L'utile di Interactive Brokers nel secondo trimestre cresce grazie all'aumento delle attività di trading e dei prestiti a margine

Interactive Brokers (Nasdaq: IBKR) ha registrato utili diluiti di 0,69 dollari per azione nel trimestre conclusosi il 30 giugno. Si tratta di un aumento rispetto agli 0,51 dollari dell'anno precedente. La società di intermediazione automatizzata ha ottenuto risultati migliori grazie a un maggior volume di transazioni da parte dei clienti e a un portafoglio di prestiti a margine più consistente.

I risultati sono importanti per gli azionisti di IBKR e per chiunque tracl'andamento dei trader al dettaglio e professionali durante il trimestre, e arrivano mentre la società si espande ulteriormente nel settore delle criptovalute.

Commissioni e interessi attivi sono i principali fattori che fanno impennare gli utili

L'utile per azione diluito, sia quello riportato che quello rettificato, si è attestato a 0,69 dollari, ha dichiarato la società in un comunicato stampa del 21 luglio, riportato da Business Wire. I ricavi netti sono stati pari a 1,90 miliardi di dollari su base riportata e a 1,88 miliardi di dollari su base rettificata, rispetto a 1,48 miliardi di dollari nello stesso trimestre dell'anno precedente. L'utile ante imposte è salito a 1,46 miliardi di dollari da 1,10 miliardi di dollari.

Il margine di profitto ante imposte è rimasto invariato al 77%, due punti percentuali in più rispetto al 75% registrato un anno fa. Il patrimonio netto ammontava a 22,3 miliardi di dollari. Un report ha definito il trimestre un'impennata degli utili, trainata da unatronattività di trading. Il consiglio di amministrazione ha inoltre dichiarato un dividendo trimestrale cash di 0,0875 dollari per azione, che verrà pagato il 14 settembre agli azionisti registrati al 1° settembre.

I ricavi da commissioni sono aumentati del 30%, raggiungendo i 673 milioni di dollari, grazie all'incremento dei volumi di negoziazione da parte dei clienti. Il volume delle opzioni è cresciuto del 17%, quello delle azioni del 14% e quello dei future del 2%.

Il margine di interesse netto, l'altro motore di crescita di IBKR, è aumentato del 23% raggiungendo 1,06 miliardi di dollari, grazie all'incremento dei prestiti medi a margine concessi ai clienti e dei saldi dei crediti verso la clientela. Altri oneri e servizi sono cresciuti del 40% arrivando a 87 milioni di dollari. Tale aumento è stato favorito da maggiori pagamenti per il flusso di ordini derivanti da programmi imposti dalle borse, commissioni per l'esposizione al rischio e commissioni per i dati di mercato.

Non tutte le operazioni sono andate a buon fine. Le commissioni di esecuzione, compensazione e distribuzione sono aumentate del 22%, raggiungendo i 142 milioni di dollari. Tale aumento comprende un incremento di 19 milioni di dollari dovuto a maggiori commissioni regolamentari, a loro volta aumentate dopo che la SEC ha innalzato la sua aliquota sulle commissioni di transazione ai sensi della Sezione 31 il 4 aprile 2026. Questo aumento è stato parzialmente compensato da una maggiore riscossione di sconti di liquidità da parte di alcune borse.

I prestiti a margine aumentano vertiginosamente con l'espansione di IBKR nel settore delle criptovalute

Il numero di conti è aumentato del 34%, raggiungendo i 5,19 milioni. Il patrimonio netto dei clienti è cresciuto del 40%, arrivando a 930,3 miliardi di dollari. Il volume medio giornaliero di transazioni (DART), il parametro tipico per misurare l'attività dei clienti di un broker, è balzato del 36%, raggiungendo i 4,82 milioni.

L'attività di bilancio è stata ancora più rapida. I prestiti a margine alla clientela sono aumentati del 67%, raggiungendo i 108,5 miliardi di dollari. Gli accrediti alla clientela sono cresciuti del 27%, arrivando a 182,4 miliardi di dollari. Questi saldi a margine si ripercuotono direttamente sul margine di interesse netto, che ha trainato gran parte del trimestre.

Altri ricavi sono aumentati dell'88%, raggiungendo i 79 milioni di dollari. Tale cifra comprende 26 milioni di dollari derivanti dalla strategia di diversificazione valutaria della società e 11 milioni di dollari da attività di investimento. Il patrimonio netto di Interactive Brokers si basa su quello che la società chiama GLOBALS, un paniere di 10 valute principali. Il valore in dollari del GLOBALS è diminuito di circa lo 0,21% in questo trimestre, riducendo gli utili complessivi di 36 milioni di dollari.

Il trimestre conclude un periodo in cui Interactive Brokers ha integrato gli asset digitali con un servizio di intermediazione tradizionale. A dicembre, Cryptopolitan ha riportato che la società aveva introdotto la possibilità per gli investitori retail statunitensi di finanziare i propri conti di intermediazione tramite depositi diretti in stablecoin. I trasferimenti avvengono direttamente da wallet autocustodiali, senza necessità di connessione bancaria.

Questo colloca IBKR al pari di Robinhood e Charles Schwab nell'attrarre clienti interessati alle criptovalute. Attualmente negozia asset Paxos, ma è ancora necessario un passaggio in valuta fiat per accedere alle criptovalute. Secondo Cryptopolitan , la società gestisce anche mercati di previsione, separati dalle piattaforme on-chain. Interactive Brokers si descrive come un broker globale automatizzato, con attività in oltre 170 mercati. Fa parte dell'indice S&P 500.