HSBC выступает андеррайтером при выпуске банком KB Kookmin первых в Южной Корее цифровых облигаций в долларах США

KB Kookmin Bank официально стал первым южнокорейским банком, привлекшим 100 миллионов долларов США посредством выпуска долларовых облигаций на основе технологии блокчейн. Для выпуска двухлетних облигаций компания использовала цифровую платформу активов Orion от HSBC.

Банк HSBC выступает в качестве единственного ведущего организатора сделки, поскольку, по словам KB Kookmin Bank, он рассчитывает компенсировать часть расходов на выпуск облигаций за счет программы предоставления цифровых облигаций Гонконгского управления денежно-кредитной политики (HKMA). 

Что такое цифровая облигация? 

Цифровая облигация — это то же самое, что и традиционная облигация, за исключением того, что в ней используется технология блокчейн. Обычно, когда банк выпускает облигацию, в этом процессе участвует множество посредников, таких как депозитарии и регистраторы, и может потребоваться два или более дней, чтобы деньги и облигация фактически перешли из рук в руки.

При использовании цифровых облигаций банк и инвесторы ведут единый цифровой реестр, в котором регистрируется владелец облигации и мгновенно tracплатежи. Поскольку все видят одну и ту же информацию, сокращается объем бумажной работы и снижается риск ошибок.

Банк KB Kookmin недавно привлек 100 миллионов долларов США посредством выпуска долларовых облигаций на основе блокчейна, став первым южнокорейским банком, сделавшим это. Платформа цифровых активов Orion банка HSBC выступает в качестве единственного ведущего менеджера двухлетних облигаций.

Банк также недавно завершил тестирование стейблкоина на основе корейской воны для платежей и денежных переводов, который снижает комиссию за переводы на 87% по сравнению с SWIFT, традиционной банковской системой. 

Облигации KB Kookmin Bank подключены к клиринговой и расчетной системе, управляемой Центральным подразделением денежного рынка (CMU), входящим в состав Валютного управления Гонконга (HKMA). 

Глобальный рынок цифровых облигаций остается небольшим по сравнению с традиционным рынком облигаций объемом 133 триллиона долларов, при этом за 18 месяцев до конца 2024 года было выпущено примерно 1,6 миллиарда долларов. Однако в последнее время выпуск цифровых облигаций ускорился после разработки нормативно-правовой базы и инфраструктуры. 

Международная финансовая корпорация Всемирного банка выпускала и инвестировала в цифровые токенизированные облигации на нескольких платформах распределенных реестров, рассматривая их как способ снижения барьеров для эмитентов и инвесторов из развивающихся рынков.

ripple от токенизированных облигаций распространяется на Гонконг 

Гонконг прилагает значительные усилия, чтобы стать центром цифровых облигаций, и разрабатывает правила, которые сделают эти сделки проще и безопаснее.

(HKMA) недавно объявило о создании новой экспертной группы по токенизированным облигациям, состоящей из 21 члена, в которую входят крупные банки, такие как HSBC, Standard Chartered и JPMorgan, а также юридические фирмы и криптокомпании, например, HashKey Group. Их задача — пересмотреть законы Гонконга и исправить любые правила, затрудняющие торговлю цифровыми облигациями.

Гонконг уже имеет tracопыт в этой области. Правительство выпустило несколько цифровых облигаций на общую сумму около 7,8 млрд гонконгских долларов (примерно 1 млрд долларов США) в различных валютах, включая доллар США и евро. 

Управление денежно-кредитной политики Гонконга (HKMA) также предлагает грантовую программу, покрывающую до половины расходов на выпуск цифровых облигаций, которую использует KB Kookmin Bank для своей сделки. 

В Азии Япония разрешает выпуск цифровых облигаций местных органов власти, а корейские брокерские компании, такие как Mirae Asset и Shinhan Investment, уже выпустили цифровые облигации.