ビットコインが約106,000ドルに反発、米政府閉鎖の進展がリスク資産を押し上げる

ビットコインは月曜日、先週100,000ドルを下回って下落した後、米政府の閉鎖がようやく終わる兆候に反応して、106,000ドルを超えて反発した。

リスクオン感情の戻りにより、リップルとソラナも上昇し、それぞれ10%、3%上昇した。

同時に、トランプ氏は関税収入で資金調達される2,000ドルの「配当」を米国民に提供するアイデアを浮上させ、この発表によりテック株がS&P 500とナスダックをさらに押し上げた。

再開の可能性により、経済データの発表も可能になり、連邦準備制度理事会（FRB）が12月の次回会合で利下げを行うかどうかを判断するために必要となる。労働市場に弱さの兆候が見られれば、利下げは再び検討対象となる。これは、緩やかな政策が投資家のビットコインへの食欲を高めることが多いため、暗号通貨にとって特に重要である。

その点において、ニューヨーク連邦準備銀行の総裁であるジョン・ウィリアムズ氏は最近、FRBが債券購入を通じてバランスシートを拡大する必要があるかもしれないと述べ、金融システムへのさらなる資金注入の別の兆候となった。

この可能性は、10X Researchのレポートで取り上げられ、「潜在的なFRBのバランスシート拡大、特に12月の利下げは、ビットコインにとって明確に強気であり、より広範な強気市場を再点火する可能性がある」と述べた。

しかし、同じノートは、FRBが実際に実行しない限り、閉鎖の進展からの反発は一時的なものになる可能性があると警告した。「私たちの基本シナリオは、この政府再開による反発が一時的なサポートしか提供せず、ETFの流出が再開する可能性があるということです。FRBが利下げを行うか、流動性を大幅に拡大しない限り」と著者は付け加えた。

技術的サポートとデリバティブデータは混在した状況を示している

このラリーは、10月の荒れた期間の後に来たもので、レバレッジ取引が消去され、長期保有者が利益を確定させたため、ビットコインは126,000ドル以上の記録的高値から100,000ドル未満まで下落した。

しかし、JPモルガンのマネジングディレクターであるニコラオス・パニギルツォグロウ氏は、最近のノートで、その引き戻しの最悪部分はすでに過去のものだと述べた。「デレバレッジリングのエピソードは主に私たちの背後にあります」とニコラオスは書き、ビットコインは次の6〜12ヶ月で170,000ドルまで反発する可能性がある可能性があると付け加えた。

相対力指数（RSI）は30未満から反発し、大量の売り圧力が冷却した可能性を示唆している。累積ボリュームデルタのわずかな改善は、売り手が静かになり、買い手が戻ってきていることも示している。スポット市場の活動は依然として高く、特にビットコインが111,000ドルを超えて116,000ドルの抵抗ゾーンに押し上げられる場合、関心が強いことを示唆している。

デリバティブにおいて、ビットコインのオープンインタレストは依然としてゆっくりと減少しており、オプション市場は依然として防衛的であり、多くのトレーダーが下落保護を保有しているが、縮小するボラティリティスプレッドは恐怖が薄れていることを示唆している。

オンチェーンのデータは改善している：転送ボリュームは増加し、アドレスの活動は安定しており、取引手数料は安定しており、これらはすべて、Glassnodeによると機能しているネットワークの兆候である。

収益性は依然として厳しい。短期保有者は大幅な赤字にあり、未実現損失が上昇している。しかし、これらの状況は、より強力な投資家が弱い手から供給を購入する蓄積フェーズの前にしばしば現れる。現在、ビットコインは100,000ドルから108,000ドルの範囲で推移しており、そのゾーンは広範な収益性の下降トレンドが感情に重荷をかけ続ける中でも、新しいサポートベースとなる可能性がある。