Инсайдеры CoreWeave продали акции на сумму 1 миллиард долларов по мере истечения периода блокировки акций при IPO

Инсайдеры и первые инвесторы CoreWeave продали акции на сумму более 1 миллиарда долларов после истечения периода блокировки после IPO, что стало первым случаем, когда крупные инвесторы в группу компаний, занимающихся центрами обработки данных в сфере искусственного интеллекта, смогли cash с момента ее впечатляющего листинга в марте.

Среди продавцов был директор Джек Коген, который, согласно документам, поданным в регулирующие органы, продал акции на сумму почти 300 миллионов долларов.

Акции компании CoreWeave, предоставляющей в аренду вычислительные мощности технологическим компаниям, разрабатывающим модели искусственного интеллекта, в пятницу в течение дня оставались стабильными на уровне около 100 долларов. Сдержанная реакция последовала за резким падением на 35% за предыдущие два дня, вызванным более слабыми, чем ожидалось, результатами за второй квартал и опасениями по поводу растущих затрат и долговой нагрузки.

Банкиры, знакомые с деталями сделок, описали лихорадочную спешку по формированию пакетов акций в преддверии того, как 84% от общего количества акций CoreWeave впервые после IPO стали доступны для торговли. По словам источников, близких к сделкам, переходили из рук в руки пакеты до шести миллионов акций, при этом Morgan Stanley в какой-то момент пытался продать 8 миллионов акций на сумму около 740 миллионов долларов.

От ажиотажа после IPO до рыночной неуверенности

компания CoreWeave вышла на биржу по цене 40 долларов за акцию, привлекая 1,5 миллиарда долларов, что стало на тот момент крупнейшим размещением акций технологической компании на бирже в этом году, несмотря на то, что масштабы сделки были скорректированы по сравнению с первоначальными планами. Акции быстро стали одной из самых перспективных инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта, взлетев более чем на 300% и достигнув пика в 183 доллара в июне.

Взлет компанииtracвнимание крупных инвесторов, включая хедж-фонды Magnetar Capital и Coatue Management, управляющую компанию Fidelity, высокочастотного трейдера Jane Street и производителя микросхем Nvidia, которому принадлежит 6% акций. Magnetar, один из первых инвесторов CoreWeave, владеет примерно 30% ее акций.

Но блеск померк. Срок действия ограничений на продажу акций CoreWeave истек всего через два дня после того, как компания сообщила о квартальных убытках, превысивших ожидания, при этом операционные расходы во втором квартале выросли до 1,2 миллиарда долларов, что почти в четыре раза больше, чем годом ранее.

Компания также объявила о планах использовать около 1 миллиарда долларов, полученных от IPO, для погашения части своего долга в размере 8 миллиардов долларов к концу 2024 года.

Аналитики указали на сильную зависимость группы от небольшого числа клиентов, высокие потребности в капитале и дорогостоящие заимствования как на ключевые риски. По данным аналитической компании S3 Partners, примерно 46% торгуемых акций CoreWeave находились в короткой позиции у хедж-фондов, делающих ставки на дальнейшее падение.

Компания Coreweave столкнулась с критикой в ​​связи с приобретением

Компания CoreWeave также сталкивается с противодействием инвесторов в связи с запланированным приобретением Core Scientific за 9 миллиардов долларов, своего крупнейшего арендодателя и еще одной группы компаний, занимающейся центрами обработки данных в сфере искусственного интеллекта.

Cryptoplitan Ранее , что крупные инвесторы Core Scientific пригрозили проголосовать против сделки, если цена и условия не будут улучшены. Эта сделка является ключевым элементом стратегии расширения CoreWeave, направленной на обеспечение дополнительных мощностей для удовлетворения растущего спроса со стороны разработчиков моделей искусственного интеллекта.

Негативная реакция усиливает неопределенность в то время, когда рынок переоценивает заоблачные оценки компаний, связанных с развитием искусственного интеллекта.

Массовая распродажа акций инсайдерами не обязательно означает резкую потерю доверия. Однако это также демонстрирует масштаб прибыли, которую enjранние инвесторы, и их готовность фиксировать прибыль по акциям, которые уже пережили резкие колебания.

Поскольку почти половина размещенных акций находится в короткой позиции, CoreWeave сталкивается с двойной проблемой: убедить рынок в своей способности превратить растущий спрос в устойчивую прибыль, одновременно преодолевая скептицизм в отношении своих планов расходов и стратегии приобретений.