BlackRock Investment Management & Financial Service. Aufgenommen am 10. Oktober 2024. Foto von Anthony Quintano via Flickr.BlackRock empfiehlt Kryptowährungen derzeit nicht als Absicherung, obwohl sie Bitcoin im Wert von 48 Milliarden US-Dollar und ETH im Wert von 2 Milliarden US-Dollar halten. Sie prognostizieren eine Rezession und drängen dennoch nicht auf Kryptowährungen.
Jean Boivin, Leiterin des BlackRock Investment Institute, erklärte, der Markt sei zu instabil und die Risiken würden sich häufen. „Handelsspannungen haben einen Ausverkauf risikoreicher Anlagen ausgelöst“, schrieb am Dienstag in einer Mitteilung an ihre Kunden.
Dies geschah, nachdemdent Donald Trump neue Zölle auf ausländische Waren angekündigt hatte. Diese Ankündigung löste Ende letzter Woche einen Börsencrash aus. Händler gerieten in Panik. Aktien brachen ein. Anleger suchten verzweifelt nach sicheren Anlagen.
BlackRock stufte US-Aktien umgehend von „Übergewichten“ auf „Neutral“ herab und konzentrierte sich stattdessen auf kurzfristige US-Staatsanleihen, deren Rating von „Neutral“ auf „Übergewichten“ angehoben wurde. Jean erklärte, das Unternehmen reduziere nun das Risiko und verkürze sein taktisches Zeitfenster auf lediglich drei Monate.
BlackRock reduziert sein Engagement und setzt verstärkt auf kurzfristige Staatsanleihen
Jean schrieb, die Volatilität werde anhalten und es gebe noch keine Anzeichen für Stabilität. „Wir verkürzen unseren taktischen Anlagehorizont und reduzieren das Risiko“, sagte er. „Wir positionieren uns neutral gegenüber US-Aktien und bevorzugen kurzfristige Staatsanleihen.“
Das Team sieht keinen Grund, Kryptowährungen zu empfehlen, solange der gesamte Markt in Aufruhr ist. Jean glaubt, dass die Aktienmärkte so lange volatil bleiben werden, bis sich die Lage bezüglich Trumps Handelspolitik beruhigt.
Obwohl die Aktienkurse am Dienstag einen Erholungsversuch unternahmen, handelte es sich offensichtlich um eine kurzfristige Erholung, die unter Wall-Street-Experten oft als „Trugbild“ bezeichnet wird. Anleger trennten sich massiv von risikoreichen Anlagen. Der S&P 500 stieg zwar im Tagesverlauf um über 4 %, schloss aber dennoch mit einem Minus von 1,6 %. Der Dow Jones legte zu Beginn des Handelstages um 3,9 % zu, fiel dann aber bis zum Handelsschluss um 0,8 %.
Die Futures auf den Nasdaq-100 fielen um 1,21 %, die S&P-500-Futures um 1,53 % und die Dow-Jones-Futures um 1,54 %, was einem Rückgang von 583 Punkten entspricht. All das half nicht. Die Märkte blieben nervös, und Jean erklärte, die „extreme Unsicherheit“ im Zusammenhang mit den Zöllen habe den gesamten Ausverkauf ausgelöst.
BlackRock geht davon aus, dass dieser Druck anhalten wird. Jean erklärte: „Sollte sich die Lage schnell klären, würden wir unsere Risikobereitschaft wieder erhöhen.“ Bis dahin rät er seinen Kunden zu einer defensiven Anlagestrategie. Das bedeutet, dass kurzfristige US-Staatsanleihen längerfristigen vorzuziehen sind, da Zinsen und Inflation weiterhin hoch sind.
Das Unternehmen sieht die Kerninflation als hartnäckig an und das US- defi als Warnsignal. Jean riet Anlegern, langfristige Staatsanleihen gänzlich zu meiden. Er fügte hinzu, Gold könne in einem solchen Marktumfeld zur Stabilisierung beitragen, erwähnte Kryptowährungen jedoch kein einziges Mal als sicheren Hafen.
Bitcoin dümpelt derweil weiterhin um die 77.428 US-Dollar herum, doch BlackRocks Schweigen ist bezeichnend. Während Privatanleger massiv Verluste erleiden und die großen Player untätig bleiben, mehren sich die Gerüchte, dass Kartelle den Markt beherrschen. Manche glauben, sie würden die Kryptopreise absichtlich drücken, um billig einzukaufen und die Kontrolle über den Markt zu übernehmen – ähnlich wie die Wall Street den Aktienmarkt erobert hat.
