejecución, compensación y distribución aumentaron un 22%, hasta alcanzar los 142 millones de dólares. Este incremento incluyó un aumento de 19 millones de dólares en las tasas regulatorias, que se incrementaron después de que la SEC elevara su tasa de comisión por transacción según la Sección 31 el 4 de abril de 2026. Dicho aumento se vio parcialmente compensado por una mayor captación de reembolsos por liquidez por parte de algunas bolsas.

Los préstamos con margen se disparan a medida que IBKR se expande al sector de las criptomonedas

La base de clientes aumentó un 34%, hasta alcanzar los 5,19 millones. El patrimonio de los clientes aumentó un 40%, hasta los 930.300 millones de dólares. El promedio diario de operaciones con ingresos (DART, por sus siglas en inglés), la medida habitual de la actividad de los clientes de un bróker, se disparó un 36%, hasta los 4,82 millones.

La actividad del balance fue aún más acelerada. Los préstamos con margen a clientes aumentaron un 67%, hasta alcanzar los 108.500 millones de dólares. Los créditos a clientes subieron un 27%, hasta los 182.400 millones de dólares. Estos saldos con margen se están reinvirtiendo directamente en el margen de intereses netos, que fue el principal motor del trimestre.

Otros ingresos aumentaron un 88%, hasta alcanzar los 79 millones de dólares. Esto incluye 26 millones de dólares procedentes de la estrategia de diversificación de divisas de la empresa y 11 millones de dólares de las actividades de inversión. El patrimonio neto de Interactive Brokers se basa en lo que denomina GLOBALs, una cesta de 10 divisas principales. El valor en dólares de GLOBALs disminuyó aproximadamente un 0,21% este trimestre, lo que redujo las ganancias totales en 36 millones de dólares.

El trimestre pone fin a un periodo en el que Interactive Brokers ha estado combinando activos digitales con un modelo de corretaje tradicional. En diciembre, Cryptopolitan informó que la compañía había implementado una nueva función para que los inversores minoristas estadounidenses pudieran financiar sus cuentas de corretaje mediante depósitos directos en stablecoins. Las transferencias se realizan directamente desde monederos de autocustodia, sin necesidad de conexión bancaria.

Esto sitúa a IBKR al mismo nivel que Robinhood y Charles Schwab en su intento por atraer clientes interesados ​​en las criptomonedas. Actualmente opera con activos de Paxos, aunque todavía requiere un paso previo con moneda fiduciaria para acceder al mundo de las criptomonedas. Cryptopolitan afirma que la compañía también gestiona mercados de predicción, independientes de sus plataformas en cadena. Interactive Brokers se describe a sí misma como una correduría global automatizada, con operaciones en más de 170 mercados. Forma parte del índice S&P 500.