Le Bitcoin rebondit à ~106 000 $ alors que les progrès sur la fermeture du gouvernement américain relèvent les actifs risqués
- Le Bitcoin a rebondi au-dessus de 106 000 $ grâce aux progrès réalisés dans la résolution de l'arrêt du gouvernement américain, ce qui a stimulé l'appétit pour les risques.
- La proposition de Trump d'une allocation de 2 000 $ financée par des tarifs douaniers a contribué à faire monter les actions technologiques et les cryptomonnaies, dont Ripple et Solana.
- Les marchés observent attentivement la Réserve fédérale en prévision de sa réunion de décembre, des baisses de taux et une expansion du bilan restant possibles.
Le Bitcoin a rebondi au-dessus de 106 000 $ lundi après s'être extrait de la baisse de la semaine dernière en dessous de 100 000 $, les traders réagissant aux signes que la fermeture du gouvernement américain pourrait enfin prendre fin.
Le retour du sentiment de prise de risque a également fait monter Ripple et Solana, grimpant de 10 % et 3 % respectivement.
Dans le même temps, Trump a évoqué l'idée d'un « dividende » de 2 000 $ pour les Américains, financé par les recettes des droits de douane, une annonce qui a aidé les actions technologiques à pousser le S&P 500 et le Nasdaq encore plus haut.
La réouverture potentielle permettrait également la publication des données économiques, dont la Réserve fédérale a besoin pour décider si elle doit baisser les taux à nouveau lors de sa prochaine réunion en décembre. Si le marché du travail montre des signes de faiblesse, les baisses de taux sont de nouveau à l'ordre du jour. Cela est particulièrement pertinent pour les cryptomonnaies, car une politique plus assouvie stimule souvent l'appétit des investisseurs pour le Bitcoin.
Sur ce front, John Williams, qui dirige la Réserve fédérale de New York, a récemment déclaré que la Fed pourrait avoir besoin d'étendre son bilan par des achats d'obligations, un autre signal que davantage de liquidités pourraient être injectées dans le système financier.
Cette possibilité a été relevée dans un rapport de 10X Research, qui indiquait : « Une expansion potentielle du bilan de la Fed, et surtout une baisse des taux en décembre, serait incontestablement haussière pour le Bitcoin et pourrait relancer le marché haussier plus large. »
Mais la même note a mis en garde : à moins que la Fed ne suive réellement le coup, le rebond dû aux progrès sur la réouverture pourrait être de courte durée. « Notre scénario de base est que ce rebond lié à la réouverture du gouvernement ne fournit qu'un soutien temporaire, et que les sorties des ETF sont susceptibles de reprendre à moins que la Fed ne procède à une baisse ou n'élargisse de manière significative la liquidité », ont ajouté les auteurs.
Le support technique et les données des dérivés montrent un tableau mitigé
La hausse est intervenue après une période difficile en octobre lorsque le Bitcoin est tombé d'un record au-dessus de 126 000 $ à juste en dessous de 100 000 $, les trades levés étant liquidés et les détenteurs de longue date réalisant des profits.
Mais Nikolaos Panigirtzoglou, directeur général chez JPMorgan, a déclaré dans une note récente que le pire de ce repli est désormais derrière nous. « L'épisode de désendettement est largement derrière nous », a écrit Nikolaos, ajoutant que le Bitcoin pourrait rebondir vers 170 000 $ au cours des 6 à 12 prochains mois.
L'indice de force relative (RSI) a rebondi sous les 30, suggérant que les ventes massives se sont calmées. Une légère amélioration du delta de volume cumulé montre également que les vendeurs se font plus discrets et que les acheteurs reviennent. L'activité sur le marché au comptant reste élevée, laissant supposer que l'intérêt demeure fort, surtout si le Bitcoin peut pousser au-dessus de 111 000 $ vers 116 000 $, une zone de résistance que les traders surveillent de près.
Dans les dérivés, l'open interest du Bitcoin continue de baisser lentement, tandis que les marchés des options restent défensifs, de nombreux traders détenant des protections contre la baisse, mais l'écart de volatilité réduit laisse entendre que la peur s'atténue.
Les données on-chain s'améliorent : les volumes de transferts augmentent, l'activité des adresses est stable et les frais de transaction restent stables, tous des signes d'un réseau fonctionnel, selon Glassnode.
La rentabilité semble encore difficile. Les détenteurs à court terme sont profondément dans le rouge, avec des pertes non réalisées en hausse. Mais ces conditions surviennent souvent avant les phases d'accumulation, lorsque des investisseurs plus solides achètent des offres aux mains plus faibles. Pour l'instant, le Bitcoin évolue dans une fourchette entre 100 000 $ et 108 000 $, et cette zone pourrait devenir une nouvelle base de support, même si la tendance baissière plus large de la rentabilité continue de peser sur le sentiment.
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
