Европейские банки инвестировали в трансграничные сделки слияния и поглощения на сумму 17 миллиардов евро, что почти в пять раз больше, чем годом ранее

Европейские банки продемонстрировали резкий рост трансграничных сделок, общая стоимость которых составила 17 миллиардов евро, что стало переломным моментом после нескольких лет спада активности. Рост произошел после того, какtronприбыли и повышение цен на акции подтолкнули банки по всей Европе к возобновлению более крупных сделок.

В прошлом году этот показатель сформировался в результате многочисленных крупных слияний, которые вывели отрасль на самый высокий уровень с момента кризиса 2008 года.

В предыдущем году эта цифра составляла 3,4 миллиарда евро, поэтому масштаб изменений было трудно игнорировать любому, кто следит за деньгами, рынками или криптовалютами.

Финансовые компании по всему миру также инвестировали в слияния и поглощения на сумму 660 миллиардов долларов, что на 454 миллиарда долларов больше, чем в 2024 году. Этот сдвиг позволил сохранить долю сектора на уровне 14% от общей стоимости сделок в мире.

Главными темами в 2025 году стали увеличение объемов сделок иtronконсолидации внутри Европы, где банки стремились к масштабу.

Банки на Ближнем Востоке также оставались активными: половина крупнейших банков региона участвовала в сделках за последние пять лет, в основном связанных с исламским банкингом. В Соединенных Штатах, на рынке с более чем 4000 банков, средние компании искали возможности для роста за счет слияний, что, по данным McKinsey, предоставило сектору больше пространства для активности.

Tracking резкие изменения стоимости сделок на разных рынках

Компания S&P Global заявила:

«Европейский рынок слияний и поглощений сократился в годовом исчислении как по стоимости, так и по объему сделок, при этом Великобритания лидирует, несмотря на то, что остается главным направлением. Стоимость сделок упала со 162,7 млрд долларов до 150,9 млрд долларов, а объем сделок также снизился с 4186 до 3244, что означает снижение активности на -7% и -23% соответственно»

S&P Global также отметила, что рост наблюдался только в секторах телекоммуникационных услуг и финансов, а большинство крупных сделок было заключено с иностранными покупателями. Девять из десяти крупнейших сделок были заключены с покупателями из-за пределов региона, а шесть — с приобретением отдельного актива или подразделения, что свидетельствует оtronспросе на выделение и продажу активов.

На Северную и Южную Америку приходится более половины мирового объема сделок. В 2025 году объем сделок там достиг 2,9 триллиона долларов, что на 50% превысило десятилетний средний показатель в 1,9 триллиона долларов. Экономика США оставалась стабильной благодаря снижению процентных ставок, росту фондовых индексов, устойчивой прибыли и расширению налоговой политики приdent Дональде Трампе.

Такое сочетание факторов подтолкнуло больше компаний к заключению сделок. В марте Федеральная корпорация страхования депозитов одобрила план по снижению проверок слияний, в результате которых создаются банки с активами более 50 миллиардов долларов.

В июле Федеральная резервная система предложила изменения, которые упростили бы банкам поддержание статуса хорошо управляемого банка. Теперь банк будет терять этот статус только после нескольких низких рейтингов, а не после одного.

Сделки в Европе, ограничения на IPO и действия частных инвестиционных фондов

В прошлом году банки ЕС завершили всего 19 трансграничных слияний, несмотря на высокую стоимость сделок. Рынок публичных размещений акций в Европе оставался слабым, с небольшим окном для IPO. Те IPO, которые состоялись, пришлись на сектора сtronспросом и более четкой траекторией получения прибыли.

Этими секторами были здравоохранение, промышленные технологии, а также потребительские товары и розничная торговля. Крупные размещения акций были редкостью, поскольку многие фирмы ждали улучшения рыночных условий. Выделение дочерних компаний оставалось активным, поскольку оно в большей степени зависит от планов компании, чем от условий IPO.

В игру вернулись частные инвестиционные фонды. Стоимость сделок с участием частных инвестиционных фондов выросла на 18% до 331 миллиарда долларов, что составляет 33% от общей стоимости всех сделок. Частные инвестиционные фонды сохранили большую долю сделок в регионе EMEA, чем в Соединенных Штатах, поскольку в ряде регионов EMEA давно сформировались рынки частных инвестиционных фондов.

В этом секторе также имелись значительные свободные средства, более широкий доступ к IPO и долгосрочные инвестиции в инфраструктуру и конкурентоспособность Европы.

Показатели по секторам продемонстрировали четкую закономерность. Лидером стал сектор TMT (технологии, медиа и телекоммуникации), на который в 2025 году пришлось 20% от общей стоимости сделок, достигнув 202 миллиардов долларов, что на 9% больше, чем годом ранее.

Шесть из 20 крупнейших сделок в регионе пришлись на финансовый сектор, что составляет 17% от общей стоимости сделок, по сравнению с 10% в 2024 году.