Coinbase привлекла $3,4 млн от Ark на фоне снижения целевой цены Morgan Stanley на 53%

В понедельник, 2 ноября, Ark Invest Кэти Вуд приобрела 24 790 акций Coinbase на сумму $3,4 млн.

Morgan Stanley также понизила рейтинг Coinbase до «недостаточно» (underweight) в тот же день, резко снизив целевую цену с $258 до $120.

Акции Coinbase закрылись со снижением на 3,98% — $137,83. Покупки осуществлялись через биржевые фонды Ark: ARKK, ARKW и ARKF.

Cyprys прогнозирует, что транзакционная выручка за четвертый квартал окажется на 11% ниже консенсус-прогноза

Аналитик Майкл Циприс снизил рейтинг акции до «недостаточно» с «нейтрально». Новая целевая цена предполагает снижение на 16% по сравнению с закрытием в пятницу.

Тезис Циприса при инициации прогнозировал восстановление прибыли в 2026 году и резкий рост в 2027 году. Акции Coinbase упали примерно на 25% за последний месяц.

«Более низкие темпы торговли в октябре и неопределенность на рынке криптовалют бросают вызов нашей тезе о восстановлении», — написал Циприс.

В своем отчете он оценил транзакционную выручку за четвертый квартал через 25 октября примерно в 165 млн долларов. Такие темпы ставят квартал на уровне около 607 млн долларов, что примерно на 11% ниже консенсус-прогноза в 685 млн долларов.

Циприс также указал на взлом Binance объемом ~6 млрд долларов на прошлой неделе как на негативный фактор для торговли криптовалютами. Morgan Stanley снизила свои оценки выручки Coinbase на 2027 год на 28%, а оценку скорректированной EBITDA — на 47%.

Банк снизил прогноз выручки на 2028 год на 18% и оценку скорректированной EBITDA на 25%. Он также сократил мультипликатор EBITDA для Coinbase до 12 раз с 20 раз.

Это решение противоречит мнению большинства на Уолл-стрит. Из 41 аналитика, отслеживающего Coinbase, 26 дают рекомендацию «покупать» или «активно покупать», а 13 рекомендуют «держать».

Фонды Кэти Вуд добавили $2,6 млн акций Circle и продали $2,3 млн акций Bullish

Ark также приобрела 35 657 акций Circle на сумму $2,6 млн и 7 703 акций Robinhood на сумму $645 820. Акции Circle снизились на 0,63% до $72,08, а акции Robinhood упали на 1,35% до $83,84.

В пятницу и понедельник три фонда купили 64 208 акций Coinbase и 110 551 акцию Circle. Они продали 342 545 акций Bullish за эти две сессии.

Ark продала акции Bullish, реализовав 104 171 акцию только в понедельник на сумму $2,3 млн по мере снижения котировок на 5,69% до $22,54.

В заявлении Ark от 2 ноября на его портфель ARKK показана доля в размере 3,78% в виде 1 622 945 акций Coinbase. Доля Circle выше: 3 813 256 акций на сумму $276,6 млн, или 4,48% фонда.

Доля Robinhood составляет 2,82%, что соответствует 2 047 447 акциям. После продажи доля Bullish снизилась до 1,47%.

Сделки были совершены спустя несколько дней после публикации результатов Coinbase за третий квартал. Чистая прибыль выросла на 66% в годовом исчислении до $719 млн, тогда как выручка упала на 35% до $1,22 млрд, согласно данным Cryptopolitan.

Прогнозируемые доходы от рынков предсказаний Coinbase превысили $200 млн в годовом исчислении, что примерно вдвое больше показателя предыдущего квартала. Robinhood сообщил о росте крипто-доходов на 20% по сравнению с предыдущим кварталом до $120 млн.

В сентябре Ark перевела свой фонд ARK Venture onchain через платформу Securitize.

Circle отчитается о результатах третьего квартала в среду, 4 ноября. Аналитики прогнозируют выручку в размере $788,17 млн и прибыль на акцию (EPS) $0,37. Bullish опубликует отчеты 18 ноября.