La banca centrale argentina valuta l'abrogazione del divieto del 2022 sul trading di criptovalute bancarie

Secondo quanto riferito, la banca centrale argentina, il Banco Central de la República Argentina (BCRA), starebbe discutendo la rimozione del divieto del 2022 sul trading di criptovalute e sui servizi di custodia presso le banche. L'eventuale inversione di tendenza eliminerebbe le restrizioni che impedivano alle banche di operare con criptovalute, tra cui Bitcoin e stablecoin, per conto dei clienti.

Il divieto imposto dalla BCRA, che impediva agli istituti finanziari di agevolare qualsiasi transazione in asset digitali dei clienti, ad eccezione delle stablecoin, sarebbe stato dovuto a una politica influenzata dal Fondo Monetario Internazionale (FMI). 

All'epoca, la banca centrale sottolineò la necessità di prevenire il riciclaggio di denaro, preservare la stabilità finanziaria e bloccare le transazioni non regolamentate.

L'Argentina è probabilmente un ambiente molto favorevole alle criptovalute. Tuttavia, dopo che il Paese ha ottenuto un salvataggio da 44 miliardi di dollari dal FMI nel 2017, i responsabili politici hanno ceduto alla richiesta del finanziatore delle Nazioni Unite di escludere Bitcoin dalle banche. 

L'Argentina potrebbe rivedere il piano di ristrutturazione del FMI per evitare Bitcoin

Nel 2022, il FMI ha approvato un accordo di ristrutturazione del debito che includeva l'impegno a "scoraggiare l'uso delle criptovalute al fine di prevenire il riciclaggio di denaro, l'informalità e la disintermediazione", secondo la corrispondenza inviata al direttore generale del FMI Kristalina Georgieva.

L'approccio normativo ha limitato l'accesso formale agli asset digitali, lasciando milioni di argentini dipendenti da canali informali per il trading di criptovalute. Nonostante il divieto, alcune banche private come Banco Galicia, la più grande banca privata argentina, hanno aggiunto servizi di trading di criptovalute. 

Se la modifica delle regole avrà successo, consentire alle banche regolamentate di facilitare le transazioni in criptovalute potrebbe offrire ai cittadini un modo più sicuro e strutturato per investire e la banca centrale avrà un maggiore controllo sull'attività di mercato.

Gli argentini credono che le criptovalute Bitcoin e stablecoin siano la soluzione agli alti tassi di inflazione e ai rigidi controlli sulle valute estere. Il tasso di inflazione in Argentina è leggermente diminuito a ottobre, scendendo al 31,3% dal 31,8% del mese precedente.

Durante la decisione della banca centrale di limitare le rivendite di dollari per 90 giorni prima delle elezioni del 26 ottobre, la piattaforma di trading locale Ripio ha segnalato un aumento settimanale del 40% nelle transazioni da stablecoin a pesos.

"Le stablecoin sono senza dubbio un mezzo per ottenere dollari più economici", ha affermato Julián Colombo, country manager di Bitso. Ha anche menzionato le lacune normative che hanno permesso al sistema di trading informale "rulo" di prosperare, dove le stablecoin vengono scambiate con pesos a tassi favorevoli.

Nicole Connor, leader dell'organizzazione argentina Women in Crypto, ha affermato che molti cittadini ora evitano del tutto i risparmi basati sui pesos. "L'inflazione e l'incertezza politica ci rendono più conservatori, quindi non ho risparmi o investimenti in pesos. Tengo i miei risparmi in criptovalute e stablecoin e cerco di generare rendimenti con essi", ha aggiunto.

Le criptovalute alleggeriranno il peso economico delle banche argentine

Secondo Bloomberg, le banche private in Argentina hanno registrato perdite nel terzo trimestre, sullo sfondo del più alto tasso di insolvenza sui prestiti registrato negli ultimi 15 anni.

"Una politica monetaria molto restrittiva, caratterizzata da tassi di interesse reali insostenibilmente elevati e da requisiti di riserva storici in vista delle elezioni, ha avuto un impatto grave sull'attività economica e in particolare sull'intero settore bancario", ha affermato Julio Patricio Supervielle, CEO di Banco Supervielle SA.

L'inflazione persistente ha eroso il potere d'acquisto degli argentini medi, inclusi dipendenti pubblici, lavoratori informali e pensionati, i cui redditi sono ben al di sotto dei livelli di inizio 2023. Se la BCRA decidesse di dare il via libera al trading di criptovalute per le banche tradizionali, il Paese potrebbe disporre di maggiore liquidità in dollari statunitensi con cui contrattare, per non parlare di ulteriori strumenti a disposizione del presidentedent Milei per combattere l'inflazione.

"Il dollaro occupa un posto moltotronnella società argentina e nella vita di tutti i giorni perché ci ha offerto un rifugio dalla moneta nazionale", ha detto un agente di cambio a Bloomberg.

I risultati delle elezioni di medio termine di ottobre hanno ampiamente favorito la coalizione deldent Javier Milei e hanno fornito untronsegnale di mercato. Tuttavia, il governo deve ancora assicurarsi più dollari per ricostituire le riserve di valuta estera e mantenere il peso all'interno di una banda di oscillazione attraverso un graduale deprezzamento di circa l'1% al mese fino alle elezionidentdel 2027.

ProMeritum, fondo londinese specializzato in obbligazioni e titoli di credito, ha registrato un guadagno dell'1,76% a ottobre, dopo aver acquistato asset argentini a seguito delle vendite di settembre. "Non avevamo alcuna esposizione all'Argentina prima delle elezioni di settembre nella provincia di Buenos Aires, quindi abbiamo evitato l'impatto negativo", ha dichiarato il managing partner Pavel Mamai.