Биткоин восстанавливается до ~106 тыс. долларов на фоне прогресса в преодолении остановки работы правительства США, что поддерживает рисковые активы

Биткоин восстановился выше 106 000 долларов в понедельник, отскочив от падения на прошлой неделе ниже 100 000 долларов, поскольку трейдеры отреагировали на признаки того, что остановка работы правительства США, возможно, наконец подходит к концу.

Возвращение настроений, благоприятствующих риску, также подняло цены на Ripple и Solana, которые выросли на 10% и 3% соответственно.

В то же время Трамп выдвинул идею о «дивидендах» в размере 2000 долларов для американцев, финансируемых за счет доходов от тарифов; это объявление помогло технологическим акциям еще больше поднять индексы S&P 500 и Nasdaq.

Возможное возобновление работы также позволит опубликовать экономические данные, которые нужны Федеральной резервной системе для принятия решения о снижении ставок на следующем заседании в декабре. Если рынок труда покажет признаки слабости, снижение ставок снова окажется на повестке дня. Это особенно актуально для криптовалют, поскольку более мягкая политика часто повышает аппетит инвесторов к Биткоину.

В этом направлении Джон Уильямс, управляющий Федеральным резервным банком Нью-Йорка, недавно заявил, что ФРС может потребоваться расширение ее баланса за счет покупки облигаций, что является еще одним сигналом о возможном вливании дополнительных денежных средств в финансовую систему.

Эта возможность была подхвачена в отчете 10X Research, в котором говорится: «Потенциальное расширение баланса ФРС и, в особенности, снижение ставок в декабре будут однозначно бычьими для Биткоина и могут заново разжечь более широкий бычий рынок».

Но в той же записке предупреждалось, что, если ФРС фактически не выполнит свои намерения, отскок на фоне прогресса в возобновлении работы правительства может быть кратковременным. «Наш базовый сценарий заключается в том, что этот отскок, вызванный возобновлением работы правительства, обеспечивает лишь временную поддержку, и отток средств из ETF, вероятно, возобновится, если ФРС не перейдет к снижению ставок или значительному расширению ликвидности», — добавили авторы.

Техническая поддержка и данные деривативов показывают смешанную картину

Ралли произошло после тяжелого периода в октябре, когда Биткоин упал с рекордного максимума выше 126 000 долларов чуть ниже 100 000 долларов, поскольку ликвидировались позиции с кредитным плечом, а долгосрочные держатели фиксировали прибыль.

Но Николаос Панирцоглоу, управляющий директор JPMorgan, заявил в недавней записке, что худшая часть этого отката уже позади. «Эпизод разворота позиций в основном остался в прошлом», — написал Николаос, добавив, что Биткоин может вырасти до 170 000 долларов в течение следующих 6–12 месяцев.

Индекс относительной силы (RSI) отскочил от уровня ниже 30, что предполагает охлаждение сильного давления продавцов. Небольшое улучшение кумулятивного дельты объема также показывает, что продавцы становятся тише, а покупатели возвращаются на рынок. Активность на спотовом рынке остается высокой, что намекает на сохраняющийся интерес, особенно если Биткоин сможет пробить уровень 111 000 долларов в сторону 116 000 долларов — зоны сопротивления, на которую внимательно смотрят трейдеры.

На рынке деривативов открытый интерес по Биткоину все еще медленно снижается, а опционные рынки остаются защитными, многие трейдеры держат защиту от падения, но сужающийся спред волатильности намекает на то, что страх уходит.

Ончейн-данные выглядят лучше: объемы переводов растут, активность адресов стабильна, а транзакционные комиссии остаются неизменными, что, согласно Glassnode, является признаками функционирующей сети.

Прибыльность все еще выглядит тяжелой. Краткосрочные держатели глубоко в красном, нереализованные убытки растут. Но такие условия часто предшествуют фазам накопления, когда сильные инвесторы скупают предложение у слабых рук. В настоящее время Биткоин колеблется в диапазоне между 100 тыс. и 108 тыс. долларов, и эта зона может стать новой базой поддержки, даже если общий нисходящий тренд прибыльности продолжает давить на настроения.