BlackRock не рекомендует криптовалюту в качестве хеджирования в текущих условиях

BlackRock не рекомендует криптовалюту в качестве хеджирования прямо сейчас, несмотря на то, что владеет 48 миллиардами долларов в биткоинах и 2 миллиардами долларов в ETH. Они прогнозируют рецессию и все еще не продвигают криптовалюту. 

Жан Буэвин, глава Института инвестиций BlackRock, сказал, что рынок слишком нестабилен, а риски накапливаются. «Торговые трения вызвали распродажу активов с высоким риском», — сказал Жан заявил в записке клиентам во вторник.

Это произошло после того, как президент Дональд Трамп выступил за новые тарифы на иностранные страны. Это объявление взорвало рынок в конце прошлой недели. Трейдеры в панике. Акции распродавались. Инвесторы искали что-то безопасное. 

BlackRock немедленно понизила оценку акций США с «избыточной» до «нейтральной» и переключилась на краткосрочные казначейские облигации США, повысив их рейтинг с «нейтрального» до «избыточного». Жан сказал, что компания теперь снижает риски, сужая свой тактический горизонт до трех месяцев.

BlackRock сокращает экспозицию и делает ставку на краткосрочные казначейские облигации

Жан написал, что волатильность сохранится, и признаков стабильности пока нет. «Мы сокращаем наш тактический горизонт… и снижаем риски», — сказал он. «Переходим к нейтральной позиции по акциям США и предпочитаем краткосрочные казначейские облигации». 

Команда не видит причин рекомендовать криптовалюту, пока весь рынок кажется горящим. Жан считает, что акции останутся шаткими, пока не прояснится ситуация с торговой политикой Трампа.

Несмотря на попытки рынка акций восстановиться во вторник, это была явно «мёртвая котячья отбивная» (dead cat bounce) или «ловушка для новичков» (sucker rally), как любят называть это нью-йоркские трейдеры. Инвесторы массово избавлялись от рискованных активов. Индекс S&P 500 вырос более чем на 4% в течение дня, но всё равно закрылся с падением на 1,6%. Индекс Dow Jones подскочил на 3,9% в начале сессии, но к закрытию упал на 0,8%.

Фьючерсы на Nasdaq-100 упали на 1,21%, фьючерсы на S&P 500 снизились на 1,53%, а фьючерсы на Dow Jones потеряли 1,54%, опустившись на 583 пункта. Ничто не помогло. Рынки оставались напряжёнными, и Жан заявил, что «экстремальная неопределённость» вокруг тарифов спровоцировала всю распродажу.

BlackRock ожидает, что это давление продолжится. Жан сказал: «Если ясность появится быстро, мы снова увеличим готовность к риску». До тех пор он советует клиентам придерживаться оборонительной стратегии. Это означает предпочтение краткосрочных казначейских облигаций США долгосрочным, поскольку процентные ставки и инфляция остаются высокими. 

Компания считает базовую инфляцию липкой, а дефицит бюджета США — тревожным сигналом. Жан посоветовал инвесторам полностью избегать долгосрочных казначейских облигаций. Он добавил, что золото может помочь сбалансировать ситуацию на таком рынке, но ни разу не упомянул криптовалюту как часть безопасной зоны.

Тем временем Биткоин всё ещё торгуется около $77 428, но молчание BlackRock говорит само за себя. Пока розничные инвесторы теряют деньги, а крупные игроки сидят на месте, появляются всё более серьёзные утверждения о том, что картели расчищают рынок. Некоторые считают, что они намеренно обрушивают цены на криптовалюты, чтобы выкупить их дёшево и захватить контроль над отраслью — точно так же, как Уолл-стрит захватила контроль над фондовым рынком.