البتكوين ينهار إلى 84,800 دولار مع تراجع الأسهم الآسيوية وعقود المستقبل الأمريكية للأسهم تحت الضغط

خرجت وول ستريت من أسبوع قوي، حيث حققت داو جونز وS&P 500 مكاسب تجاوزت 3%، بينما قفز ناسداك بنحو 5%، لكن نوفمبر انتهى بإشارات متضاربة.

انخفض ناسداك بنسبة 1.5%، محطمًا سلسلة انتصارات استمرت سبعة أشهر، بعد أن كاد ينخفض بنسبة 8% منتصف الشهر بسبب مخاوف تقييمات الذكاء الاصطناعي.

في يوم الجمعة السوداء السيبراني (Cyber Monday)، تفوقت أسهم التجزئة. فقد صعد صندوق SPDR S&P Retail ETF (XRT) بنسبة تقارب 1% وقت الظهيرة، ليرفع مكاسبه على مدى خمسة أيام إلى ما يقرب من 7%، بينما انزلق مؤشر S&P 500 الأوسع بنسبة 0.5% وسجل مكاسب أقل من 2% خلال نفس الفترة.

ارتفع مؤشر الجانب البائع (SSI) لدى بنك أوف أمريكا للشهر الثاني ليصل إلى 55.9%، لا يزال في المنطقة المحايدة لكنه يقترب تدريجيًا من مستوى 'البيع' العكسي.

قال المحللان فيكتوريا رولوف وسافيتا سوبراماني إن الهدف لعام 2026 لمؤشر S&P 500 عند 7100 نقطة يعني مجرد ارتفاع بنسبة 4% من المستويات الحالية.

شددّا على أن "هذا ليس عام 2000"، موضحين أن السوق الحالي يفتقر إلى حمى الطروحات العامة الأولية أو المشاعر المتطرفة، وأن قوة قطاع التكنولوجيا مدعومة بالأرباح وليس بالحماس. ورغم ارتفاع المشاعر، أضافت بنك أوف أمريكا أن المستويات الحالية لا تزال تشير إلى مكاسب محتملة بنسبة 12% خلال العام المقبل.

انخفضت أسهم إنتل يوم الاثنين، متخلية عن جزء من ارتفاعها الذي بلغ 10% يوم الجمعة، والذي كان مدفوعًا بتوقع المحلل مينغ تشي كوو بأن شركة تصنيع الرقائق قد تزود آبل بمعالجات M منخفضة المستوى بحلول عام 2027.

كتب كوو على منصة X أن استطلاعات الصناعة تُظهر الآن وضوحًا أكبر بشأن إمكانية تحول إنتل إلى مورد لرقائق ذات عقدة متقدمة لآبل. ويعتمد الجدول الزمني على مجموعة تصميم العمليات (process design kit) التي تتوقع إنتل طرحها في أوائل عام 2026، والتي سيستخدمها مهندسو آبل لتصميم الرقائق.

تعتمد شركة أبل حالياً على TSMC لتصنيع شرائح iPhone وiPad وMac. شدد كو على أن أي صفقة مع Intel لن يكون لها تأثير جوهري على أساسيات TSMC، حيث إن أحجام شرائح M منخفضة المستوى ضئيلة، وتظل أبل "معتمدة بشكل كبير" على العقد المتقدمة من TSMC.

صوّر كو الشراكة المحتملة مع Intel على أنها متوافقة سياسياً، قائلاً إنها ستعكس دعم أبل لدفع إدارة ترامب لتوطين إنتاج الرقائق.

انخفضت أحجام التداول الفورية لشهر نوفمبر في منصات العملات الرقمية إلى 1.59 تريليون دولار، وهو أدنى مستوى منذ يونيو، مسجلًا انخفاضًا بنسبة 26.7% مقارنة بأكتوبر، وفقًا لبيانات CryptoQuant.

تصدرت Binance القائمة بحجم تداول بلغ 599.34 مليار دولار، لكن هذا الرقم كان منخفضًا بشكل حاد مقارنة بـ 810.44 مليار دولار في الشهر السابق. وجاءت Bybit وGate.io وCoinbase في المرتبة التالية بحجوم بلغت 105.8 مليار دولار و96.75 مليار دولار و93.41 مليار دولار على التوالي، مما يعكس انسحابًا واسع النطاق في نشاط التداول.

انخفض أيضًا حجم التبادل اللامركزي (DEX) ليصل إلى 397.78 مليار دولار، وهو أضعف مستوى منذ يونيو وفقًا لـ DefiLlama. تصدرت Uniswap منصات الـ DEX بحجم 79.98 مليار دولار، تلتها PancakeSwap بـ 70.57 مليار دولار—كلاهما أقل بكثير مقارنة بشهر أكتوبر.

انخفضت نسبة حجم الـ DEX إلى الـ CEX إلى 15.73%، مما يشير إلى تحول طفيف مجددًا نحو المنصات المركزية.

صعدت عوائد السندات الخزانة الأمريكية يوم الاثنين، متزامنة مع بيع حاد للسندات اليابانية بعد تحول مفاجئ نحو التشدد من بنك اليابان هز أسواق الديون العالمية.

ارتفع العائد على السندات الأمريكية الحكومية لأجل 10 سنوات إلى 4.04%، بزيادة قدرها ثلاثة نقاط أساسية، بعد أن قفز المكافئ الياباني إلى أعلى مستوى له منذ عام 2008.

يُسعّر المستثمرون الآن احتمالاً بنسبة 80% لرفع بنك اليابان للأسعار في 19 ديسمبر، وهو تحول كبير مقارنة بأقل من 25% الأسبوع الماضي، بعد أن أشار حاكم البنك كازو أويدا إلى تشديد السياسة النقدية.

تجاوزت العائدات على السندات اليابانية لأجل سنتين نسبة 1% لأول مرة منذ عام 2006، مما هز أسواق السندات من أوروبا إلى نيوزيلندا.

يبقى التجار الأمريكيون حذرين، حيث قد يؤدي تشديد سياسة البنك المركزي الياباني إلى سحب رأس المال الياباني إلى الوطن، مما يقلل من الرغبة في السندات الأمريكية في الوقت الذي يراقب فيه مجلس الاحتياطي الفيدرالي تخفيضات الفائدة. وقد تم دفع عوائد أقل من 4% الأسبوع الماضي من قبل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون وليامز، الذي قال إن هناك مجالًا لخفض الفائدة"قريبًا".