Каковы последствия сокращения Celsius новых компаний до майнинговых активов?

Celsius Network, когда-то видный игрок в ландшафте криптовалют, недавно совершил поворотный момент в своей бизнес-стратегии. После выхода из годовой процедуры банкротства компания объявила о значительном сокращении масштабов своей деятельности, сосредоточившись в первую очередь на своих активах по майнингу биткоина. Этот шаг, ставший результатом обсуждений с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), отмечает важный момент в истории Celsius и имеет далеко идущие последствия для ее клиентов, инвесторов и всей криптоиндустрии в целом.

Celsius завершает дело о банкротстве

Celsius Network, ранее видный игрок на рынке кредитования криптовалют, успешно завершил процедуры банкротства в прошлом месяце. Это разрешение последовало за утверждением плана реструктуризации судьей Мартином Гленном, который одобрил преобразование Celsius в предприятие, принадлежащее кредиторам и ориентированное на майнинг биткоина. Это решение, принятое более чем через год после первоначальной подачи заявления о банкротстве Celsius в смутное время для криптокомпаний, знаменует собой значительный поворот в траектории компании.

В соответствии с утвержденным планом Celsius выйдет как новая сущность с фокусом на деятельность по криптомайнингу и стейкингу, направленную на погашение долгов перед кредиторами. Мнение судьи подробно описывало, что Celsius частично возместит клиентам, чьи активы находились в подвешенном состоянии с момента подачи заявления о банкротстве компании в июле 2022 года. Компенсация будет состоять из криптовалюты и акций вновь образованной компании, предлагая путь к восстановлению для затронутых клиентов.

Новообразованная сущность, называемая NewCo, будет финансово поддерживаться комбинацией из 450 миллионов долларов в виде криптовалютных активов Celsius и инвестиций в размере 50 миллионов долларов от Fahrenheit. Fahrenheit, инвестиционная группа, ранее приобрела права на управление операциями по майнингу и стейкингу NewCo. Эта стратегическая финансовая инъекция призвана propel операционную структуру NewCo.

Однако этот план ожидает одобрения Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Судья Мартин Гленн, который курирует дело, выступал за быстрое решение SEC по этому вопросу. В первоначальном заявлении о банкротстве Celsius раскрыла долг примерно в 4,7 миллиарда долларов, причитающийся более чем 100 000 кредиторам. Среди этих кредиторов находится Alameda Research, сестринская торговая фирма ныне несуществующей криптовалютной биржи FTX, имеющая необеспеченное требование в размере 12,7 миллиона долларов. В смежном развитии событий Сэм Бэнкман-Фрид, основатель как FTX, так и Alameda, недавно был признан виновным по нескольким пунктам мошенничества и сговора, связанным с крахом FTX. Бэнкман-Фриду потенциально грозит максимальный срок до 110 лет.

Ключевая предыстория

В прошлом году Celsius Network, компания по кредитованию криптовалют, подала на банкротство, решение, которое последовало после того, как сооснователь Алекс Машинский ранее заявлял, что инвестирование с Celsius безопаснее, чем с традиционными банками, как сообщалось в Wall Street Journal. Однако инвестиционные стратегии компании были таковы, что массовое снятие средств клиентами могло бы серьезно повлиять на ее жизнеспособность, отметило издание. В июле Машинский столкнулся с юридическими проблемами, будучи арестованным и обвиненным в мошенничестве с ценными бумагами, мошенничестве с товарами и сговоре, связанном с манипулированием ценой токена Celsius, CEL.

После этих событий Крис Ферраро, ранее финансовый директор Celsius, вступил в должность исполняющего обязанности генерального директора. Одновременно Федеральная торговая комиссия (FTC) заключила соглашение с Celsius, что привело к постоянному запрету компании на управление активами потребителей. FTC обвинила Celsius в введении клиентов в заблуждение, заверяя их, что их депозиты защищены и доступны на платформе. Министерство юстиции утверждало, что с 2018 года по июнь 2022 года, за месяц до ареста Машинского, он участвовал в схеме по обману клиентов Celsius.

Стратегический сдвиг Celsius Network в сторону майнинговых операций

Выход Celsius Network на банкротство стал громким событием в криптомире. Первоначальный план реструктуризации компании, утвержденный судом по банкротствам Нью-Йорка, охватывал более широкий спектр деятельности, включая майнинг биткоина, стейкинг и монетизацию неликвидных активов. Однако недавние события привели к более узкому фокусу, в первую очередь на майнинге биткоина, после консультаций с SEC и в ожидании одобрения регулятора.

Последствия для заинтересованных сторон

1. Клиенты и инвесторы
   • Пересмотренный план предполагает более низкие комиссии для клиентов по сравнению с первоначальным предложением с Fahrenheit, группой, возглавляемой основателем TechCrunch Майклом Аррингтоном. Это может означать более выгодные условия для пользователей платформы.
   • Клиенты могут получить большую долю ликвидных криптовалютных активов, хранящихся на платформе, что потенциально улучшит доверие и удовлетворенность среди пользовательской базы.
2. Рыночная динамика
   • Сдвиг Celsius в сторону модели, ориентированной на майнинг, может повлиять на рыночные восприятия жизнеспособности и устойчивости диверсифицированных криптобизнесов.
   • Этот шаг может побудить другие борющиеся криптокомпании рассмотреть аналогичные стратегии реструктуризации, сосредоточившись на более традиционных и осязаемых криптоактивах, таких как майнинг.
3. Регуляторная среда
   • Согласование компании с рекомендациями SEC подчеркивает растущее влияние регулирующих органов на формирование контуров криптоиндустрии.
   • Это развитие может создать прецедент для будущих регуляторных вмешательств, сигнализируя о более сотрудничательном подходе между криптокомпаниями и регуляторными органами.
4. Будущая траектория Celsius
   • Концентрация на майнинге биткоина может оптимизировать бизнес-модель Celsius, сделав её более управляемой и потенциально более прибыльной в долгосрочной перспективе.
   • Однако такое сужение фокуса может ограничить потенциал роста компании и её способность к инновациям в быстро меняющейся криптоиндустрии.

Сравнительный анализ с отраслевыми конкурентами

Стратегия Celsius контрастирует с подходами других криптокомпаний, находящихся в банкротстве, таких как Voyager Digital и BlockFi, которые выбрали ликвидацию и возврат активов клиентам. Тем временем FTX исследует стратегию перезапуска. Это разнообразие подходов подчеркивает отсутствие универсального решения в текущих вызовах криптоиндустрии.

Недавние проблемы Celsius

Судья по делам о банкротстве в США во время судебного заседания предположил, что Celsius Network, платформа кредитования криптовалют, может пересмотреть свой план реструктуризации, который в настоящее время предполагает преобразование в бизнес по майнингу биткоина. Это развитие событий последовало за недавним объявлением Celsius Network о том, что она сузила свой бизнес-фокус после банкротства исключительно до майнинга биткоина.

Этот сдвиг в стратегии был обусловлен опасениями, высказанными Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) относительно других предлагаемых видов деятельности компании.

Во время судебного заседания Мартин Гленн, судья по делам о банкротстве в Нью-Йорке, курирующий процедуру банкротства по главе 11 Celsius Network, выразил свое недовольство недавним стратегическим сдвигом компании. Судья Гленн, который неоднократно подчеркивал важность достижения соглашения с SEC, отметил, что новое направление, выбранное Celsius, не было одобрено кредиторами изначально. Он предупредил, что этот измененный план может столкнуться с серьезным сопротивлением со стороны кредиторов.

Хотя SEC не выступала официально против первоначального предложения Celsius о банкротстве, нежелание агентства поддерживать деятельность по кредитованию и стейкингу криптовалют, которой оно ранее противостояло, побудило Celsius пересмотреть свою стратегию.

Алекс Машинский пытается отклонить иск FTC в США

Алекс Машинский, основатель и бывший генеральный директор компании по кредитованию криптовалют Celsius, подал ходатайство в суд о прекращении иска Федеральной торговой комиссии (FTC) против него. После начала падения криптовалютного рынка Celsius объявила о банкротстве в прошлом году. В июле Машинский был арестован в ходе скоординированных действий с участием FTC, Министерства юстиции и других регулирующих органов. Он уже признал себя невиновным по ряду обвинений в мошенничестве и манипулировании ценой токена CEL, которые его адвокаты назвали «безосновательными». Кроме того, его юридическая команда теперь требует отклонения обвинений FTC в том, что он предоставил инвесторам вводящую в заблуждение информацию.

Юридическая команда Машинского утверждала в своем заявлении, что обвинения против него не соответствуют критериям мошеннического искажения информации о клиентах, изложенным в Законе Грэма-Лича-Блайли 1999 года. Они утверждают, что обвинения не демонстрируют, что Машинский намеренно делал ложные заявления для незаконного получения клиентских данных из финансового учреждения.

Кроме того, Машинский и его бывший главный технологический директор Ханох «Нук» Голдштейн предположили, что FTC необходимо установить более четкие правила перед тем, как преследовать новые типы дел, такие как дела о мошенничестве в маркетинге. В отдельном юридическом документе Голдштейн утверждал, что он был несправедливо вовлечен в дело из-за своей связи с другими руководителями Celsius. Он отметил, что дело FTC частично основано на том факте, что он ретвитнул блог-пост от Celsius.

Тем временем прокурор США Дамиан Уильямс попросил суд временно приостановить производство по делу FTC. Этот шаг направлен на предотвращение любого потенциального вмешательства в текущее уголовное дело против Машинского и других лиц.

Заключение

Решение Celsius Network сосредоточиться на майнинге биткоина является значительным стратегическим поворотом, имеющим последствия для его заинтересованных сторон и всей криптоиндустрии в целом. Этот шаг отражает эволюционирующую природу сектора, характеризующуюся усилением регуляторного надзора и растущим акцентом на устойчивость и стабильность.

По мере того как Celsius вступает в эту новую главу, крипто-сообщество будет внимательно следить за его прогрессом, который может потенциально предложить ценные идеи и уроки для всей отрасли.