Центральный банк Аргентины оценивает отмену запрета на банковскую торговлю криптовалютами 2022 года

Центральный банк Аргентины, Banco Central de la República Argentina (BCRA), reportedly ведет переговоры об отмене своего запрета 2022 года на торговлю криптовалютами и услуги по хранению в банках. Потенциальный пересмотр политики снимет ограничения, которые запрещали банкам взаимодействовать с криптоактивами, включая Bitcoin и стейблкоины, от имени клиентов.

Запрет BCRA, который запрещал финансовым учреждениям содействовать любым транзакциям клиентов с цифровыми активами, за исключением стейблкоинов, якобы был обусловлен политикой, продиктованной Международным валютным фондом (МВФ). 

В то время центральный банк сослался на необходимость предотвращения отмывания денег, сохранения финансовой стабильности и остановки нерегулируемых транзакций.

Аргентина, пожалуй, является очень благоприятной средой для криптовалют. Однако после того, как страна получила bailout в размере 44 миллиардов долларов от МВФ в 2017 году, политики уступили просьбе финансиста ООН отказаться от Bitcoin в банках. 

Аргентина может пересмотреть план реструктуризации МВФ, чтобы избежать Bitcoin

В 2022 году МВФ одобрил сделку по реструктуризации долга, которая включала обязательство «не поощрять использование криптовалют с целью предотвращения отмывания денег, неформальности и дезинтермедиации», согласно переписке, отправленной управляющему директору МВФ Кристалине Георгиевой.

Регуляторный подход ограничил формальный доступ к цифровым активам, оставив миллионы аргентинцев зависимыми от неформальных каналов для торговли криптовалютами. Несмотря на запрет, некоторые частные банки, такие как Banco Galicia, крупнейший частный банк Аргентины, добавили услуги по торговле криптовалютами. 

Если изменение правила будет успешным и позволит регулируемым банкам содействовать транзакциям с криптовалютами, это даст гражданам более безопасный и структурированный способ инвестирования, а центральный банк получит больший контроль за деятельностью на рынке.

Аргентинцы считают, что цифровые активы Bitcoin и стейблкоины являются ответом на высокие темпы инфляции и строгий контроль за иностранной валютой. Темп инфляции в Аргентине немного снизился в октябре, упав до 31,3% по сравнению с уровнем предыдущего месяца в 31,8%.

Во время решения центрального банка ограничить перепродажу долларов на 90 дней до выборов 26 октября, местная торговая платформа Ripio сообщал a 40% еженедельный всплеск транзакций стейблкоин-песо.

«Стейблкоины, несомненно, являются инструментом для получения более дешевых долларов», — сказал Хулиан Коломбо, менеджер по странам в Bitso. Он также упомянул пробелы в регулировании, которые позволили неформальной системе торговли «руло» процветать, где стейблкоины обмениваются на песо по выгодным курсам.

Николь Коннор, лидер аргентинской организации Women in Crypto, сказала, что многие граждане теперь полностью избегают сбережений в песо. «Инфляция и политическая неопределенность делают нас более консервативными, поэтому у меня нет никаких сбережений или инвестиций в песо. Я храню свои сбережения в криптовалюте и стейблкоинах и пытаюсь генерировать доход с их помощью», — добавила она.

Криптовалюты облегчат экономическое бремя для аргентинских банков

Согласно Bloomberg, частные банки в Аргентине сообщили о убытках в третьем квартале на фоне самых высоких показателей дефолтов по кредитам за последние 15 лет.

«Очень жесткая денежно-кредитная политика, характеризующаяся неустойчиво высокими реальными процентными ставками и историческими требованиями к резервам перед выборами, оказала серьезное влияние на экономическую активность и особенно на весь банковский сектор», — сказал Хулио Патрисио Супервье, генеральный директор Banco Supervielle SA.

Персистирующая инфляция разрушила покупательную способность средних аргентинцев, включая государственных служащих, работников неформального сектора и пенсионеров, чьи доходы значительно ниже уровней начала 2023 года. Если BCRA решит разрешить традиционным банкам торговлю криптовалютами, в стране может появиться больше ликвидности в долларах США для ведения переговоров, не говоря уже о дополнительных способах для президента Хавьера Милея бороться с инфляцией.

«Доллар занимает очень сильное место в аргентинском обществе и в повседневной жизни, потому что он дал нам убежище от национальной валюты», — сказал один брокер Bloomberg.

Результаты промежуточных октябрьских выборов высоко благоприятствовали коалиции президента Хавьера Милея и дали сильный сигнал рынку. Тем не менее, правительству все еще необходимо обеспечить больше долларов для восстановления валютных резервов и удержания песо в торговом диапазоне через постепенное обесценивание примерно на 1% в месяц до президентских выборов 2027 года.

ProMeritum, фонд кредитования и фиксированного дохода, базирующийся в Лондоне, показал рост на 1,76% в октябре после покупки аргентинских активов после распродажи в сентябре. «У нас не было экспозиции в Аргентину до сентябрьских выборов в провинции Буэнос-Айрес, поэтому мы избежали негативного воздействия», — сказал управляющий партнер Павел Мамай.