라이브: 인텔, 노키아, 나스닥, 다우스 지수 실적 발표

Intel은 Xeon 프로세서를 기반으로 한 랙 레벨의 새로운 시스템과 별도의 추론 구성 요소를 통해 에이전트 AI 확대에 박차를 가하고 있습니다.

동사는 SambaNova와 Foxconn과 협력하여 추론 및 자율 AI 워크로드를 위한 생산 준비가 완료된 랙 시스템을 선보였습니다. Vector Core Compute(VC2로 알려짐)는 Intel Xeon 프로세서, SambaNova RDU, Nvidia Blackwell GPU를 통합한 별도의 에이전트 클라우드 환경을 도입했습니다.

Intel 또한 차세대 데이터센터 프로세서인 Xeon 6+를 발표했습니다. 이는 Intel 18A 공정으로 제조된 동사의 첫 서버 칩으로, 전력 제한이 엄격한 상황에서도 성능을 유지하도록 설계되었습니다.

동사는 로봇공학 및 물리 AI 분야에서도 입지를 넓히고 있습니다. 130개 이상의 고객이 엣지 기반 AI 및 로봇 시스템을 위해 Intel Core Ultra 시리즈 3 및 Intel Core 시리즈 3 프로세서를 사용하거나 평가 중입니다.

Intel은 새로운 하드웨어와 함께 OpenVINO Physical AI를 소개했습니다. 오픈소스 소프트웨어인 이 도구는 비전, 언어, 의사결정 및 이동 제어 기능을 처리하는 로봇 모델을 실행할 수 있는 개발자용 도구를 제공합니다.

게이밍을 위해 인텔은 차세대 휴대용 게임 기기를 위해 새로 개발된 Arc G 시리즈 프로세서 라인업을 출시했습니다.

인텔은 또한 폭스콘, 지멘스, 히타치, 에코 뉴로테크놀로지스, 그린스톤 바이오사이언스와 파트너십을 체결했습니다. 이 기업들은 인텔 프로세서와 맞춤형 실리콘을 기반으로 특정 산업용 AI 및 컴퓨팅 제품을 함께 개발할 예정입니다.

네트워킹 사업부는 10Gbps에서 200Gbps까지 속도를 지원하는 이더넷 E835 포트폴리오를 추가했습니다. 이 제품군은 클라우드 플랫폼, AI 시스템, 기업, 엣지 컴퓨팅 및 통신 네트워크를 대상으로 합니다.

인텔의 칩 제조 부문도 여러 프로젝트에서 진전을 보고 있습니다. 인텔 18A-P는 고객과 파트너에게 이전에 제공된 일정에 따라 위험 생산 단계에 진입했으며, 업데이트된 제조 플랫폼은 성능, 전력 소비 및 내열성 측면에서 개선을 제공합니다.

인텔 파운드리도 내부적으로 '팬서 레이크'로 알려진 일부 인텔 코어 울트라 시리즈 3 칩의 대량 생산을 시작했습니다. 해당 프로세서는 ASML의 EXE High-NA EUV 장비를 사용하여 제조됩니다.

회사가 네트워킹 하드웨어 및 인프라 처리 장치를 넘어 맞춤형 칩 사업을 확대하고 있습니다. 인텔과 포티넷은 인텔의 칩 설계, 패키징 및 제조 기술을 활용하여 '포티넷 보안 프로세서 6'을 공동으로 개발할 예정입니다.

인텔은 추가 생산 능력을 확보하기 위해 50억 유로의 투자를 발표했습니다. 이 증산 계획은 Xeon 6 프로세서와 인텔 3 공정을 통해 제조되는 차세대 Xeon 칩을 지원할 것입니다.

인텔의 보워스 캠퍼스에서도 생산 능력이 확대되고 있습니다. 이번 확장은 현재 및 차세대 첨단 칩 기술의 개발과 양산을 지원하는 마스크 생산 운영 능력을 강화합니다.

알파벳과 테슬라 주가는 목요일 두 기업이 인공지능(AI)에 훨씬 더 많은 투자를 계획한다고 밝히면서 급락했습니다. 이는 AI 구축 비용에 대한 투자자들의 우려를 더욱 키웠습니다.

테슬라는 14.5% 하락하며 2025 년 3 월 이후 가장 큰 일일 폭락을 기록했습니다. 알파벳은 7.1% 떨어졌습니다. 이번 매도세로 테슬라의 시가총액은 약 2,000 억 달러, 알파벳은 약 3,000 억 달러 감소했습니다.

두 회사는 하루 앞서 2 분기 순현금유출을 보고했습니다.

알파벳은 또한 2026 년 자본 지출 전망을 기존 1,800 억~1,900 억 달러에서 1,950 억~2,050 억 달러로 상향 조정했습니다. 구글 모회사는 2027 년에도 지출이 다시 증가할 수 있다고 밝혔습니다.

테슬라의 자본 지출은 전년 대비 142% 급증한 분기 동안 57.9 억 달러에 달했습니다. 해당 기업은 올해 지출 규모가 250 억 달러를 초과할 것으로 예상하고 있습니다.

아마존 주가는 주요 기술주 전반에 걸쳐 매도 압력이 확산되면서 4.6% 하락했습니다. 이 하락으로 회사의 시가총액은 약 1,200 억 달러 감소했습니다.

광범위한 시장 역시 크게 하락하며 마감했습니다. 다우 존스 산업평균지수는 506.93 포인트 (0.97%) 하락한 51,711.65 를 기록했으며, S&P 500 은 1.21% 하락한 7,408.30 을, 나스닥 종합지수는 2.15% 하락한 25,137.69 를 기록했습니다.

원유 가격은 반대로 움직였습니다. 브렌트 유가는 배럴당 100.69 달러로 7% 상승했고, 서부 텍사스산 원유 (WTI) 는 배럴당 92.19 달러로 6% 올랐습니다. 양자 모두 지난달 미국과 이란이 전쟁 종식을 합의하기 전 수준 이후 최고치를 경신했습니다.

원유 가격 급등으로 채권 수익률이 상승했습니다. 10 년물 국채 수익률은 잠시 4.7% 를 상회하며 2025 년 1 월 이후 최고치를 기록했고, 2 년물 수익률도 세션 중 4.37% 까지 올랐습니다.

반도체 기업 인텔이 시장 예상보다 강력한 2 분기 실적을 발표하고 향후 전망을 낙관적으로 제시함에 따라 목요일 장 마감 후 주가가 약 4% 상승했습니다.

조정 순이익은 LSEG 가 조사한 애널리스트들의 예상치인 주당 21 센트의 두 배인 주당 42 센트를 기록했으며, 매출액은 144 억 2 천만 달러의 추정치를 comfortably 웃도는 161 억 달러를 달성했습니다.

매출은 전년 동기간 대비 25% 성장하여 인텔이 2011 년 이후 가장 빠른 분기 성장을 이뤘습니다. 인공지능 인프라 구축과 관련된 수요 증가로 데이터센터 서버용 프로세서 구매가 늘었습니다.

인텔의 리푸 탄 CEO 는 'AI 가 컴퓨팅에 대한 전례 없는 수요를 창출하고 있다'고 밝혔으며, 지속적인 실행력을 통해 CPU 사업에서 지속 가능한 성장을 확보할 수 있을 것이라고 덧붙였습니다.

주가는 2025 년 84% 상승에 이어 목요일 장 마감 기준 2026 년 이미 170% 이상 상승한 상태였습니다. 작년 상승은 미국 정부가 국내 반도체 생산 강화를 위한 광범위한 노력의 일환으로 인텔의 지분 10%를 매입하면서 이루어졌습니다.

최근에는 인텔의 주가 상승세가 꺾였습니다. 이번 earnings 발표 전인 7 월 동안 주가는 28% 하락했습니다.

당기 분기 인텔은 주당 조정 순이익 38 센트, 매출액 158 억~168 억 달러를 예상하고 있습니다. 월스트리트는 주당 27 센트, 매출액 151 억 달러로 전망했습니다.

나스닥은 주요 신규 상장 (스페이스X IPO 포함) 과 시장 데이터 제품에 대한 지속적인 수요 덕분에 분석가들의 예상을 웃도는 2 분기를 기록했습니다.

순수익은 15 억 달러에 달해 전년 동기 대비 15% 증가했습니다. 이 성장의 상당 부분은 Capital Access Platforms 부문의 성과입니다. 상장 서비스와 주식 및 옵션 데이터를 다루는 해당 부문의 매출은 19% 증가한 6 억 2,100 만 달러를 기록했습니다.

조정 후 주당 순이익은 1.07 달러로, 평균 애널리스트 예상치인 0.98 달러를 상회했습니다. GAAP 기준 희석 주당 순이익은 0.89 달러로 전년 대비 14% 증가했으며, 비-GAAP 기준 희석 순이익은 보고 및 조정 기준 모두에서 25% 증가했습니다.

나스닥은 분기 말 연간 반복 수익이 33 억 달러에 달하며, 전분기 대비 11%(보고 기준) 및 12%(유기적) 증가했습니다. 연간 소프트웨어-as-a-서비스(SaaS) 수익은 12% 성장하거나 유기적으로 15% 증가하여 전체 반복 수익의 38% 를 차지했습니다.

금융 기술 사업부는 5 억 3,900 만 달러의 매출을 기록하며, 보고 기준 16%, 유기적 기준 15% 증가했습니다.

지수 부문 수익은 2 억 7,100 만 달러로 상승하며 38% 성장했고, 조정 후로는 35% 성장했습니다. 나스닥 연계 상품은 지난 12 개월 동안 1,090 억 달러의 순 유입을 유치했으며, 이 중 510 억 달러는 2026 년 2 분기에 발생했습니다.

동사는 분기 중 1 억 7,400 만 달러의 배당을 지급하고, 자사주 매수에 3 억 5,600 만 달러를 지출했습니다. 또한 부채를 순액 1 억 6,200 만 달러 감소시켰습니다.

나스닥 의장 겸 CEO 아데나 프리드먼은 세 사업부 모두 두 자릿수 성장을 달성했다고 밝혔습니다. 아데나는 인덱스 연동형 상장지수펀드(ETF)에 편입된 자산 규모가 1조 달러를 돌파했으며, 스페이스X의 상장이 해당 거래소에서 역사상 최대 규모의 신규 공개 매각(IPO)이 되었다는 점도 강조했습니다.

그녀는 인공지능에 따른 변화, 업그레이드된 시장 시스템, 그리고 더 까다로운 규제 및 리스크 환경이 나스닥의 기술 및 금융 인프라에 대한 필요성을 높이고 있다고 말했습니다.

CME의 FedWatch 도구를 통해 추적된 가격에 따르면, 시장은 현재 연방준비제도(Fed)가 9월 회의에서 금리를 인상할 확률을 82%로 보고 있습니다. 이는 일주일 전 53% 미만이었을 때와 비교해 큰 폭으로 상승한 수치입니다.

대부분의 트레이더들은 정책 결정자들이 다음 주 회의에서 기준 금리를 3.50%~3.75% 구간으로 유지할 것으로 예상하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 즉각적인 금리 인상의 가능성은 빠르게 커지고 있습니다. 선물 시장은 현재 0.25%p 인상에 대한 확률이 거의 38%에 달한다고 보여주는데, 이는 지난주 12% 미만이었던 것과 대조적입니다.

목요일의 고용 보고서가 연준으로 하여금 인플레이션에 더 집중할 수 있는 여건을 마련해 주었습니다. 특히 에너지 비용 상승이 물가를 다시 끌어올릴 위험이 있기 때문입니다. 노동부에 따르면 7 월 18 일 주 종료 기준 실업수당 신규 신청 건수는 187,000 건으로 감소했습니다.

이는 1969 년 이후 가장 낮은 주간 수치로, 당시 미국 인구는 현재 규모의 약 60% 에 불과했습니다.

예측 시장 거래자들도 금리 인상 가능성이 9 월에 발생할 것이라는 데 더욱 확신을 갖게 되었습니다. 칼시(Kalshi)에서는 목요일 정오 기준 0.25%p 인상 가능성은 약 30% 에서 48% 로 상승했습니다.

경제학자들은 여전히 긴축 정책이 곧 도입될 것이라고 확신하지는 않습니다. 팩트셋(FactSet)이 수집한 컨센서스 추정은 2026 년에는 금리 인상이 없을 것으로 나타났습니다. 대신 예측 전문가들은 연준이 2027 년까지 총 0.5%p 의 차입 비용을 인하할 것으로 보고 있습니다.

수주간의 큰 폭 하락 이후 금과 은 가격이 일부 회복했으나, 여러 은행은 이들 금속이 당장 기록 최고 수준으로 돌아갈 것이라 보지 않고 있습니다.

발표 시점 기준 스폿 은은 온스당 59달러에 거래되었습니다. 이는 전주 종가인 56달러 대비 약 6.3% 상승한 것입니다. 같은 기간 동안 스폿 금은 약 2.4% 상승하며 온스당 4,119달러를 기록했습니다.

ING 상품 전략가인 워런 패터슨과 에바 만타이는 이번 상승이 최근 매도세 이후 투자자들이 금속을 매수하면서 비롯된 것으로 보인다고 밝혔습니다. 그들은 광범위한 경제 또는 지정학적 상황이 지속적인 강세를 이끌기에 충분히 변했다는 증거는 없다고 평가했습니다.

두 금속 모두 2025년 시작 이후 강력한 상승세로 인해 지난 1월 말 경 설정한 최고치를 아직 크게 밑돌고 있습니다. 금은 온스당 5,589.38달러의 정점을 찍었으며, 은은 121.67달러까지 올랐습니다.

그 후 시장은 다소 불리하게 돌아섰습니다. 높은 금리와 강한 미국 달러는 수익을 내지 않는 자산들의 매력을 떨어뜨렸습니다.

동시에 이란 전쟁으로 유가가 상승하면서 새로운 인플레이션 우려가 제기되었고, 미국의 통화정책에 대한 기대감도 변화했습니다.

워런과 에바는 중동 긴장이 여전히 귀금속 가격에 일정한 지지를 제공하고 있다고 말했습니다. 그러나 투자자들은 이제 약화된 미국 경제 지표와 비싼 에너지 가격이 인플레이션을 높게 유지할 가능성 사이에서 균형을 맞추고 있습니다.

금가는 유가 시장 동향과 미국 금리 전망의 변화에 민감하게 반응할 것으로 예상됩니다. 산업용 금속이 견조한세를 보이며 투자자들이 방어적 자산을 계속 선호한다면 은은 금보다 더 좋은 성과를 낼 수 있습니다.

은은 산업에서의 활용으로 인해 호재도 받습니다. ING는 구리를 비롯한 산업용 금속 시장 전반의 신뢰도 강화가 최근 상승을 뒷받침했으며, 이는 안전자산 수요와 맞물려 작용했다고 밝혔습니다.

뱅크 오브 아메리카는 금이 6월까지 3개월 동안 13년 만에 가장 약한 분기를 기록한 뒤 보다 신중한 입장을 표명했습니다.

7월 16일 보고서에서 이 은행은 강력한 매수 포지션, 과거 시장 정점과의 유사성, 그리고 '사망 교차' 현상의 출현 등을 들어 하락세가 더 깊어지고 장기화될 수 있다고 지적했습니다.

데스 크로스 (Death Cross) 는 단기 가격 평균선, 보통 50 일 이동평균선이 장기 지표인 일반적으로 200 일 이동평균선 아래로 하락할 때 형성됩니다. 트레이더들은 이러한 패턴이 하락 모멘텀이 강화되고 있음을 경고하는 신호로 간주합니다.

UBS 또한 은 가격이 신뢰할 만한 전환점에 도달했다고 확신하지 못하며, 투자자들에게 노출을 급격히 늘리지 않도록 조언했습니다.

스위스 은행은 은을 매력적으로 고려할 가격 범위를 온스당 약 55달러에서 48~50달러 사이로 하향 조정했습니다.

UBS 전략가 도미닉 슈니더는 7월 20일 중동 리스크 증가, 수익이 발생하지 않는 금속 보유 비용, 그리고 강세 달러가 당분간 은 가격에 하방 압력을 가할 수 있다고 밝혔습니다.

도미닉은 일관되지 않은 투자 수요로 시장이 명확한 가격 바닥을 찾지 못해 거래자들이 대규모 롱 포지션을 구축할 동기가 부족하다고 말했습니다.

미국 주식 선물이 목요일 초에 하락세를 보였습니다. 투자자들은 새로운 실적 발표를 분석하고, 인공지능 관련 지출에 대한 우려가 재점화되었으며, 원유 가격이 또다시 급등했기 때문입니다. 다우존스 산업평균 연동 선물은 43포인트(0.1%) 하락했고, S&P 500 선물과 나스닥 100 선물은 각각 0.2% 떨어졌습니다.

알파벳 주가가 시간외 거래에서 3% 하락했습니다. 구글 모회사가 2026 년 자본 지출이 2,050 억 달러에 달할 수 있다고 밝히면서입니다. 회사는 이 더 높은 전망을 AI 제품에 대한 강력한 수요와 연결했지만, 투자자들은 주요 기술 기업들이 해당 분야에 쏟아붓는 자금 규모에 대해 점점 더 우려하고 있습니다.

이번 조정은 월가에서의 조용한 약세 장세 이후 이루어졌습니다. 다우지수는 6.06 포인트 (0.01%) 하락했고, S&P 500 은 0.14% 떨어졌으며, 나스닥 종합지수는 0.57% 하락 마감했습니다.

아시아 시장은 반대 방향으로 움직였습니다. 일본의 닛케이 225 는 0.46% 상승했고, 한국의 코스피는 4.40% 급등했으며, 호주의 S&P/ASX 200 은 0.18% 올랐고, 본토 중국의 CSI 300 은 0.23% 추가 상승했습니다.

오일 가격은 사우디아라비아 해안가에서 미확인 탄약에 탱커가 피격되고 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란 인프라에 대한 타격을 위협하자 상승했습니다. 9 월물 브렌트유는 배럴당 2% 상승한 95.99 달러로 거래되었고, 서부 텍사스산 원유(WTI) 는 약 1.7% 상승해 배럴당 88.27 달러를 기록했습니다.

비트코인은 어젯밤 67,000 달러에서 하락했다가 다시 66,000 달러 위로 급등했습니다. 이는 디지털 자산에 대한 보다 명확한 규정을 마련할 수 있는 'Clarity Act'에 대한 상원 투표가 임박함에 따라 관심이 쏠린 결과입니다.

최신 초안에서 트럼프가 양당 간 협상을 막아왔던 윤리 조항을 수용함으로써, 상원이 8 월 휴가에 들어가기 전 주요 정치적 장애물 중 하나가 제거되었습니다.