Майнеры биткоина могут зарабатывать 14 млрд долларов ежегодно через ИИ к 2027 году

У майнеров биткоина есть шанс получить дополнительные 14 млрд долларов каждый год к 2027 году, но не за счет ограничения только майнингом биткоина. Реальные деньги могут быть в подаче энергии для ИИ и высокопроизводительных вычислений (HPC). 

Согласно VanEck, у этих майнеров есть энергия, в которой отчаянно нуждаются компании ИИ, и потенциальная прибыль огромна. 

С взрывным ростом спроса ИИ на энергию, майнеры могут сидеть на золотой жиле — если они разыграют свои карты правильно.

VanEck видит здесь большую арбитражную возможность — по сути, майнеры биткоина могут быть недооценены, если учитывать их потенциальную роль в секторе ИИ. 

Спрос ИИ на энергию реален

Итак, представьте себе. Компаниям ИИ нужно огромное количество энергии, и им нужно это сейчас, а не через годы. Но строительство новых дата-центров занимает время — много времени. Мы говорим о том, чтобы ждать более четырех лет, пока некоторые новые разработки не начнут работать. 

Напротив, майнеры биткоина уже имеют инфраструктуру и могут переключиться на предоставление энергии для ИИ в течение года. Это дает им серьезное преимущество, особенно учитывая, что энергетические потребности как майнинга биткоина, так и ИИ вызывают огромные задержки в подключении к энергосетям Северной Америки. 

Энергия, которой управляют майнеры биткоина, в настоящее время стоит премиально, и они находятся в положении, чтобы извлечь из этого выгоду. Такие компании, как Core Scientific, уже ведут эту работу. Недавно они заключили 12-летнее соглашение с гигантом ИИ CoreWeave на поставку 200 МВт энергии. 

Ожидается, что это принесет более 3,5 млрд долларов. Они уже расширили сделку дважды, добавив еще 1,225 млрд долларов и позже дополнительные 112 МВт. 

Если CoreWeave продолжит расширение, Core Scientific может стать одним из крупнейших операторов дата-центров в США, все благодаря энергии, которую они уже использовали для майнинга биткоина, говорит VanEck.

Майнерам биткоина нужно извлекать прибыль от ИИ

Если майнеры биткоина переведут даже 20% своей энергии на ИИ и HPC к 2027 году, прибыль может быть огромной. Мы говорим о 13,9 млрд долларов ежегодно, основываясь на текущих прогнозах. Это огромный скачок от того, где находятся эти майнеры сейчас. 

Цифры большие, потому что спрос реален, а цена, которую компании ИИ готовы платить за энергию, высока. Анализ VanEck оценивает, что каждый мегаватт (МВт) энергии может генерировать около 9,11 млн долларов дохода ежегодно.

Но дело не только в переключении выключателя. Переход от майнинга биткоина к поставке энергии для ИИ не дешев. Капитальные расходы огромны. Например, модернизация майнинговой инфраструктуры для соответствия требованиям ИИ может стоить около 7,5 млн долларов за МВт. 

И это только начало. Стоимость видеокарт, таких как H100 от Nvidia, может достигнуть 54,7 млрд долларов. Модель VanEck также учитывает необходимость замены видеокарт каждые четыре года, что добавляет еще больше к общей требуемой инвестиции.

Хорошая новость? Компании ИИ готовы платить за это. Они предоставляют большую часть капитала, необходимого для модернизации сайтов майнинга биткоина, что делает переход гораздо менее рискованным для майнеров.

Однако, не все гладко. У многих майнеров биткоина есть история шатких финансов — слишком много долга, слишком много выпущенных акций или раздутые зарплаты руководителей. Но возможность ИИ может может стать переломным моментом. 

Если все сделано правильно, это может удвоить стоимость некоторых акций майнеров биткоина. Майнеры, такие как CORZ и Terawulf (WULF), которые уже делают шаги в сторону ИИ, превосходят других в секторе, доказывая, что здесь есть реальные деньги.