Настроение глобальных семейных офисов по отношению к цифровым активам сильно улучшается в 2025 году

Citi Wealth выпустила свой отчет 2025 года Global Family Office, составленный группой из 1800 семейных офисов по всему миру. Отчет показывает, что глобальные семейные офисы сделали 10 шагов вперед, когда речь идет о чистом настроении по отношению к цифровым активам.

Настроение изменилось с -11% в 2024 году до -1% в этом году. В отчете Citi Wealth отмечается, что это отражает потепление отношения новой администрации США к криптовалютам. В отчете были охвачены ответы 346 организаций из 45 стран мира.

Это интересно, учитывая, что большинство настроений снизились, за исключением хедж-фондов, частного капитала и сырьевых товаров, а также цифровых активов. Что касается бычьих настроений, 19% респондентов были бычьими по отношению к цифровым активам, по сравнению с 63%, которые были нейтральны, и 19%, которые были медвежьими, что в точности совпадает с их настроением относительно наличных денег.

Семейные офисы называют отсутствие экспертизы главным барьером для внедрения ИИ

Исторически большинство семейных офисов ограничивали свои крипто-экспозиции 1-5% от общего портфеля. Однако в 2025 году отчет BNY Mellon выделил, что эти доли расширились: более крупные семейные офисы (AUM > $1 млрд) в среднем составляли около 8%, а более мелкие (AUM < $1 млрд) — около 5%.

Согласно отчету Citi Wealth, семейные офисы ожидают роста портфеля. Почти четыре из десяти прогнозируют доходность 10% или выше. Вместо того чтобы ликвидировать активы в ответ на тарифную политику.

Семейные офисы также переключились на более защитные географические регионы и сектора, сохраняя при этом общие доли активов, при этом доля наличных средств немного снизилась. Согласно отчету, они в основном сохранили свои распределения активов: половина из них сохранила фиксированный доход на прежнем уровне, а две трети — недвижимость.

Частный капитал увидел наиболее заметное бычье движение, при этом тех, кто увеличил доли, было на 26% больше, чем тех, кто их уменьшил.

Семейные офисы в основном обеспокоены торговыми войнами (60%), при этом отношения США и Китая являются второй по величине проблемой (43%), за ней следует возрождение инфляции (37%). Конфликт на Ближнем Востоке и война в России и Украине рассматривались как существенно меньшие риски (14% и 9% соответственно).

Кроме того, количество респондентов из семейных офисов, поднявших тему развертывания ИИ, удвоилось в этом году по сравнению с 2024 годом. Их интересует автоматизация операционных задач (22%) и инвестиционный анализ или прогнозирование (22%).

ИИ еще не интегрирован во все функции, особенно в областях, связанных с рисками и комплаенсом. Для большинства семейных офисов основными барьерами являются отсутствие внутренней экспертизы (57%), ограниченная осведомленность (34%) и опасения по поводу кибербезопасности и возврата инвестиций.