- 골드만 삭스는 비트코인이 $74,000 이상을 유지하는 가운데 비트코인 인컴 ETF 신청을 제출했습니다.
- 펀드의 전략은 비트코인 연동 ETP에 대한 콜 옵션을 매도하여 수익을 창출하는 것입니다.
- Fundstrat Global Advisors의 Sean Farrell는 BTC의 상승 추세를 일시적인 것으로 보지만 추가 상승에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다.
글로벌 금융 기업 골드만 삭스는 비트코인 연동 ETF 제안을 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출하여 디지털 자산의 변동성에 대한 노출을 완화하면서 수익을 창출하고자 합니다. 이 움직임은 비트코인 가격이 $74,000 이상으로 급등했다는 보도 직후 알려졌습니다.
그럼에도 불구하고 월스트리트 분석가들은 이 상승에 대해 우려를 제기하며, 현재 암호화폐 침체기 동안 최근 급등이 단기 반등에 불과하다고 주장합니다. 이는 해당 토큰이 10월 최고가 대비 약 40% 낮은 수준에서 거래되고 있기 때문입니다.
한편, 4월 14일자로 된 초안 공고문에 따르면, 골드만 삭스의 비트코인 프리미엄 인컴 ETF는 직접적인 BTC 소유보다는 스팟 비트코인 상장된 상품(ETP)과 관련 옵션에 중점을 둔 포트폴리오를 통해 현재 수익과 자본 성장을 제공하도록 설계되었습니다.
골드만 삭스, 암호화폐 시장에서 경쟁력 유지 모색
골드만 삭스의 최근 비트코인 인컴 ETF 제안, 상황에 정통한 소식통들은 익명으로 이 펀드의 전략이 비트코인 연동 ETP에 대한 콜 옵션 매도를 통해 수익을 창출하는 것이라고 밝혔습니다. 이 전략은 프리미엄 수익을 창출할 수 있지만, 강세장 동안 잠재적 수익을 제한하는 장벽으로 작용할 수 있습니다.
현재 보고서에 따르면, 능동적으로 관리되는 이 펀드는 비트코인 관련 자산에 최소 80%를 배정할 예정이며, 카이만 제도 자회사를 통해 투자금의 최대 25%를 보유할 수 있다고 합니다. 이는 제출된 서류의 정보를 인용한 것입니다.
특히 이 펀드는 콜 옵션 매도를 통해 비트코인 노출(40%~100%)을 능동적으로 관리하며 시장 상황에 따라 전략을 크게 조정할 예정입니다. 또한 수익의 상당 부분을 수익 또는 자본 상환으로 배분할 수 있습니다.
한편, 이 펀드는 스팟 비트코인 ETP와 파생상품의 조합을 통해 노출을 달성하고자 하며, 직접 소유와 옵션 전략을 결합합니다. 여러 분석가들은 이 접근 방식에 대해 의견을 공유했습니다. 그들은 이 전략이 안정적이거나 moderately 급등하는 시장에는 적합하지만, 제한된 상승 잠재력으로 인해 고성장 기간 동안 하회할 가능성이 있다고 지적했습니다.
골드만 삭스의 제안에 대한 논쟁이 격화되는 동안, ETF 분석가 에릭 발추나스는 게시 를 X에 올렸습니다. 게시글에서 발추나스는 이 제품을
다른 업데이트에서 골드만 삭스의 의장兼 CEO인 데이비드 솔로몬은 분석가들에게 이노베이터 캐피탈 매니지먼트(Innovator Capital Management) 매입 완료 소식을 알렸습니다. 이노베이터 캐피탈 매니지먼트는 정의된 결과 상장된 펀드(defined outcome ETFs)를 만드는 것으로 인정받는 선도적인 선구자 ETF 스폰서입니다.
이 움직임과 관련하여 솔로몬은 이노베이터의 170개 ETF 추가가 골드만 삭스를 1분기 실적 통화에서 글로벌 상위 10개 능동형 ETF 제공업체 중 하나로 자리매김하게 한다고 언급했습니다.
이 시점에서 소식통들은 골드만 삭스가 이미 스팟 BTC ETF에서 상당한 위치를 차지하고 있다고 강조했으며, 제출된 서류에 따르면 블랙록의 아이셔즈 비트코인 트러스트와 피델리티의 와이즈 오리지널 비트코인 펀드를 포함한 다양한 펀드에 10억 달러 이상을 투자한 것으로 나타났습니다.
따라서 자체 비트코인 프리미엄 인컴 ETF를 설립함으로써 골드만은 제3자 제품의 단순 신탁자 역할을 넘어 고객에게 전용 수익 창출형 비트코인 투자를 제공할 수 있게 됩니다.
비트코인의 운명에 대한 불확실성이 개인들 사이에서 우려를 자아냄
비트코인의 최근 가격 급등, 분석가들은 이 상승이 실제 근본적인 수요보다는 파생상품 트레이더들의 숏 포지션 청산에 의해 주도되었다고 지적했습니다.
이 진술을 더 잘 이해하기 위해 설명하자면, 그들은 이 상황이 가격 하락에 베팅한 트레이더들이 포지션을 커버해야 했으며, 이로 인해 비트코인 가격이 일시적으로 상승했다고 설명합니다. 반면에 암호화폐 거래소의 스팟 거래량은 다년 저점을 기록하고 있습니다.
이 시점에서 컴퍼스 포인트의 에드 엥겔은
이 발견에 응답하여 엥겔은
이 시점에서 펀드스트랫 글로벌 어드바이저스의 디지털 자산 전략 책임자 숀 패럴은 상승 추세를 일시적으로 간주했지만, 디지털 자산 기업 스트래지가 지난 주 비트코인 구매를 위해 10억 달러 이상을 조달한 직후 추가 상승에 대해 여전히 강세 전망을 유지했습니다.
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Nellius Irene
Nellius는 비즈니스 관리 및 IT 학사 학위를 소지하고 있으며, 암호화폐 산업에서 5 년간의 경력을 쌓았습니다. 또한 비트코인 다다 (Bitcoin Dada) 를 졸업했습니다. Nellius 는 BanklessTimes, Cryptobasic, Riseup Media 등 주요 미디어 매체에 기고한 바 있습니다.
