Биткоин обвалился до $84 800 на фоне падения азиатских акций и фьючерсов на фондовый рынок США под давлением

Уолл-стрит завершила сильную неделю: Dow Jones и S&P 500 выросли более чем на 3%, а Nasdaq подскочил почти на 5%, однако ноябрь закончился смешанными сигналами.

Nasdaq упал на 1,5%, прервав семимесячную серию побед, после того как в середине месяца индекс почти обвалился на 8% на фоне опасений по поводу переоценки компаний сектора ИИ.

В Киберпонедельник акции розничной торговли показали лучшую динамику. ETF SPDR S&P Retail (XRT) поднялся почти на 1% к полудню, доведя свой пятидневный рост почти до 7%, тогда как широкий индекс S&P 500 снизился на 0,5%, показав прирост менее 2% за тот же период.

Индекс Sell Side Indicator (SSI) от Bank of America вырос во второй месяц подряд до 55,9%, оставаясь в нейтральной зоне, но постепенно приближаясь к контринтуитивному уровню «Продавать».

Аналитики Виктория Ролофф и Савита Субраманьян отмечают, что целевой уровень S&P 500 на 2026 год в 7100 пунктов подразумевает рост всего на 4% от текущих значений.

Они подчеркнули: «Это не 2000 год», отметив, что нынешний рынок лихорадки IPO или экстремальных настроений не знает, а сила технологического сектора подкреплена прибылью, а не хайпом. Несмотря на рост оптимизма инвесторов, по оценке Bank of America, текущие уровни все же предполагают рост на 12% в течение следующего года.

В понедельник акции Intel снизились, вернув часть роста на 10%, зафиксированного в пятницу. Этот скачок был вызван прогнозом аналитика Минг-Чи Куо о том, что производитель чипов может начать поставлять Apple процессоры серии M начального уровня к 2027 году.

Куо, опубликовавший пост в X, сообщил, что отраслевые опросы теперь показывают более четкую картину возможного перехода Intel на роль поставщика передовых техпроцессов для Apple. Сроки зависят от набора инструментов проектирования (PDK) Intel, который ожидается в начале 2026 года и будет использоваться инженерами Apple для разработки чипов.

В настоящее время Apple использует продукцию TSMC для чипов iPhone, iPad и Mac. Куо подчеркнул, что любая сделка с Intel не окажет существенного влияния на фундаментальные показатели TSMC, поскольку объемы выпуска чипов M начального уровня невелики, а Apple остается «высоко зависимой» от передовых техпроцессов TSMC.

Куо охарактеризовал потенциальное партнерство с Intel как политически мотивированное, заявив, что оно отражает поддержку Apple усилий администрации Трампа по локализации производства чипов.

Согласно данным CryptoQuant, объёмы спотовых сделок на криптобиржах в ноябре снизились до $1,59 трлн — это самый низкий показатель с июня, что на 26,7% меньше, чем в октябре.

Бинанс лидировал с объёмом $599,34 млрд, однако этот показатель также значительно снизился по сравнению с $810,44 млрд в предыдущем месяце. За ним следовали Bybit, Gate.io и Coinbase с объёмами $105,8 млрд, $96,75 млрд и $93,41 млрд соответственно, что отражает общее снижение активности торгов.

Объёмы торгов на децентрализованных биржах (DEX) также снизились, опустившись до $397,78 млрд — самого низкого уровня с июня по данным DefiLlama. Среди DEX лидировал Uniswap с объёмом $79,98 млрд, за ним следовал PancakeSwap с $70,57 млрд — оба показателя значительно ниже октябрьских значений.

Соотношение объёмов DEX к CEX снизилось до 15,73%, что сигнализирует о небольшом смещении обратно в сторону централизованных платформ.

В понедельник доходность казначейских облигаций США выросла, следуя за распродажей японских облигаций после неожиданного перехода Банка Японии к более жёсткой политике, который потряс глобальные долговые рынки.

Доходность 10-летних облигаций США выросла до 4,04%, увеличившись на три базисных пункта, после того как аналогичный показатель в Японии подскочил до максимального уровня с 2008 года.

Инвесторы теперь оценивают вероятность повышения ставки Банка Японии (BOJ) 19 декабря в 80% — это резкий рост по сравнению с показателем менее 25% на прошлой неделе, после того как губернатор Казуо Уэда намекнул на ужесточение политики.

Доходность 2-летних облигаций Японии впервые с 2006 года превысила отметку в 1%, что потрясло рынки облигаций от Европы до Новой Зеландии.

Американские трейдеры сохраняют осторожность, поскольку более жесткая политика BOJ может вернуть японский капитал на родину, снижая спрос на казначейские облигации США именно тогда, когда Федеральная резервная система рассматривает возможность снижения ставок. На прошлой неделе доходность упала ниже 4% благодаря заявлениям президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Вильямса, который заявил, что есть возможности для снижения ставки «в ближайшее время».