Акции AMD выросли более чем на 3% после того, как Microsoft присоединилась к запуску Helios, усиливая конкуренцию с Nvidia

Акции AMD выросли почти на 5% в понедельник после объявления чипмейкера о том, что они и Microsoft укрепляют свое деловое партнерство, при этом Microsoft согласилась интегрировать новую технологию ИИ масштаба стойки AMD в свои центры обработки данных.

Инвесторы теперь имеют больше оснований поддерживать AMD как законного конкурента, поскольку этот шаг воспринимается как прямой вызов гегемонии Nvidia на рынке процессоров для центров обработки данных.

AMD готовится выпустить Helios, свою первую систему ИИ масштаба стойки, для списка клиентов, в который теперь входит Microsoft, после примерно десяти лет попыток вернуть себе релевантность.

Кроме того, эта система является первой значимой альтернативой продуктам Nvidia Grace Blackwell и Vera Rubin, помещая AMD в прямую конкуренцию с самым дорогим чипмейкером в мире впервые за многие годы.

На данный момент акции AMD торгуются примерно по 512 долларов, что выше предыдущего закрытия на уровне 495,76 доллара.

Что охватывает сделка

Microsoft заявила в понедельник , что будет внедрять решение AMD Helios Rackscale Solution во всех своих центрах обработки данных, где оно будет управлять задачами ИИ для моделей переднего края для сервисов Azure AI, Microsoft и ее клиентов в сфере ИИ.

Кроме того, Azure, облачное вычислительное подразделение Microsoft, представит две новые линии виртуальных машин, работающих на процессорах AMD EPYC.

Одна линия предназначена для агентного ИИ и конвейеров данных, а другая разработана для задач проектирования полупроводников.

Кроме того, компания чаще использует процессоры обработки данных AMD Pensando.

AMD заявила, что начнёт поставлять систему Microsoft и другим покупателям во второй половине этого года, хотя и не раскрыла точные финансовые условия или объём заказа на вычислительные мощности.

«Благодаря нашему сотрудничеству с AMD мы расширяем портфель инфраструктуры Azure за счет AMD Helios, чтобы предоставить клиентам необходимую производительность, масштабируемость и выбор для создания и запуска приложений искусственного интеллекта нового поколения», — заявил председатель совета директоров и генеральный директор Microsoft Сатья Наделла.

Генеральный директор AMD Лиза Су также прокомментировала сделку, сказав: «Мы рады расширению нашего партнерства с @Azure для развертывания @AMD Helios с нашими новейшими GPU MI455X, процессорами Venice и сетевым оборудованием Pensando».

Среди ранних пользователей, борющихся за максимально возможную вычислительную мощность, числятся Tata Consultancy Services (крупнейшая IT-компания Индии), Meta, OpenAI, Oracle и Microsoft.

По данным AMD, восемь из десяти ведущих компаний в сфере ИИ в настоящее время используют ее GPU серии Instinct.

Microsoft, как и другие компании, все больше нуждается в вычислительных мощностях, особенно в связи с развитием собственных моделей ИИ и увеличением расходов на исследования.

Helios объединяет процессоры EPYC Venice, сетевое оборудование Pensando, программное обеспечение ROCm и GPU AMD Instinct MI455X.

Он предназначен для управления масштабными задачами обучения и вывода ИИ в качестве открытой интегрированной платформы.

Лиза Су заявила, что Helios имеет «значительные преимущества» перед стойками Nvidia «когда речь идет о выводе (инференсе), а также о пропускной способности и возможностях памяти».

AMD не сообщала о ценах, но исследовательская фирма Futurum Group оценивает вероятную стоимость Helios в диапазоне от 5 до 5,5 млн долларов за стойку.

Для сравнения, оценки для второй версии стойки Nvidia Vera Rubin составляют от 3,5 до 4 млн долларов.

Вызов AMD доминированию Nvidia на рынке

По данным Futurum Group, в настоящее время Nvidia занимает более 95% рынка GPU для центров обработки данных. Доля AMD в настоящее время составляет около 4.5%.

Однако генеральный директор и аналитик Futurum Group Дэниел Ньюман считает, что Helios может существенно изменить эти показатели. «Я считаю, что существует значительный потенциал, где AMD может показать выдающиеся результаты и достичь 20–25%. К слову, речь идет о сотнях миллиардов долларов выручки», — сказал он.

В ответ Уолл-стрит выразила некоторую надежду.

KeyBanc сохранила целевую цену в 725 долларов и рейтинг «Избыточный» (Overweight) на акции AMD, указывая на более оптимистичные прогнозы и ожидаемые лучшие результаты из-за спроса на серверные процессоры и искусственный интеллект.

William Blair начала самостоятельное покрытие AMD с рейтингом «Соответствует рынку» (Market Perform), отметив растущий потенциал компании в сфере ИИ-инфраструктуры на фоне растущего спроса как на GPU, так и на CPU.