Коррекция на рынке Биткоина только начинается — в поле зрения перспективы ставок ФРС

Рынок Биткоина переживает период коррекции, сигнализирующий о возможном сдвиге в стоимости криптовалюты. Эта фаза коррекции набирает обороты, побуждая инвесторов и аналитиков внимательно следить за поведением рынка и выявлять возможные способствующие факторы. 

Кроме того, неотвратимый прогноз процентных ставок Федеральной резервной системы добавляет еще один слой сложности ситуации, так как это может повлиять на криптовалютный рынок и более широкий финансовый ландшафт. 

Цена Биткоина в беде у ФРС

Сегодня выходные, и Биткоин стал жертвой негативных настроений выходного дня. Сегодня Биткоин (BTC) оценивается в $67 038,34, что на 1,5% меньше, чем вчера, и на 0,4% меньше, чем час назад. По сравнению с семью днями назад, стоимость BTC сегодня на 4,1% ниже. Индекс страха и жадности для Биткоина также составляет 79, что указывает на крайнюю жадность.

Текущая капитализация криптовалютного рынка составляет 2,64 триллиона долларов, что на 117,81% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на -2,99% меньше по сравнению с предыдущими двадцатью четырьмя часами. В настоящее время BTC занимает капитализацию в 1,31 триллиона долларов, что составляет 49,39% рыночной доли. Стабильные монеты на сумму 149 миллиардов долларов представляют собой 5,63% от общей капитализации криптовалютного рынка.

На мартовском заседании Федеральной резервной системы США процентные ставки, вероятно, останутся неизменными. Однако снижение ставок прогнозируется в 2024 году, и рынок будет искать подсказки о том, когда они произойдут.

Федеральный комитет по открытым рынкам соберется 19–20 марта и объявит целевую ставку Фонда федерального резерва 20 марта в 14:00 по восточному времени. Текущий целевой диапазон составляет от 5,25% до 5,5%, что, вероятно, не изменится.

Затем в 14:30 по восточному времени председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл проведет пресс-конференцию, чтобы предоставить дополнительную информацию и ответить на вопросы. Кроме того, чиновники обновят свой «Свод экономических прогнозов». Включает в себя набор оценок, иногда называемый точечным графиком, который оценивает, где будут ставки в конце 2024 года. Ожидается, что 10 апреля ФРС опубликует протокол мартовского заседания.

Все это будет внимательно отслеживаться рынками фиксированного дохода. Согласно инструменту CME FedWatch, снижение процентных ставок в настоящее время ожидается в июне или июле, при этом в 2024 году произойдет три или четыре снижения.

Мишель Боумэн, член Совета управляющих ФРС, недавно высказала более ястребиные взгляды. «Если поступающие данные продолжат указывать на то, что инфляция устойчиво движется к нашей цели в 2 процента, в конечном итоге станет целесообразным постепенно снижать нашу процентную ставку, чтобы предотвратить чрезмерное ограничение денежно-кредитной политики», сказала Боумэн в выступлении 7 марта.

Он добавил, «По моему мнению, мы еще не достигли этой точки. Слишком раннее снижение нашей процентной ставки может привести к необходимости дальнейшего повышения процентных ставок в будущем, чтобы вернуть инфляцию к 2 процентам в долгосрочной перспективе».

Данные о тенденциях инфляции и их влияние на Биткоин

Инфляция снизилась с пика, но остается ниже целевого показателя ФРС в 2% в год. Последний отчет о индексе потребительских цен за февраль показал годовую инфляцию на уровне 3,2%. ФРС часто отдает предпочтение индексу цен на личные потребительские расходы, который показал годовую инфляцию на уровне 2,4% в январе. 

Индекс PCE за февраль будет пересмотрен 29 марта, после заседания ФРС 20 марта. Один из источников беспокойства заключается в том, что, несмотря на значительное замедление инфляции с пиковых значений, текущие данные свидетельствуют о том, что инфляция может немного ускориться к началу 2024 года. 

Например, инфляция по индексу потребительских цен (CPI) выросла на 0,3% в месяц в январе и на 0,4% в феврале. Оба уровня выше, чем в предыдущие 12 месяцев. Для достижения целевого показателя в 2% ФРС должна увидеть ежемесячную инфляцию на уровне примерно 0,1–0,2%. Тем не менее инфляция значительно снизилась по сравнению с пиком 2022 года.

ФРС отслеживает статистику и надеется обрести уверенность в том, что инфляция вернется к целевому уровню в 2%, прежде чем принимать решения о снижении ставок. Текущие опасения по поводу роста инфляции могут оказаться краткосрочными. Это связано с тем, что прогноз Атлантского филиала ФРС по индексу CPI на март предполагает, что инфляция будет ближе к 0,2%.

Согласно ончейн-данным, чистый приток средств на рынок спотовых ETF на биткоин снизился в пятницу. Отток биткоина на юг. В субботу, 16 марта, биткоин упал на 5,99%, закрывшись по цене $65 437.

Данные о потоках на рынке спотовых ETF на биткоин за пятницу (15 марта) повлияли на спрос покупателей на биткоин.

В пятницу на рынке спотовых ETF на BTC чистый приток средств составил 338,2 млн долларов (за вычетом оттоков из Bitcoin Trust (GBTC)). Чистый приток средств (за вычетом вывода средств из GBTC) снизился с 389,8 млн долларов в четверг (14 марта) до 960,2 млн долларов в среду (13 марта).