Bitcoin наконец-то разорвал связь. Краткосрочная корреляция между Bitcoin и золотом стала отрицательной, составив -0,53 за 30 дней, согласно данным Glassnode. Это полный прорыв.
На более длительном таймфрейме 365-дневная корреляция всё ещё демонстрирует слабую положительную связь на уровне 0,65, но этот краткосрочный сдвиг весьма существенен. Это означает, что два актива больше не движутся синхронно.
В то время как золото застыло у рекордных максимумов, Bitcoin консолидируется и привлекает покупателей ниже $111 100. Этот уровень поглощается спросом. Если Bitcoin превысит $114 100, рынок может столкнуться со следующим уровнем сопротивления на $118 000.
Золото, с другой стороны, движется не так уж сильно. Оно держится на уровне 3623 долларов за унцию, практически не реагируя. Во вторник оно поднялось выше 3674 долларов, но не удержалось. Это произошло после публикации пересмотренных данных по занятости, которые показали резкое сокращение на 911 000 рабочих мест, что является рекордом.
Теперь все ждут новых данных по инфляции. Федеральная резервная система должна принять решение о своей политике на следующей неделе, и данные, которые будут опубликованы в среду и четверг, определят её дальнейшие действия. Трейдеры уже делают ставки на снижение ставок. Никто не уверен, но трещины есть.
Трамп вводит пошлины, Израиль наносит удар, а золото остается стабильным
Золото колеблется не только из-за разговоров о ставках. Геополитическая ситуация тоже напряжённая. Во вторник Израиль нанёс военный удар по Дохе, целясь в высокопоставленных лидеров ХАМАС. Такого раньше не случалось.
В то же время Дональд Трамп, выступая перед европейскими лидерами, заявил, что готов ввести новые пошлины на Китай и Индию, но только если ЕС последует его примеру. Его цель? Надавить на Путина и заставить его начать переговоры по Украине.
Эти уровни риска отчасти объясняют рост цен на золото почти на 40% в этом году. Благодаря покупкам центральными банками и потокам ETF, золото стало спасательным кругом. Goldman Sachs и другие аналитики по-прежнему ожидают дальнейшего роста в случае снижения ставок ФРС.
Тем временем, институциональное принятие криптовалюты набирает обороты. Лидером среди них является Strategy (ранее MicroStrategy), которая полностью изменила свою модель ещё в 2020 году. Майкл Сэйлор объявил cash Dead и перевёл резервы компании в Bitcoin.
у них есть 607 770 BTC , купленных в среднем по $71 700. При Bitcoin около $119 500 их активы превышают $72 млрд. А их акции? За пять лет они выросли на 3700%, даже превзойдя стоимость Bitcoin .
Индивидуальное существование Strategy продлилось недолго. В мае прошлого года к проекту присоединилась Metaplanet. Японская компания скопировала схему и теперь владеет 17 132 BTC на сумму чуть менее 2 миллиардов долларов. Есть ещё Capital B, ранее известная во Франции как The Blockchain Group.
Они привлекли деньги через Bitcoin-облигации, использовали их для покупки новых биткоинов и построили свой баланс на цифровых активах, не имея ни малейшего представления о фиатных валютах. Эти ребята идут ва-банк.
Некоторые пошли по простому пути. TwentyOne и Накамото собрали деньги, сразу же вложили их в криптовалюту и теперь просто сидят на ней. У них нет традиционной бизнес-модели. Цена их акций напрямую привязана к стоимости их криптовалюты.
Но, если быть точным, это сопряжено с серьёзным риском. Если рынки рухнут, им больше не на что будет рассчитывать. Либо всё, либо ничего.
