LIVE: Intel, Nokia, Nasdaq и Dow отчитываются о прибылях

Intel расширила свои усилия в области агентного ИИ с помощью новых систем уровня стойки и отдельных компонентов вывода, построенных на базе процессоров Intel Xeon.

Компания совместно с SambaNova и Foxconn продемонстрировала готовую к производству систему на уровне стойки, предназначенную для задач вывода и автономного ИИ. Vector Core Compute (VC2) представила отдельную облачную среду для агентного ИИ, объединяющую процессоры Intel Xeon, RDU от SambaNova и графические ускорители Nvidia Blackwell.

Intel также представила Xeon 6+, свой следующий процессор для дата-центров. Это первый серверный чип компании, изготовленный по техпроцессу Intel 18A, и он разработан для сохранения производительности при ограниченных лимитах энергопотребления.

Компания также укрепляет свои позиции в робототехнике и физическом ИИ. Более 130 клиентов уже используют или оценивают процессоры Intel Core Ultra Series 3 и Intel Core Series 3 для систем ИИ и робототехники на периферии сети.

Intel представила OpenVINO Physical AI вместе с новым оборудованием. Это программное обеспечение с открытым исходным кодом предоставляет разработчикам инструменты для запуска моделей робототехники, обеспечивающих зрительное восприятие, обработку языка, принятие решений и управление движением.

Для гейминга Intel выпустила серию Arc G — новый процессорный ряд, созданный для будущих портативных игровых устройств.

Intel также заключила партнёрские соглашения с Foxconn, Siemens, Hitachi, Echo Neurotechnologies и Greenstone Biosciences. Компании будут совместно разрабатывать продукты в области ИИ и вычислительной техники для конкретных отраслей на базе процессоров Intel и кастомных чипов.

В сегменте сетевых решений компания представила портфолиум Ethernet E835 со скоростями от 10 до 200 Гбит/с. Линейка ориентирована на облачные платформы, системы ИИ, корпоративный сектор, периферийные вычисления и телекоммуникационные сети.

Дивизион по производству чипов Intel также сообщил о прогрессе по нескольким проектам. Платформа Intel 18A-P вышла на стадию рискованного производства согласно ранее объявленным срокам для клиентов и партнёров. Обновлённая производственная платформа обеспечивает улучшения в производительности, энергопотреблении и термостойкости.

Intel Foundry также начала крупномасштабное производство отдельных процессоров Intel Core Ultra Series 3, известных под внутренним кодовым названием Panther Lake. Эти процессоры изготавливаются с использованием оборудования ASML EXE High-NA EUV.

Компания расширяет свой бизнес по производству кастомных чипов за пределы сетевого оборудования и процессоров для инфраструктуры. Intel и Fortinet совместно разработают Security Processor 6 от Fortinet, используя технологии проектирования, упаковки и производства чипов Intel.

Кроме того, Intel объявила об инвестициях в размере €5 млрд для увеличения производственных мощностей. Дополнительный выпуск продукции будет направлен на поддержку процессоров Xeon 6 и будущих чипов Xeon, изготовленных с использованием процесса Intel 3.

Мощности также растут на кампусе Bowers компании Intel. Расширение позволит увеличить объёмы производства фотомасок, которые поддерживают разработку и производство современных и перспективных технологий создания чипов.

Акции Alphabet и Tesla упали в четверг после того, как обе компании представили планы значительно увеличить расходы на искусственный интеллект, что усилило опасения инвесторов относительно стоимости строительства инфраструктуры для ИИ.

Tesla упала на 14,5%, что стало самым резким однодневным падением с марта 2025 года. Alphabet потеряла 7,1%. Распродажа акций стерла примерно $200 млрд из рыночной стоимости Tesla и около $300 млрд из стоимости Alphabet.

Две компании ранее в тот же день сообщили о отрицательном свободном денежном потоке за второй квартал.

Alphabet также повысила прогноз капитальных затрат на 2026 год до диапазона от $195 млрд до $205 млрд, с предыдущего уровня от $180 млрд до $190 млрд. Компания-материнская структура Google заявила, что расходы могут снова вырасти в 2027 году.

Капитальные затраты Tesla выросли на 142% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили $5,79 млрд за квартал. Теперь компания ожидает потратить более $25 млрд в этом году.

Акции Amazon упали на 4,6%, поскольку давление распространилось на крупные технологические компании. Снижение сократило рыночную капитализацию компании примерно на $120 млрд.

Широкий рынок также закрылся значительно ниже. Индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 506,93 пункта (0,97%) до 51 711,65. S&P 500 упал на 1,21% до 7 408,30, а Nasdaq Composite снизился на 2,15% до 25 137,69.

Цены на нефть двигались в противоположном направлении. Нефть марки Brent подорожала на 7% до $100,69 за баррель, а West Texas Intermediate выросла на 6% до $92,19. Оба контракта достигли самых высоких уровней с момента подписания США и Ираном соглашения в прошлом месяце о прекращении войны.

Рост цен на нефть привёл к повышению доходности облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций США временно превысила 4,7%, достигнув максимума с января 2025 года. Доходность 2-летних облигаций выросла до 4,37% в ходе торгов.

Акции Intel выросли примерно на 4% после закрытия торгов в четверг: чипмейкер представил более сильные результаты второго квартала, чем ожидали аналитики, и дал оптимистичный прогноз на ближайшие месяцы.

Скорректированная прибыль составила 42 цента на акцию — вдвое больше прогнозируемых 21 цента по данным опроса аналитиков LSEG. Выручка достигла 16,1 млрд долларов, значительно превысив оценку в 14,42 млрд долларов.

Продажи выросли на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что стало самым быстрым квартальным ростом для Intel с 2011 года. Спрос, связанный с развертыванием инфраструктуры искусственного интеллекта, способствовал увеличению закупок процессоров компании для серверов дата-центров.

Генеральный директор Intel Лип-Бу Тан заявил: «Искусственный интеллект стимулирует беспрецедентный спрос на вычислительные мощности». Лип-Бу добавил, что дальнейшее выполнение планов позволит компании обеспечить устойчивый рост в сегменте центральных процессоров.

К концу торгов в четверг акции уже выросли более чем на 170% в 2026 году после роста на 84% в 2025 году. Прошлогоднее повышение произошло на фоне того, как правительство США приобрело 10% акций Intel в рамках более широкой стратегии по укреплению отечественного производства полупроводников.

Однако в последнее время ралли Intel потеряло темпы. Акции упали на 28% в течение июля до выхода отчётности в четверг.

На текущий квартал Intel прогнозирует скорректированную прибыль в размере 38 центов на акцию и выручку в диапазоне от $15,8 млрд до $16,8 млрд. Аналитики Уолл-стрит ожидали прибыли в 27 центов на акцию при выручке $15,1 млрд.

Nasdaq показала во втором квартале результаты лучше ожиданий аналитиков благодаря крупным новым листингам, включая IPO SpaceX, и устойчивому спросу на продукты с рыночными данными.

Чистая выручка составила $1,5 млрд, что на 15% выше показателя за аналогичный период прошлого года. Значительный вклад в этот рост внесло подразделение Capital Access Platforms. Выручка этого сегмента, который включает услуги листинга и данные по акциям и опционам, выросла на 19% до $621 млн.

Скорректированная прибыль составила 1,07 доллара на акцию, превзойдя среднюю оценку аналитиков в размере 0,98 доллара. По стандартам GAAP разводненная прибыль составила 0,89 доллара на акцию, что на 14% выше показателя за аналогичный период прошлого года. Разводненная прибыль по стандартам Non-GAAP выросла на 25% как в отчетном, так и в скорректированном выражении.

Nasdaq завершила квартал с годовым объемом повторяющихся доходов в размере 3,3 млрд долларов, увеличившись на 11% в отчетном выражении и на 12% органически по сравнению со вторым кварталом 2025 года. Годовой объем выручки от подписки SaaS вырос на 12%, или на 15% органически, и составил 38% от общей суммы повторяющихся доходов.

Бизнес-направление финансовых технологий принесло 539 млн долларов, что на 16% выше в отчетном выражении и на 15% органически.

Выручка от индексов выросла до 271 млн долларов, что соответствует росту на 38%, или на 35% после корректировок. Продукты, связанные с Nasdaq, привлекли чистый приток средств в объеме 109 млрд долларов за последние 12 месяцев, включая 51 млрд долларов во втором квартале 2026 года.

Компания выплатила дивиденды на сумму 174 млн долларов и потратила еще 356 млн долларов на выкуп собственных акций в течение квартала. Кроме того, она сократила долг на чистую сумму 162 млн долларов.

Председатель совета директоров и генеральный директор Nasdaq Адена Фридман заявила, что все три подразделения компании продемонстрировали двузначный рост. Адена также отметила, что активы, размещенные в индексных биржевых фондах, превысили 1 трлн долларов, а дебют SpaceX стал крупнейшим первичным публичным предложением, когда-либо завершенным на бирже.

Она подчеркнула, что изменения, обусловленные искусственным интеллектом, модернизацией рыночных систем и ужесточением регуляторной среды и требований к управлению рисками, усиливают потребность в технологической и финансовой инфраструктуре Nasdaq.

Сейчас рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральным резервом на сентябрьском заседании в 82% на основе данных инструмента FedWatch от CME. На прошлой неделе этот показатель составлял менее 53%.

Большинство трейдеров по-прежнему ожидают, что регуляторы оставят базовую ставку в диапазоне от 3,50% до 3,75% на следующей встрече.

Тем не менее, вероятность немедленного повышения быстро возросла. Фьючерсы теперь показывают почти 38%-ную вероятность повышения на 0,25 процентного пункта по сравнению с менее чем 12% на прошлой неделе.

Отчет о занятости за четверг предоставил ФРС больше возможностей сосредоточиться на инфляции, особенно в свете того, что рост цен на энергоносители угрожает вновь поднять цены. Новых заявок на пособие по безработице поступило 187 000 за неделю, завершившуюся 18 июля, сообщило Министерство труда.

Это самый низкий недельный показатель с 1969 года, когда население США составляло лишь около 60% от его текущего уровня.

Трейдеры предсказательных рынков также стали более уверены в том, что ставки будут повышены в сентябре. На платформе Kalshi вероятность повышения ставки на четверть пункта достигла 48% к середине дня в четверг, увеличившись примерно с 30% неделей ранее.

Экономисты остаются менее убежденными в том, что ужесточение политики неизбежно. Консенсус-прогноз, собранный FactSet, все еще не предполагает повышения ставок в 2026 году. Прогнозисты вместо этого ожидают, что ФРС снизит стоимость заимствований в общей сложности на полпроцентного пункта в 2027 году.

Цены на золото и серебро восстановили часть утраченного после нескольких недель значительных потерь, хотя несколько банков сомневаются, что любой из этих металлов вернется к рекордным значениям в ближайшее время.

На момент подготовки материала к печати спотовая цена серебра составляла 59 долларов за унцию. Это означает рост примерно на 6,3% по сравнению с закрытием прошлой недели на уровне 56 долларов. Спотовая цена золота выросла примерно на 2,4% за тот же период до 4 119 долларов за унцию.

Коммодити-стратеги ING Уоррен Паттерсон и Эва Мантей заявили, что этот рост был вызван покупками металлов трейдерами после недавнего обвала. Они не увидели признаков того, что общая экономическая или геополитическая ситуация изменилась достаточно для запуска устойчивого ралли.

Оба металла всё ещё значительно отстают от рекордных значений, установленных в конце января после мощного роста, начавшегося в 2025 году. Золото достигло пика в 5 589,38 доллара за унцию, а серебро поднялось до 121,67 доллара.

С тех пор рыночная конъюнктура ухудшилась. Высокие процентные ставки и укрепление доллара США сделали активы без доходности менее привлекательными.

В то же время война в Иране подтолкнула цены на нефть вверх, вызвав новые опасения по поводу инфляции и изменив ожидания относительно монетарной политики США.

Уоррен и Эва отметили, что напряжённость на Ближнем Востоке продолжает оказывать некоторую поддержку драгоценным металлам. Однако инвесторы теперь балансируют между слабыми экономическими показателями США и возможностью того, что высокие цены на энергию сохранят инфляцию на повышенном уровне.

Ожидается, что золото продолжит тесно реагировать на события на нефтяном рынке и изменения прогнозов по процентным ставкам в США. Серебро может показать более высокую динамику, чем золото, если промышленные металлы сохранят устойчивость, а инвесторы продолжат искать защитные активы.

Серебро также выигрывает от своего применения в промышленности. ING отмечает, что укрепление уверенности на рынке промышленных металлов, особенно меди, способствовало недавнему росту его цены наряду с ростом спроса как на безопасный актив.

Bank of America занял более осторожную позицию относительно золота после того, как металл показал худший квартал за 13 лет за три месяца, завершившиеся в июне.

В примечании от 16 июля банк указал на агрессивную бычью позицию, сходство с предыдущими рыночными пиками и появление «креста смерти» как признаки того, что снижение может стать глубже и продлиться дольше.

«Крест смерти» формируется, когда среднее значение цены за более короткий срок, обычно скользящая средняя за 50 дней, опускается ниже показателя за более длительный срок, обычно скользящей средней за 200 дней. Трейдеры часто рассматривают этот паттерн как предупреждение об усилении нисходящего импульса.

UBS также не убеждена, что серебро достигло надежной точки разворота, и рекомендовала инвесторам не спешить увеличивать свою экспозицию.

Швейцарский банк снизил ценовой диапазон, в котором он считает серебро привлекательным, с примерно 55 долларов за унцию до диапазона от 48 до 50 долларов.

Стратег UBS Доминик Шнидер написал 20 июля, что растущие риски на Ближнем Востоке, стоимость владения металлом, не приносящим доход, и сильный доллар могут оказать давление на цену серебра в ближайшей перспективе.

Доминик отметил, что непоследовательный инвестиционный спрос оставил рынок без четкого ценового минимума, давая трейдерам мало причин для формирования крупных длинных позиций.

Американские фондовые фьючерсы снизились в начале четверга, поскольку трейдеры оценивали новый пакет отчетов о прибылях, возобновившиеся опасения по поводу расходов на искусственный интеллект и очередной скачок цен на сырую нефть. Фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average упали на 43 пункта (0,1%), тогда как фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 снизились каждый на 0,2%.

Акции Alphabet упали на 3% в ходе торгов после закрытия биржи, поскольку материнская компания Google сообщила, что её капитальные расходы в 2026 году могут достичь 205 млрд долларов. Компания связала более высокий прогноз с сильным спросом на продукты искусственного интеллекта, однако инвесторы всё больше обеспокоены тем, сколько крупные технологические компании вкладывают в этот сектор.

Снижение последовало за тихой негативной сессией на Уолл-стрит. Индекс Dow снизился на 6,06 пункта (0,01%), S&P 500 потерял 0,14%, а Nasdaq Composite завершил торги с падением на 0,57%.

Азиатские рынки двигались в противоположном направлении. Японский Nikkei 225 вырос на 0,46%, южнокорейский Kospi подскочил на 4,40%, австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,18%, а китайский CSI 300 увеличился на 0,23%.

Нефть подорожала после того, как танкер был поражён неизвестным снарядом у берегов Саудовской Аравии, а президент США Дональд Трамп пригрозил ударами по иранской инфраструктуре. Сентябрьский фьючерс на нефть марки Brent вырос на 2% до $95,99 за баррель, а West Texas Intermediate прибавил около 1,7% до $88,27.

Биткоин снова поднялся выше $66 000 после снижения с $67 000 всего вчера, так как внимание переключилось на предстоящее голосование в Сенате США по закону о ясности (Clarity Act), который может установить более чёткие правила для цифровых активов.

Согласно последнему проекту, Трамп принял этическое положение, которое блокировало двусторонние переговоры, устранив один из главных политических препятствий перед тем, как Сенат отправится в августовский перерыв.