Coinbase获ARK基金340万美元投资，摩根士丹利下调目标价53%

11月2日（周一），Cathie Wood旗下的Ark Invest以340万美元的价格购买了24,790股Coinbase股票。

同日，摩根士丹利也将Coinbase评级下调至“低配”，大幅削减其目标价至120美元，此前为258美元。

Coinbase股价收盘下跌3.98%，报137.83美元。此次买入是通过Ark的ARKK、ARKW和ARKF交易所交易基金进行的。

Cyprys预计第四季度交易收入低于市场共识11%

分析师Michael Cyprys将该股评级从“中性”下调至“低配”。新目标价暗示较周五收盘价有16%的下跌空间。

Cyprys在首次覆盖报告中提出，预计公司盈利将在2026年触底重置，并在2027年强劲反弹。Coinbase股价在过去一个月内已下跌约25%。

“10月份交易节奏放缓以及加密市场的不确定性对我们的复苏逻辑构成挑战，”Cyprys写道。

他的报告将截至10月25日的第四季度交易收入预估定为约1.65亿美元。按此速度计算，该季度总收入约为6.07亿美元，低于市场共识预期的6.85亿美元，降幅约11%。

Cyprys还指出，上周Binance遭约60亿美元黑客攻击的事件对加密交易产生负面影响。摩根士丹利将其对Coinbase 2027年的收入预测下调了28%，调整后EBITDA预测下调了47%。

该行将其2028年收入预测下调了18%，调整后EBITDA预测下调了25%。同时，其给予Coinbase的EBITDA倍数估值从20倍降至12倍。

这一观点与华尔街大多数机构的看法相左。在41位覆盖Coinbase的分析师中，26位给予“买入”或“强烈买入”评级，13位给予“持有”评级。

Cathie Wood旗下基金增持260万美元Circle股份，并卖出230万美元Bullish股份

Ark还购买了价值260万美元的35,657股Circle股票和64.582万美元的7,703股Robinhood股票。Circle股价下跌0.63%，至72.08美元；Robinhood下跌1.35%，至83.84美元。

在周五和周一，这三只基金共买入64,208股Coinbase股票和110,551股Circle股票，并卖出342,545股Bullish股票。

Ark卖出了Bullish股票，仅在周一就抛售了104,172股，价值230万美元，当时该股下跌5.69%，报22.54美元。

Ark 11月2日提交的ARKK持仓文件显示，其在Coinbase持有的1,622,945股中占比为3.78%。Circle的权重更高，持有3,813,256股，价值2.766亿美元，占该基金的4.48%。

Robinhood的持仓占比为2.82%，持有2,047,447股。出售后的Bullish持仓占比为1.47%。

这些交易发生在Coinbase第三季度财报发布几天后。据Cryptopolitan报道，其净利润同比增长66%至7.19亿美元，而收入下降35%至12.2亿美元。

Coinbase的预测市场年化收入突破2亿美元，约为上一季度的两倍。Robinhood表示，其加密货币收入较上一季度增长20%，达到1.2亿美元。

今年9月，Ark通过Securitize将其ARK风险投资基金上线。

Circle将于周三（11月4日）公布第三季度财报。分析师预计其收入为7.8817亿美元，每股收益为0.37美元。Bullish将于11月18日公布财报。