Европейские акции растут вместе с золотом, в то время как доллар остается стабильным на фоне надежд на снижение процентной ставки ФРС

Европейские фондовые рынки выросли во вторник утром, поскольку трейдеры сохраняли надежду на то, что процентные ставки в США наконец-то снизятся в следующем месяце. Индекс Stoxx 600 вырос на 0,4%, продолжив отскок понедельника, и все основные европейские биржи находятся в положительной зоне.

Тем временем, предлагаемое в США регулирование может вернуть больше компаний на европейские биржи. Комиссия по ценным бумагам и биржам США работает над изменением, которое обяжет определенные иностранные фирмы, котирующиеся в Америке, иметь активный листинг за пределами США, иначе они рискуют потерять льготы, предоставляемые регулирующими органами.

Предложение направлено на изменение статуса иностранного частного эмитента, который в настоящее время помогает компаниям, не зарегистрированным в США, избежать некоторых строгих требований к отчетности, включая квартальные отчеты о прибыли.

В случае одобрения это правило может побудить десятки компаний, включая такие известные имена, как Arm и Spotify, искать возможности для вторичного листинга в таких местах, как Лондон, чтобы сохранить статус FPI (иностранного портфельного инвестора).

Предложение SEC может привести к возвращению листингов в Лондон

Юридические консультанты говорят, что многие иностранные фирмы, зарегистрированные только в США, но имеющие листинг в других странах, скорее всего, предпочтут добавить новую запись за рубежом, вместо того чтобы полностью соблюдать американские правила раскрытия информации.

Роберт Ньюман, соруководитель отдела рынков капитала Великобритании в DLA Piper, заявил: «Это может непреднамеренно стимулировать лондонские рынки». Команда Роберта консультирует компании по вопросам размещения акций и способов листинга, и, по его словам, предстоящее правило уже привлекает внимание в корпоративном мире.

Обеспокоенность SEC коренится в том, что она теперь видит растущий пробел в своей системе надзора. Когда правила для иностранных портфельных инвесторов (FPI) были впервые введены, предполагалось, что иностранные компании, размещающие свои акции в США, уже соблюдают значимые правила раскрытия информации на своей территории. Но это предположение больше не актуально, судя по последней концептуальной версии правил агентства.

Предлагаемые изменения происходят в то время, когда европейские рынки все еще изо всех сил пытаются удержать своих крупнейших игроков. В последние годы несколько известных компаний покинули континент, перейдя на американские биржи, где оценки и ликвидность выше. Изменение SEC может замедлить этот поток или даже обратить его вспять.

Цена на золото немного выросла, поскольку трейдеры делают ставку на снижение процентных ставок ФРС

Пока фондовом рынке Европы и США разворачивается динамика, цены на золото также постепенно растут. Трейдеры сейчас оценивают вероятность снижения процентных ставок Федеральной резервной системой на следующем заседании в сентябре в 98%. Эта ставка подтолкнула цену золота к отметке около 3375 долларов за унцию в начале азиатских торгов. К 8:18 утра по сингапурскому времени золото подорожало на 0,1% до 3377,26 долларов за унцию, после того как накануне закрылось на 0,3% выше.

Цена на золото уже выросла почти на 30% в этом году, чему способствовали сочетание торговой напряженности, политической нестабильности, покупок центральными банками и ожиданий снижения процентных ставок. Компания Fidelity International видит еще больший потенциал роста, прогнозируя, что цена на золото может достичь 4000 долларов за унцию.

В других сегментах рынка металлов серебро, платина и палладий в основном остались на прежнем уровне. Индекс Bloomberg Dollar Spot Index снизился на 0,2%, оказав некоторую поддержку комплексу драгоценных металлов.

Что касается валютного рынка, доллар во вторник укрепился на 0,2% после резкого падения на прошлой неделе. Это произошло после публикации в пятницу неуверенного отчета о занятости в США, который указал на проблемы на рынке труда и усилил ожидания снижения заработной платы в сентябре.

Волатильность еще больше возросла после того, какdent Дональд Трамп уволил высокопоставленного чиновника статистического ведомства, а член совета управляющих Федеральной резервной системы Адриана Куглер подала в отставку, что напугало валютные рынки.

Сейчас доллар США оказался втянутым в борьбу. Некоторые трейдеры надеются, сможет ли доллар укрепить свой небольшой июльский рост, первый месячный прирост в этом году. Другие внимательно следят за сигналами центральных банков, особенно с учетом того, что снижение процентных ставок почти полностью заложено в цену. На момент публикации евро составлял 1,1559 доллара, снизившись на 0,12%, а фунт стерлингов оставался стабильным на уровне 1,328 доллара.