Interactive Brokers Q2-Gewinn steigt, da Handel und Margin-Darlehen explodieren

Interactive Brokers (Nasdaq: IBKR) hatte verwässerte Gewinne von 0,69 US-Dollar pro Aktie für das am 30. Juni endende Quartal. Das ist ein Anstieg gegenüber 0,51 US-Dollar vor einem Jahr. Das automatisierte Brokerage hatte höhere Zahlen aufgrund mehrerer Kundenhandelstätigkeiten und eines größeren Margin-Darlehen-Buchs.

Die Ergebnisse sind wichtig für IBKR-Aktionäre und für alle, die verfolgen, wie sich Retail- und professionelle Händler im Quartal geschlagen haben, und sie kommen, als das Unternehmen weiter in Krypto vorstößt.

Provisionen und Zinserträge treiben den Gewinnanstieg

Gemeldete und bereinigte verwässerte EPS betrugen beide 0,69 US-Dollar, sagte das Unternehmen in einer am 21. Juli veröffentlichten Pressemitteilung, die von Business Wire getragen wurde. Die Nettoeinnahmen betrugen auf gemeldeter Basis 1,90 Milliarden US-Dollar und auf bereinigter Basis 1,88 Milliarden US-Dollar, im Vergleich zu 1,48 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal. Der Gewinn vor Steuern stieg auf 1,46 Milliarden US-Dollar von 1,10 Milliarden US-Dollar.

Die Gewinnmarge vor Steuern blieb unverändert bei 77 %, zwei Punkte über den 75 %, die ein Jahr zuvor verzeichnet wurden. Das Eigenkapital betrug 22,3 Milliarden US-Dollar. Ein Reuters Bericht nannte das Quartal einen Gewinnanstieg, der durch starke Handelsaktivität getrieben wurde. Der Vorstand erklärte auch eine quartalsweise Bardividende von 0,0875 US-Dollar pro Aktie. Sie wird am 14. September an Inhaber gezahlt, die am 1. September im Register verzeichnet sind.

Die Provisionsumsätze stiegen um 30 % auf 673 Millionen US-Dollar aufgrund höherer Kundenhandelsvolumina. Das Optionsvolumen stieg um 17 %, das Aktienvolumen um 14 % und die Futures um 2 %.

Das Nettozinsertrag, IBKRs anderer Motor, wuchs um 23 % auf 1,06 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch größere durchschnittliche Kunden-Margin-Darlehen und größere Kunden-Kreditguthaben. Andere Gebühren und Dienstleistungen stiegen um 40 % auf 87 Millionen US-Dollar. Dieser Anstieg wurde durch höhere Zahlungen für Order Flow aus börsenverordneten Programmen, Risikoaufwandsgebühren und Marktdatengebühren unterstützt.

Nicht alle Positionen waren sauber. Ausführungs-, Clearing- und Vertriebsgebühren stiegen um 22 % auf 142 Millionen US-Dollar. Dieser Anstieg beinhaltete einen Anstieg der höheren Regulierungsgebühren um 19 Millionen US-Dollar, der stieg, nachdem die SEC ihren Section-31-Transaktionsgebührensatz am 4. April 2026 erhöhte. Dieser Anstieg wurde teilweise durch eine größere Liquiditätsrabatt-Erfassung von einigen Börsen ausgeglichen.

Margin-Darlehen explodieren, da IBKR in Krypto expandiert

Die Kundenbasis stieg um 34 % auf 5,19 Millionen. Das Kunden-Eigenkapital stieg um 40 % auf 930,3 Milliarden US-Dollar. Die gesamten täglichen durchschnittlichen Handelsvolumina, oder DARTs, das übliche Maß dafür, wie aktiv die Kunden eines Brokers sind, sprangen um 36 % auf 4,82 Millionen.

Die Bilanzaktivität war noch schneller. Kunden-Margin-Darlehen stiegen um 67 % auf 108,5 Milliarden US-Dollar. Kunden-Kredite stiegen um 27 % auf 182,4 Milliarden US-Dollar. Diese Margin-Bilanzen fließen direkt in die Nettozinsertragsposition zurück, die den Großteil des Quartals antrieb.

Sonstige Erträge stiegen um 88 % auf 79 Millionen US-Dollar. Das beinhaltete 26 Millionen US-Dollar aus der Währungsdiversifizierungsstrategie des Unternehmens und 11 Millionen US-Dollar aus Investitionstätigkeiten. Das Nettovermögen von Interactive Brokers basiert auf dem, was es GLOBALs nennt, einen Korb aus 10 wichtigen Währungen. Der Dollarwert des GLOBALs fiel in diesem Quartal um etwa 0,21 %, was die umfassenden Erträge um 36 Millionen US-Dollar reduzierte.

Das Quartal beendet eine Periode, in der Interactive Brokers digitale Assets mit einem traditionellen Brokerage vermischt hat. Im Dezember berichtete Cryptopolitan , dass das Unternehmen den Schritt unternommen hatte, US-Retail-Investoren die Finanzierung von Brokerage-Konten mittels direkter Stablecoin-Einzüge zu ermöglichen. Überweisungen erfolgen direkt von selbstverwahrten Wallets, keine Bankverbindung erforderlich.

Das stellt IBKR in die Gesellschaft von Robinhood und Charles Schwab, die kryptointeressierte Kunden werben. Es handelt derzeit Paxos-Assets, erfordert immer noch einen Fiat-Schritt, um in Krypto zu wechseln. Cryptopolitan sagte, das Unternehmen betreibe auch Vorhersagemärkte, getrennt von On-Chain-Plattformen. Interactive Brokers beschreibt sich als automatisierter globaler Broker mit Operationen in mehr als 170 Märkten. Es ist Teil des S&P 500.