Bitcoin se recupera para ~US$ 106K à medida que o progresso do fechamento dos EUA eleva ativos de risco

Bitcoin saltou acima de US$ 106.000 na segunda-feira após sair da queda da semana passada abaixo de US$ 100.000, enquanto os traders reagiram a sinais de que o fechamento do governo dos EUA finalmente poderia estar chegando ao fim.

O retorno do sentimento de risco também enviou Ripple e Solana para cima, subindo 10% e 3%, respectivamente.

Ao mesmo tempo, Trump flutuou a ideia de um “dividendo” de US$ 2.000 para os americanos, financiado pela receita de tarifas, um anúncio que ajudou as ações tecnológicas a empurrarem o S&P 500 e o Nasdaq ainda mais alto.

A possível reabertura também permitiria a divulgação de dados econômicos, que o Federal Reserve precisa para decidir se corta as taxas novamente em sua próxima reunião em dezembro. Se o mercado de trabalho mostrar sinais de fraqueza, os cortes nas taxas voltam à mesa. Isso é particularmente relevante para as criptomoedas, porque uma política mais frouxa geralmente aumenta o apetite dos investidores por Bitcoin.

Nesse aspecto, John Williams, que dirige o Federal Reserve Bank de Nova York, disse recentemente que o Fed pode precisar expandir seu balanço por meio de compras de títulos, outro sinal de que mais dinheiro poderia ser injetado no sistema financeiro.

Essa possibilidade foi captada em um relatório da 10X Research, que afirmou: “Uma possível expansão do balanço do Fed, e especialmente um corte de taxas em dezembro, seria inequivocamente bullish para o Bitcoin e poderia reacender o mercado de alta mais amplo.”

Mas a mesma nota alertou que, a menos que o Fed realmente cumpra, o salto do progresso do fechamento pode ser de curta duração. “Nosso caso base é que esse salto de reabertura do governo fornece apenas suporte temporário, e que os fluxos de saída dos ETFs provavelmente retomarão a menos que o Fed decida cortar ou expandir significativamente a liquidez”, acrescentaram os autores.

Suporte técnico e dados de derivativos mostram quadro misto

A alta veio após um período difícil em outubro, quando o Bitcoin caiu de um recorde acima de US$ 126.000 para pouco abaixo de US$ 100.000, quando negociações alavancadas foram eliminadas e detentores de longo prazo realizaram lucros.

Mas Nikolaos Panigirtzoglou, diretor administrativo da JPMorgan, disse em uma nota recente que o pior desse recuo já ficou para trás. “O episódio de desalavancagem está em grande parte para trás”, escreveu Nikolaos, acrescentando que o Bitcoin poderia subir para US$ 170.000 nos próximos 6 a 12 meses.

O Índice de Força Relativa (RSI) saltou de abaixo de 30, sugerindo que as vendas pesadas podem ter esfriado. Uma leve melhoria no delta cumulativo de volume também mostra que os vendedores estão ficando mais silenciosos e os compradores estão voltando. A atividade no mercado à vista ainda está alta, sugerindo que o interesse permanece forte, especialmente se o Bitcoin puder empurrar acima de US$ 111.000 em direção a US$ 116.000, uma zona de resistência que os traders estão observando de perto.

Nos derivativos, o open interest do Bitcoin continua a cair lentamente, enquanto os mercados de opções permanecem defensivos, com muitos traders segurando proteção contra quedas, mas a redução do spread de volatilidade sugere que o medo está diminuindo.

Os dados on-chain estão melhores: os volumes de transferência estão subindo, a atividade dos endereços é estável e as taxas de transação permanecem estáveis, todos sinais de uma rede funcionando, de acordo com a Glassnode.

A lucratividade ainda parece difícil. Os holders de curto prazo estão profundamente no vermelho, com perdas não realizadas em alta. Mas essas condições frequentemente precedem fases de acumulação, quando investidores mais fortes compram oferta das mãos mais fracas. No momento, o Bitcoin está oscilando em uma faixa entre US$ 100 mil e US$ 108 mil, e essa zona pode se tornar uma nova base de suporte, mesmo que a tendência de baixa geral na lucratividade continue a pesar sobre o sentimento.