Circle может подать заявку на IPO к концу апреля, сообщают

Сообщается, что Circle Internet Financial сотрудничает с JPMorgan Chase и Citi, чтобы наконец приступить к давно ожидаемым планам по выходу на публичный рынок (IPO). Компания не подтвердила никаких дат публичного листинга своих акций, но сообщается, что Circle рассматривает конец апреля.

Другие многонациональные компании прошли подобный путь для укрепления своего присутствия на рынке. Технологические гиганты, такие как Alphabet Inc. и Meta, расширились на глобальном уровне и улучшили разработку продуктов благодаря своим IPO. Финтех-компании, такие как Coinbase и Robinhood, также вышли на публичные рынки, чтобы утвердиться в качестве ключевых игроков финансового сектора.

Попытки Circle выйти на публичный рынок

Circle изначально попытался выйти на публичный рынок через слияние со специальной компанией для слияний и поглощений (SPAC) Concord Acquisition Corp. в 2021 году, что должно было оценить его в 9 миллиардов долларов. Однако в конце 2022 года он отказался от этих планов из-за усиления регуляторного надзора и неблагоприятных рыночных условий после краха криптобиржи FTX.

Компания, не желая сдаваться, в начале 2024 года тайно подала заявку на IPO. В своих словах генеральный директор Circle Джереми Аллер говорит:

«Мы очень привержены пути выхода на публичный рынок. Мы думаем, что можем стать действительно интересной компанией на публичных рынках.»

Circle объявил о планах перенести свою глобальную штаб-квартиру из Бостона в Нью-Йорк в 2024 году в рамках подготовки к публичному дебюту. Ожидается, что этот переход будет завершен в начале 2025 года, но это еще не подтверждено.

Предлагаемая штаб-квартира в One World Trade Center должна была расположить Circle в непосредственной близости от крупных финансовых учреждений и облегчить его интеграцию с традиционными финансовыми фирмами.

Хотя конфиденциальная подача заявки на IPO Circle произошла более года назад, решение сделать документы публичными создало возможность для глубокого анализа финансов компании. Это также отмечает последний шаг к публичному листингу ее акций. В публичной заявке также раскрывается предлагаемый тикер компании.

Предложение Circle станет крупнейшим IPO в сфере криптовалют с тех пор, как Coinbase вышла на публичный рынок в 2021 году через прямое листинговое размещение. Согласно регуляторным filings, JPMorgan и Citi также входили в команду финансовых советников при листинге Coinbase.

Рыночные условия и регуляторное одобрение

IPO Circle происходит в удобное для компании время, так как рынок новых публичных размещений значительно улучшился по сравнению с 2024 годом. В этом году на биржах США вышло на публичный рынок 73 компании, что на 70% больше, чем в 2024 году. Общая стоимость этих сделок составила 11,8 млрд долларов, что на 39% больше, чем в аналогичный период прошлого года, согласно данным Dealogic.

Несколько известных компаний, включая eToro, StubHub и Klarna, также подали заявки на выход на публичный рынок.

Когда криптоиндустрия взорвалась в 2021 году, USDC стал широко использоваться для децентрализованных финансовых приложений и расчетов по крипто-трейдингу, что привело к взрывному росту его рыночной капитализации с менее чем 1 млрд долларов в 2020 году до более чем 60 млрд долларов в 2025 году.

Отдел корпоративных финансов SEC вел обширную переписку с Circle, продолжавшуюся почти год, вызывая опасения относительно того, следует ли считать USDC ценной бумагой и qualifies ли Circle как «инвестиционная компания», что подвергло бы его дополнительным регуляторным требованиям.

Хотя Circle до сих пор сталкивался с трудностями на пути к публичному листингу, компания считает, что достижение этой цели повысит ее прозрачность, доверие и соответствие нормативным требованиям, что согласуется с ее долгосрочной стратегией укрепления позиций в финансовой отрасли. Аллер часто подчеркивает важность этой цели для компании. «Мы считаем, что стать публично торгуемой компанией, листинг которой проходит в США, критически важно для нашего будущего», — сказал он.

Администрация Трампа до сих пор выполнила свое обещание продвинуть регулирование криптовалют, и законодательные усилия, такие как Закон GENIUS и Закон STABLE, могут обеспечить комплексное федеральное и региональное регулирование для эмитентов стейблкоинов, таких как Circle. Эта регуляторная ясность и стабильность могут объяснить, почему эмитент стейблкоина уверенно продвигает свои планы по IPO в этом году.