Крупнейшая международная финансовая компания Goldman Sachs представила в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) предложение о создании ETF, привязанного к Bitcoin Bitcoin превысила 74 000 долларов.
Тем не менее, аналитики Уолл-стрит выразили обеспокоенность по поводу этого роста, утверждая, что недавний скачок является лишь краткосрочным ралли на фоне текущего спада на рынке криптовалют, учитывая, что токен по-прежнему торгуется примерно на 40% ниже своего октябрьского пика.
Тем временем, в предварительном проспекте от 14 апреля отмечалось, что предлагаемый ETF Goldman Sachs Bitcoin Premium Income призван обеспечивать текущий доход и рост капитала за счет портфеля, ориентированного на биржевые продукты (ETP) на основе спотового Bitcoin и связанные с ними опционы, а не на прямое владение BTC.
Goldman Sachs стремится сохранить конкурентоспособность на рынке криптовалют
предложения Goldman Sachs Bitcoin Income , источники, знакомые с ситуацией, анонимно сообщили, что стратегия фонда предполагает продажу опционов колл на биржевые Bitcoin для получения дохода. Эта стратегия может приносить премиальный доход, однако она может стать препятствием для потенциальной прибыли во время бычьих трендов.
В то время в отчете, ссылающемся на информацию из представленных документов, указывалось, что фонд с активным управлением будет иметь как минимум 80% средств, вложенных в активы, связанные с Bitcoin, и может держать до 25% своих инвестиций через дочернюю компанию на Каймановых островах.
Примечательно, что фонд будет активно управлять своими инвестициями Bitcoin (40–100%) путем продажи опционов колл, чтобы вносить существенные корректировки в стратегию в зависимости от рыночных условий. Кроме того, он может распределять значительную часть своей прибыли в виде дохода или возврата капитала.
Между тем, фонд стремится обеспечить доступ к активам за счет сочетания спотовых Bitcoin ETP и деривативов, объединяя прямое владение с опционными стратегиями. Несколько аналитиков поделились своим мнением по поводу этого подхода. По их словам, стратегия подходит для стабильных или умеренно растущих рынков, но уязвима к снижению доходности в периоды высокого роста из-за ограниченного потенциала роста.
Пока дебаты по поводу предложения Goldman Sachs продолжали накаляться, аналитик ETF Эрик Балчунас поделился постом на X. В своем посте Балчунас охарактеризовал этот продукт как «конфету для поколения бумеров», уточнив, что он привлечет trac дохода, которые предпочитают низкую волатильность высокому риску роста.
В другом сообщении Дэвид Соломон, председатель совета директоров и генеральный директор Goldman Sachs, уведомил аналитиков о недавнем завершении сделки по приобретению Innovator Capital Management. Innovator Capital Management — ведущий, новаторский спонсор ETF, известный созданием биржевых фондов defiрезультатами.
В связи с этим шагом Соломон отметил, что добавление 170 ETF от Innovator обеспечивает Goldman Sachs место в десятке крупнейших мировых поставщиков активно управляемых ETF во время телефонной конференции по итогам первого квартала.
На данный момент источники подчеркивают, что Goldman Sachs уже владеет значительной долей в спотовых BTC ETF, поскольку, согласно документам, в различные фонды, включая iShares Bitcoin Trust от BlackRock и Wise Origin Bitcoin Fund от Fidelity, инвестировано более 1 миллиарда долларов.
Таким образом, создав собственный Bitcoin Premium Income, Goldman Sachs смог перейти от простого хранения продуктов третьих сторон к предложению клиентам собственных специализированных, приносящих доход Bitcoin .
Неопределенность относительно судьбы Bitcoinвызывает опасения у людей
Что касается недавнего скачка цены Bitcoin , аналитики отметили, что рост был вызван закрытием коротких позиций трейдерами, торгующими деривативами, а не реальным базовым спросом.
Для лучшего понимания этого утверждения они пояснили, что данная ситуация подразумевает, что трейдеры, делавшие ставки на падение цен, были вынуждены закрыть свои позиции, что временно привело к росту цены Bitcoin. С другой стороны, объемы спотовой торговли на криптовалютных биржах остаются на многолетних минимумах.
В этот момент Эд Энгель из Compass Point заявил: «Эта ситуация указывает на слабый базовый спрос и заставляет нас с осторожностью относиться к ценам на BTC в ближайшем будущем». Примечательно, что за последние два месяца цена BTC колебалась между 64 000 и 74 000 долларов.
В ответ на эти данные Энгель отметил: «Этот торговый диапазон похож на прошлые спады на рынке криптовалют, и нам трудно представить, чтобы BTC превысил отметку в 78 000 долларов без какого-либо крупного события». После его заявления источники отметили, что аналитик видит высокую вероятность возвращения в диапазон 54 000–78 000 долларов.
В данный момент Шон Фаррелл, руководитель отдела стратегии цифровых активов в Fundstrat Global Advisors, также считает восходящий тренд временным, но сохраняет оптимистичный прогноз дальнейшего роста, вскоре после того, как на прошлой неделе компания Strategy, занимающаяся цифровыми активами, привлекла более 1 миллиарда долларов для покупки Bitcoin .
