Das weltweit führende Finanzinstitut Goldman Sachs hat bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC einen Vorschlag für einen Bitcoin - Bitcoin -Kurs die Marke von 74.000 US-Dollar überschritten hatte.
Dennoch äußerten Analysten der Wall Street Bedenken hinsichtlich dieses Anstiegs und behaupteten, dass der jüngste Aufschwung lediglich eine kurzfristige Rallye inmitten des aktuellen Krypto-Abschwungs sei, da der Token immer noch etwa 40 % unter seinem Oktober-Höchststand gehandelt werde.
In einem vorläufigen Prospekt vom 14. April wurde unterdessen darauf hingewiesen, dass der geplante Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF laufende Erträge und Kapitalwachstum durch ein Portfolio erzielen soll, das sich auf Bitcoin -Börsenprodukte (ETPs) und damit verbundene Optionen konzentriert, anstatt auf den direkten Besitz von BTC.
Goldman Sachs ist bestrebt, im Kryptowährungsmarkt wettbewerbsfähig zu bleiben
Vorschlags von Goldman Sachs für Bitcoin Income ETF enthüllten anonyme Quellen mit Kenntnis der Sachlage, dass die Strategie des Fonds darin besteht, Call-Optionen auf Bitcoin -gebundene ETPs zu verkaufen, um Erträge zu generieren. Diese Strategie kann Prämieneinnahmen generieren; sie könnte jedoch potenzielle Gewinne in Aufwärtsmärkten begrenzen.
In einem Bericht hieß es zu diesem Zeitpunkt, dass der aktiv verwaltete Fonds eine Mindestallokation von 80 % in Bitcoinbezogene Vermögenswerte aufweisen und bis zu 25 % seiner Investitionen über eine Tochtergesellschaft auf den Cayman Islands halten könne. Diese Angaben stammen aus der Einreichung.
Der Fonds wird sein Bitcoin Engagement (40–100 %) aktiv steuern, indem er Call-Optionen verkauft, um die Anlagestrategie je nach Marktlage anzupassen. Darüber hinaus kann er einen erheblichen Teil seiner Erträge als Einkommen oder Kapitalrückzahlung ausschütten.
Der Fonds strebt ein Engagement durch eine Kombination aus Bitcoin -ETPs und Derivaten an, wobei Direktbeteiligungen mit Optionsstrategien verknüpft werden. Mehrere Analysten äußerten sich zu diesem Ansatz. Ihrer Ansicht nach eignet sich die Strategie für stabile oder moderat steigende Märkte, ist aber aufgrund ihres begrenzten Aufwärtspotenzials in Phasen starken Wachstums anfällig für eine Underperformance.
Während die Debatten um den Vorschlag von Goldman Sachs immer hitziger wurden, teilte ETF-Analyst Eric Balchunas einen Beitrag über X. In diesem Beitrag bezeichnete Balchunas das Produkt als „Boomer Candy“ und erklärte, dass es trac , die eine geringere Volatilität einem hohen Aufwärtsrisiko vorziehen.
In einer weiteren Meldung informierte David Solomon, Vorstandsvorsitzender von Goldman Sachs, Analysten über den kürzlich erfolgten Abschluss der Übernahme von Innovator Capital Management. Innovator Capital Management ist ein führender, wegweisender ETF-Anbieter, der für die Entwicklung von defiETFs bekannt ist.
Zu diesem Schritt merkte Solomon an, dass Goldman durch die Aufnahme der 170 ETFs von Innovator einen Platz unter den Top 10 der globalen Anbieter aktiver ETFs während der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des ersten Quartals sichert.
Quellen betonten an dieser Stelle, dass Goldman Sachs bereits eine bedeutende Position in Spot-BTC-ETFs hält, wobei aus Unterlagen hervorgeht, dass über 1 Milliarde Dollar in verschiedene Fonds investiert wurden, darunter BlackRocks iShares Bitcoin Trust und Fidelitys Wise Origin Bitcoin Fund.
Durch die Auflegung eines eigenen Bitcoin Premium Income ETF könnte Goldman daher vom reinen Verwahrer von Produkten Dritter zum Anbieter eigener, spezialisierter und einkommensgenerierender Bitcoin Investitionen für seine Kunden werden.
Die Unsicherheiten bezüglich der Zukunft von Bitcoinlösen bei Einzelpersonen Besorgnis aus
Bezüglich Preisanstiegs von Bitcoin stellten Analysten fest, dass dieser eher auf das Schließen von Short-Positionen durch Derivatehändler als auf eine tatsächliche Nachfrage zurückzuführen war.
Um diese Aussage besser zu verdeutlichen, erklärten sie, dass diese Situation bedeutet, dass Händler, die auf fallende Kurse gesetzt hatten, gezwungen waren, ihre Positionen zu decken, was Bitcoin-Kurs vorübergehend in die Höhe trieb. Andererseits befinden sich die Spot-Handelsvolumina an Kryptowährungsbörsen weiterhin auf einem mehrjährigen Tiefstand.
Ed Engel von Compass Point erklärte dazu: „Diese Situation deutet auf eine schwache Nachfrage hin und lässt uns hinsichtlich der Bitcoin-Preise in naher Zukunft vorsichtig sein.“ Bemerkenswert ist, dass der Bitcoin-Preis in den letzten zwei Monaten zwischen 64.000 und 74.000 US-Dollar schwankte.
Als Reaktion auf diese Erkenntnis erklärte Engel: „Diese Handelsspanne ähnelt früheren Krypto-Abschwüngen, und wir halten es für unwahrscheinlich, dass Bitcoin ohne ein bedeutendes Ereignis die 78.000-Dollar-Marke überschreiten wird.“ Quellen merkten daraufhin an, dass der Analyst eine hohe Wahrscheinlichkeit für eine Rückkehr in den Bereich von 54.000 bis 78.000 Dollar sieht.
In diesem Moment betrachtete auch Sean Farrell, Leiter der Digital Asset Strategy bei Fundstrat Global Advisors, den Aufwärtstrend als vorübergehend, behielt aber seine optimistische Prognose für weitere Kursgewinne bei, kurz nachdem das Digital Asset-Unternehmen Strategy letzte Woche über 1 Milliarde Dollar für den Kauf Bitcoin eingesammelt hatte.
