Die argentinische Zentralbank prüft die Aufhebung des 2022 verhängten Verbots des Kryptohandels zwischen Banken.

Die argentinische Zentralbank, die Banco Central de la República Argentina (BCRA), führt Berichten zufolge Gespräche über die Aufhebung des 2022 in Kraft getretenen Verbots von Kryptohandel und Verwahrungsdienstleistungen für Banken. Diese mögliche Kehrtwende würde die Beschränkungen aufheben, die Banken bisher daran hinderten, im Namen ihrer Kunden mit Krypto-Assets wie Bitcoin und Stablecoins zu handeln.

Das Verbot der BCRA, das untersagte Finanzinstituten die Abwicklung von Transaktionen mit digitalen Vermögenswerten anderer Kunden außer Stablecoins 

Die Zentralbank begründete dies damals mit der Notwendigkeit, Geldwäsche zu verhindern, die Finanzstabilität zu wahren und unregulierte Transaktionen zu unterbinden.

Argentinien bietet zweifellos ein sehr offenes Umfeld für Kryptowährungen. Nachdem das Land 2017 jedoch ein Rettungspaket in Höhe von 44 Milliarden US-Dollar vom IWF erhalten hatte, gaben die politischen Entscheidungsträger der Forderung des UN-Finanzinstituts nach, Bitcoin von Banken fernzuhalten. 

Argentinien könnte den IWF-Restrukturierungsplan überarbeiten, um Bitcoin zu vermeiden.

Im Jahr 2022 genehmigte der IWF ein Schuldenrestrukturierungsabkommen, das die Verpflichtung beinhaltete, „die Verwendung von Kryptowährungen einzuschränken, um Geldwäsche, informelle Geschäftspraktiken und die Umgehung von Zwischenhändlern zu verhindern“, wie aus einem Schreiben an die geschäftsführende Direktorin des IWF, Kristalina Georgieva, hervorgeht.

Die regulatorische Vorgehensweise beschränkte den formellen Zugang zu digitalen Vermögenswerten, wodurch Millionen Argentinier auf informelle Kanäle für den Kryptohandel angewiesen waren. Trotz des Verbots nahmen einige Privatbanken, wie die Banco Galicia, Argentiniens größte Privatbank, Kryptohandelsdienstleistungen in ihr Angebot auf. 

Wenn die Regeländerung erfolgreich ist, könnte die Zulassung regulierter Banken zur Abwicklung von Kryptotransaktionen den Bürgern eine sicherere und strukturiertere Möglichkeit zum Investieren bieten, und die Zentralbank hätte eine bessere Aufsicht über die Marktaktivitäten.

Die Argentinier sehen in den digitalen Währungen Bitcoin und Stablecoins die Lösung für die hohe Inflation und die strengen Devisenkontrollen. Argentiniens Inflationsrate sank im Oktober leicht auf 31,3 % gegenüber 31,8 % im Vormonat.

Während der Entscheidung der Zentralbank, den Wiederverkauf von Dollar für 90 Tage vor den Wahlen am 26. Oktober einzuschränken, meldete einen wöchentlichen Anstieg der Stablecoin-zu-Peso-Transaktionen um 40 %.

„Stablecoins sind zweifellos ein Mittel, um günstiger an Dollar zu kommen“, sagte Julián Colombo, Landesmanager bei Bitso. Er erwähnte auch regulatorische Lücken, die es dem informellen „Rulo“-Handelssystem ermöglicht haben, zu florieren, bei dem Stablecoins zu günstigen Kursen gegen Pesos getauscht werden.

Nicole Connor, Leiterin der argentinischen Organisation „Women in Crypto“, erklärte, viele Bürger würden mittlerweile jegliche Ersparnisse in Pesos meiden. „Inflation und politische Unsicherheit machen uns vorsichtiger, deshalb habe ich keine Ersparnisse oder Investitionen in Pesos. Ich investiere mein Geld in Kryptowährungen und Stablecoins und versuche, damit Renditen zu erzielen“, fügte sie hinzu.

Kryptowährungen sollen die wirtschaftliche Belastung argentinischer Banken verringern

Laut Bloomberg meldeten Privatbanken in Argentinien im dritten Quartal Verluste vor dem Hintergrund der höchsten Kreditausfallraten der letzten 15 Jahre.

„Eine sehr restriktive Geldpolitik, die durch unhaltbar hohe Realzinsen und historisch hohe Mindestreserveanforderungen im Vorfeld der Wahlen gekennzeichnet war, hatte gravierende Auswirkungen auf die Wirtschaftstätigkeit und insbesondere auf den gesamten Bankensektor“, sagte Julio Patricio Supervielle, CEO der Banco Supervielle SA.

Die anhaltende Inflation hat die Kaufkraft der argentinischen Durchschnittsbevölkerung, darunter Staatsbedienstete, informell Beschäftigte und Rentner, geschmälert. Ihre Einkommen liegen deutlich unter dem Niveau von Anfang 2023. Sollte die Zentralbank Argentiniens (BCRA) den Handel mit Kryptowährungen für traditionelle Banken zulassen, stünden dem Land mehr US-Dollar als Verhandlungsmasse zur Verfügung, und Präsident Javier Milei hätte mehr Möglichkeiten,dent Inflation zu bekämpfen.

„Der Dollar nimmt in der argentinischen Gesellschaft und im Alltag einen sehrtronPlatz ein, weil er uns einen Zufluchtsort vor der nationalen Währung geboten hat“, sagte ein Börsenmakler gegenüber Bloomberg.

Die Ergebnisse der Zwischenwahlen im Oktober fielen deutlich zugunsten der Koalition vondent Javier Milei aus und sendeten eintronMarktsignal. Dennoch muss die Regierung weiterhin Devisen beschaffen, um die Devisenreserven wieder aufzubauen und den Peso bis zu dendent2027 durch eine schrittweise Abwertung von etwa 1 % pro Monat in einer bestimmten Handelsspanne zu halten.

Der in London ansässige Kredit- und Rentenfonds ProMeritum verzeichnete im Oktober einen Gewinn von 1,76 %, nachdem er nach einem Kurssturz im September argentinische Vermögenswerte erworben hatte. „Vor den Wahlen in der Provinz Buenos Aires im September hatten wir keine Anlagen in Argentinien und konnten so die negativen Auswirkungen vermeiden“, erklärte geschäftsführender Gesellschafter Pavel Mamai.